近年來(lái)銀行(行情 專區(qū))理財(cái)產(chǎn)品銷售一直很火爆，無(wú)論是銷售規(guī)模還是收益都是節(jié)節(jié)高升。投資者在銀行選擇產(chǎn)品時(shí)候，既要考慮它的收益，又要考慮他背后的投資風(fēng)險(xiǎn)，還要結(jié)合流動(dòng)性的要求選擇產(chǎn)品期限。面對(duì)厚厚的理財(cái)說(shuō)明書，大多數(shù)投資者都表示內(nèi)容復(fù)雜、難以看懂。理財(cái)師平時(shí)是怎樣讀懂銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書的呢？讓我們一起來(lái)分享下。　　理財(cái)師表示，無(wú)論是基金、國(guó)債還是銀行理財(cái)，我們?cè)谶x擇一款理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候都可以從收益、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度來(lái)衡量選擇。　　收益　　1。理財(cái)收益如何計(jì)算？　　除了保本保收益的產(chǎn)品外，大部分產(chǎn)品會(huì)公布預(yù)期年化收益率，而預(yù)期收益率并不等于實(shí)際收益率。　　預(yù)期收益=投資金額*預(yù)期收益率/365*投資期限　　2。短期高收益產(chǎn)品真的那么好嗎？　　有些理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率高，但是投資期限較短，比如只有30天，導(dǎo)致實(shí)際收益也較低。所以在選擇產(chǎn)品時(shí)，不要被預(yù)期收益率迷惑，盡量選擇收益率和期限比較均衡的產(chǎn)品，防止頻繁購(gòu)買短期限的產(chǎn)品而導(dǎo)致資金長(zhǎng)期停留在募集期內(nèi)，拉低了實(shí)際年化收益率水平。　　舉例說(shuō)明：用10萬(wàn)元購(gòu)買銀行理財(cái)，一年共投資了5次，平均年收益率是6%，但是在募集期、資金到賬期間、選擇產(chǎn)品期間共耽誤了30天，那么實(shí)際年化收益率=6%*/365=5.5%?！　榱朔乐广y行利用短期高收益理財(cái)產(chǎn)品變相“吸儲(chǔ)”，2011年銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)叫停一個(gè)月以下的超短期銀行理財(cái)。但是現(xiàn)在也有按周、雙周、按月滾動(dòng)的理財(cái)，其實(shí)是變相的超短期產(chǎn)品?！　?。高起點(diǎn)帶來(lái)的高收益靠譜嗎？　　一般來(lái)說(shuō)，同一款產(chǎn)品投資門檻越高，其預(yù)期收益率越高。同一款產(chǎn)品會(huì)設(shè)定5萬(wàn)、20萬(wàn)、100萬(wàn)等不同的起售金額，對(duì)應(yīng)的收益也是逐漸增高。所以在持有一定資金量的前提下，建議集中購(gòu)買門檻高的產(chǎn)品，當(dāng)然要喪失一定的流動(dòng)性?！　?。一款產(chǎn)品通常銷售不止一天，哪天買比較合適？　　募集期：在這個(gè)期間可以購(gòu)買產(chǎn)品，在購(gòu)買日至產(chǎn)品成立日之間銀行會(huì)按照活期計(jì)息。個(gè)別銀行會(huì)提供期限短流動(dòng)性高的理財(cái)產(chǎn)品，然后在產(chǎn)品成立時(shí)再將資金轉(zhuǎn)入，從而獲取比活期高的收益。這也可以作為選擇產(chǎn)品的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。　　理論上是募集期的最后一天購(gòu)買是最合適的，但是對(duì)一些募集規(guī)模較小收益率較高的產(chǎn)品，發(fā)行速度很快，等到最后一天再買時(shí)會(huì)出現(xiàn)無(wú)份額買不上的情況?！　〉狡谌眨嘿Y金實(shí)際到賬時(shí)間和該產(chǎn)品的到期日不一定相同，有些銀行在到期日即完成資金劃轉(zhuǎn)，但有些銀行會(huì)滯后1-2天。有些按周、按月滾動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品，在一個(gè)周期到期后，如果不贖回則自動(dòng)進(jìn)入下一個(gè)投資周期。　　風(fēng)險(xiǎn)　　1。銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分級(jí)　　根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)、流動(dòng)性等不同因素，理財(cái)產(chǎn)品一般分為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。比如招商銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))分為：謹(jǐn)慎型產(chǎn)品、穩(wěn)健型產(chǎn)品、平衡型產(chǎn)品、進(jìn)取型產(chǎn)品、激進(jìn)型產(chǎn)品五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。　　2。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分級(jí)含義？　　從是否保本保收益角度來(lái)看，一般風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別R1為保本保收益或保本浮動(dòng)收益類型；R2級(jí)別以上的為非保本浮動(dòng)收益類型，風(fēng)險(xiǎn)依次升高。對(duì)于剛接觸理財(cái)?shù)挠脩魜?lái)說(shuō)，建議購(gòu)買R1、R2級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品。　　3。如何通過(guò)投資范圍判斷理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)？　　投資范圍一般和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別是對(duì)應(yīng)的，也就是說(shuō)投資范圍決定了該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別?！　2級(jí)別　　以招商銀行R2級(jí)別為例：其投資范圍有銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)債券，資金拆借、信托計(jì)劃及其他金融資產(chǎn)；并且規(guī)定了各類資產(chǎn)的比例。　　通常R1級(jí)別和R2級(jí)別產(chǎn)品投資范圍相同，區(qū)別在于具體品種的投資比例。R1級(jí)別投資低風(fēng)險(xiǎn)部分的比例更高、R2級(jí)別投資于其中相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的比例更高，而且通常R1級(jí)別的產(chǎn)品具有保本條款?！　煦^型產(chǎn)品中保本浮動(dòng)收益或保本保最低收益一般也屬于R2級(jí)別?！　4級(jí)別　　掛鉤股票價(jià)格、黃金價(jià)格、指數(shù)等走勢(shì)的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品中的非保本浮動(dòng)收益類型的，這種產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較高通常屬于R4級(jí)別，虧損的可能性較高?！　5級(jí)別　　以招商銀行某一款R5級(jí)別為例：其資金100%投資于中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司設(shè)立的招商銀行私人銀行積極策略理財(cái)計(jì)劃2號(hào)單一資金信托計(jì)劃(查詢信托產(chǎn)品).　　即：你購(gòu)買的這款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上購(gòu)買了一款信托產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別等同于信托的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別?！　×鲃?dòng)性　　1。銀行產(chǎn)品成立日至到期日之間是產(chǎn)品的投資期，一旦產(chǎn)品成立投資者就不能贖回。在購(gòu)買的時(shí)候要根據(jù)自己的資金流動(dòng)性需求選擇?？蛇x擇到期日在季末、年末等時(shí)點(diǎn)，從而購(gòu)買下個(gè)高收益率產(chǎn)品。　　2。有些銀行推出的按周、按月自動(dòng)滾動(dòng)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，非常適合流動(dòng)性需求不定的投資者。當(dāng)需要資金時(shí)，在某個(gè)周期到期后即可取出資金?！　?。當(dāng)有一定資金量時(shí)，可以選擇購(gòu)買幾種不同期限的產(chǎn)品，這樣也可以提高流動(dòng)性。　　總結(jié)：　　1。購(gòu)買銀行理財(cái)時(shí)，先看它的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，如果是R4和R5級(jí)別的一般不建議購(gòu)買，尤其是初學(xué)者或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是R2以下的用戶?！　?。注意產(chǎn)品的投資期限。盡量選擇在季末、年末前到期的產(chǎn)品。具體選擇短期還是長(zhǎng)期，要從自己的流動(dòng)性需求出發(fā)。(證券時(shí)報(bào)網(wǎng))