其他影響因素 銀行理財產(chǎn)品條款　　胡立剛表示，銀行理財產(chǎn)品的基礎條款包括收益類型、資產(chǎn)投向、幣種、發(fā)行期限等，這些條款都對銀行理財產(chǎn)品收益率構(gòu)成影響?！　∫圆煌找骖愋偷睦碡敭a(chǎn)品為例。銀行理財產(chǎn)品可分為保本固定型、保本浮動型、非保本型。華泰證券(行情 股吧 買賣點)研究員段超表示，從風險程度高低來考慮，其他產(chǎn)品條款相同時，保本固定型產(chǎn)品設置的發(fā)行預期收益率應該最低，保本浮動型產(chǎn)品次之，非保本型產(chǎn)品最高。根據(jù)華寶證券統(tǒng)計，2013年各月，期限在1-3個月的人民幣理財產(chǎn)品中，浮動收益理財產(chǎn)品收益率始終高于固定收益產(chǎn)品收益率。胡立剛認為，造成這種現(xiàn)象的原因可能有：銀行發(fā)行固定收益產(chǎn)品需要向投資者承諾固定收益，由此在資金的運作上也較為謹慎，而發(fā)行浮動收益產(chǎn)品籌集的資金則可以進行較為靈活的配置，有助于獲得更高的期望收益；銀行發(fā)行固定收益產(chǎn)品要按規(guī)定納入表內(nèi)核算，資金運用上受制于較多監(jiān)管，而發(fā)行浮動收益產(chǎn)品屬于表外業(yè)務，限制較少?！　《纬赋?，在銀行理財產(chǎn)品投資方向上，利率、票據(jù)、信貸、債券資產(chǎn)風險較低，主投這些資產(chǎn)的理財產(chǎn)品的發(fā)行預期收益率一般設定得較低；匯率、商品、股票資產(chǎn)風險較高，主投這些資產(chǎn)的理財產(chǎn)品的發(fā)行預期收益率則設置得較高?！　『傊赋觯A資產(chǎn)投向不同的銀行理財產(chǎn)品，其收益率主要取決于標的資產(chǎn)的表現(xiàn)；債券類、利率類、票據(jù)類理財產(chǎn)品收益率則和市場流動性有較大的聯(lián)系?！　≡履?、季末銀行考核　　月末、季末是銀行考核的時點，每月月末和每季度的第三個月是高收益理財產(chǎn)品的發(fā)行高峰期。根據(jù)華寶證券的統(tǒng)計，2013年發(fā)行的理財產(chǎn)品中，按已公告的實際收益率排名，前十名中有七款是在月末、季末發(fā)行的?！　‘a(chǎn)品起購金額　　段超指出：“投資者可能會發(fā)現(xiàn)，一些起購金額較大的理財產(chǎn)品約定的發(fā)行預期收益率往往要高于起購金額較低的理財產(chǎn)品，特別是對于起購金額在100萬元以上的理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品很可能是主投信托類資產(chǎn)的理財產(chǎn)品，因此約定的起購金額較高，并且給予的收益率也較高?！薄　∈袌隼省　『偙硎?，市場收益率曲線是由包括銀行理財在內(nèi)的資金需求方與資金供給方一起決定的。市場利率既是由銀行理財會同其他金融工具共同決定的，反過來也對銀行理財產(chǎn)品的收益率構(gòu)成重要影響?！　　爱斍埃瑐鹘y(tǒng)的銀行存款、公募基金、保險(行情 專區(qū))，新興的銀行理財、信托產(chǎn)品、保險債權計劃、券商資管計劃、基金子公司之間的資金爭奪戰(zhàn)已進入白熱化階段。理財產(chǎn)品供給端的豐富拉升了市場整體的收益率。出于競爭性考慮，銀行理財產(chǎn)品需要以更高的收益率吸引資金，銀行理財產(chǎn)品收益率順勢水漲船高?！焙偙硎荆爱斖话l(fā)事件沖擊市場利率的時候，銀行理財產(chǎn)品市場也將受到擾動?！?p>