編者按：近日，東亞銀行(行情 專區(qū))2011年發(fā)行的兩款理財(cái)產(chǎn)品，因收益遠(yuǎn)低于預(yù)期遭到客戶投訴。那么當(dāng)各種保本型理財(cái)產(chǎn)品擺在投資者面前時(shí)，投資者應(yīng)該如何購(gòu)買才靠譜？在購(gòu)買時(shí)又存在著怎樣的誤區(qū)？中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者為您梳理銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品的那些誤區(qū)及購(gòu)買技巧。 保本理財(cái)產(chǎn)品存誤區(qū) 誤區(qū)一：預(yù)期收益等于最終受益 理財(cái)專家表示，通常保本型理財(cái)產(chǎn)品能夠達(dá)到4%、5%的年化收益率就已經(jīng)很高了。而投資者往往把“預(yù)期最高收益”等同于其最終收益率，在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前一味追求預(yù)期收益指標(biāo)。而在理財(cái)產(chǎn)品到期后，如果出現(xiàn)最終收益低于預(yù)期最高收益時(shí)，投資者便會(huì)覺(jué)得自己上當(dāng)受騙了?！ ∑鋵?shí)，“預(yù)期最高收益”指的是在理想情況下理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，這其中是存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期收益可能最終不能實(shí)現(xiàn)。投資者在閱讀產(chǎn)品指南及條款內(nèi)容時(shí)，須同時(shí)關(guān)注其中列出的較差或最差投資收益情形。 誤區(qū)二：保本理財(cái)品等于儲(chǔ)蓄存款 很多投資者認(rèn)為購(gòu)買保本理財(cái)品和到銀行參加儲(chǔ)蓄存款是一樣的，都可以得到固定收益。但其實(shí)兩者有著很大的區(qū)別。理財(cái)分析師表示，雖然保本理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)最低，但實(shí)際上該類產(chǎn)品均附加了一些條件，如銀行可以提前終止產(chǎn)品，客戶無(wú)權(quán)提前終止等。因此，此類產(chǎn)品并不完全等同于儲(chǔ)蓄存款?！ ≌`區(qū)三：不到期也會(huì)保本 很多投資者認(rèn)為，只要購(gòu)買的是保本型理財(cái)產(chǎn)品，即使沒(méi)有到期、提前贖回也都會(huì)保本。正常來(lái)說(shuō)，如果購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品是保本型理財(cái)產(chǎn)品，多數(shù)情況下無(wú)論是投資者半途贖回，還是到期后都會(huì)保本?？捎行r(shí)候，投資者也會(huì)出現(xiàn)虧本的情形?！ ∫话愣裕恍┿y行對(duì)于本行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)有附加條件，持有到期，便會(huì)保本，而如果中途投資者自己贖回，則本錢不進(jìn)行保證。如此來(lái)說(shuō)，投資者在購(gòu)買保本型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)于銀行所說(shuō)的保本，一定要慎重對(duì)待，必須看清理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書上說(shuō)的保本是專指到期保本，還是也包括提前贖回保本，以避免投資者購(gòu)買了保本型理財(cái)產(chǎn)品后，因提前贖回不會(huì)保本，而讓投資者損失掉不應(yīng)該損失的本金?！ ∽⒁馐马?xiàng)及投資技巧 分清“固定”收益和“浮動(dòng)”收益 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者為投資者提個(gè)醒，在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要分清楚“固定”收益和“浮動(dòng)”收益。顧名思義，“固定收益類”是商業(yè)銀行承諾向投資者支付固定收益，由銀行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃，也就是“保本保息”。但此類理財(cái)一般收益率較低，略高于定期存款?！ 氨１靖?dòng)收益類”則指銀行保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)，并根據(jù)實(shí)際收益情況確定投資者實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃，也就是“保本不保息”?！ ∪嗣駧殴潭ㄊ找娈a(chǎn)品：應(yīng)回避長(zhǎng)期產(chǎn)品 此類產(chǎn)品多為短期產(chǎn)品，運(yùn)作模式以債券投資和信托募集資金為主，收益率一般為3%—5%，本金有保障。這類產(chǎn)品適合年齡較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。但此類產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)是收益可能不如存款利息高，即如果銀行加息 ，可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品到期后跑不過(guò)儲(chǔ)蓄存款利率的情況，投資者應(yīng)盡量回避長(zhǎng)期產(chǎn)品。 人民幣結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品：要了解產(chǎn)品基本操作方法 它是銀行通過(guò)購(gòu)買股票組合、股指或者商品期權(quán)等，以募集投資者的資金作為相應(yīng)對(duì)沖來(lái)操作的理財(cái)產(chǎn)品，大部分偏好掛鉤股票且較集中在幾大藍(lán)籌股上。購(gòu)買這類產(chǎn)品的投資者最好具有一定的金融知識(shí)，能夠理解產(chǎn)品的基本操作方法。 這類產(chǎn)品雖然銀行確保本金，但如果因?yàn)橥顿Y者自身原因?qū)е庐a(chǎn)品提前終止，則本金保證條款不再適用。大部分結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品都是在到期后才能100%歸還本金的?！ ⌒≠N士 購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品須“四問(wèn)” 面對(duì)數(shù)量井噴的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者在購(gòu)買前要做到“四問(wèn)”：一問(wèn)在哪查詢；二問(wèn)誰(shuí)的產(chǎn)品；三問(wèn)投向何處；四問(wèn)與誰(shuí)簽約?！ ?jù)報(bào)道，銀監(jiān)局已要求各商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建立個(gè)人產(chǎn)品信息查詢平臺(tái)，收錄全部在售及存續(xù)期內(nèi)代銷產(chǎn)品的基本信息。客戶可通過(guò)平臺(tái)查詢、核實(shí)相關(guān)產(chǎn)品信息。“誰(shuí)的產(chǎn)品”、“投向何處”、“與誰(shuí)簽約”則著重提示消費(fèi)者分辨“自有”還是“代銷”，遇到無(wú)具體投向、無(wú)明確發(fā)售方、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)提示的“三無(wú)”理財(cái)產(chǎn)品更要多加小心?！ ∑鋵?shí)，有不少老百姓一直試圖尋找既高收益、又無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方式，客觀上也給不法分子帶來(lái)可乘之機(jī)。收益總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的，面對(duì)一些產(chǎn)品遠(yuǎn)高于正常固定收益水平的“預(yù)期收益率”，就要多留個(gè)心眼了。（中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）