騰訊公司近期宣布，與P2P公司信而富合作，針對手機QQ用戶推出“現(xiàn)金貸”。這一舉措，是網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)跨界合作的方式之一。在此之前，“螞蟻金服”已有類似跨界締結(jié)的產(chǎn)品“花唄”。實際上，騰訊與P2P公司合作推出的小額無抵押信用貸款，已經(jīng)在去年“雙11光棍節(jié)”悄然入駐了手機QQ。在手機QQ客戶端的“生活服務(wù)”中搜索“現(xiàn)金貸”，添加關(guān)注進入公眾服務(wù)號后就可以點擊申請借款。騰訊對這個產(chǎn)品看起來不算特別重視，因為在“生活服務(wù)”欄中，滴滴打車、彩票、京東商城等騰訊認證的服務(wù)號均處于主推薦頁面，而現(xiàn)金貸卻難覓蹤影，必須搜索才能顯示。而且，這一業(yè)務(wù)借款額度低得可憐，只有100-500元，借款期限也非常短，僅為1-14天。騰訊征信可以提供數(shù)據(jù)產(chǎn)品和渠道推送服務(wù)，信而富則在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域擁有大數(shù)據(jù)算法、預(yù)先批準、自動決策、風險定價等技術(shù)。雙方的合作是否能顛覆某些細分的領(lǐng)域，尚待市場考驗。500元額度試金石6月3日上午11時，為了體驗，記者特意申請現(xiàn)金貸的借款，結(jié)果顯示為“貸款名額已經(jīng)發(fā)完”。據(jù)了解，這種顯示結(jié)果通常表示你被拒絕了，不在可借款的范圍內(nèi)。目前現(xiàn)金貸產(chǎn)品只對目標客戶群定向邀約，并非所有的QQ用戶都能申請。那么問題來了，QQ貸款的目標客戶群體究竟是哪些人呢？從最高500元、最長兩周的借款金額和期限來看，完全不在傳統(tǒng)銀行信貸范疇內(nèi)，甚至也不是傳統(tǒng)信用卡的目標客戶，一個普通的上班族都不至于窘迫到需要去借500元。開發(fā)現(xiàn)金貸的P2P公司信而富CEO王征宇說，現(xiàn)金貸的目標客戶群為在人民銀行征信局沒有信用歷史的年輕人群。他認為，誰能擁有目前最弱勢群體的服務(wù)能力，最終才是普惠金融市場的贏家。他表示：“接受‘現(xiàn)金貸’貸款的用戶大部分為人生第一次獲得信用借款，他們可以享受低廉的借款成本。與騰訊開展戰(zhàn)略合作，使得我們可以向數(shù)以億計的普通中國消費者提供信貸階梯的第一階，未來他們將可以通過自己的信用來買車、買房?！备鶕?jù)筆者個人在行業(yè)中的了解，先不提現(xiàn)金貸目前100-500元的極低貸款額度，不僅離買車買房很遙遠，就目前日利息萬分之六的借款成本，年化利率達21.9%，也遠遠談不上低廉。目前信用卡的普遍日息為萬分之五，年化為18%。現(xiàn)金貸的借貸成本比信用卡還要貴。何況，利息之外，現(xiàn)金貸還要收取手續(xù)費。具體手續(xù)費的金額以操作界面的費用為準，也就是說，還沒有統(tǒng)一的手續(xù)費標準，也可能為浮動收費。“現(xiàn)金貸”是預(yù)先批準技術(shù)在國內(nèi)第一次大規(guī)模實際運用于授信決策。如王征宇所言，對于10萬以內(nèi)的貸款，需要回答借款人的還款意愿、還款能力及還款穩(wěn)定性等問題。而對于幾百元的微額借貸領(lǐng)域，還款意愿是判定一個人借款還不還的核心指標。在美國的Lending Club采用的也是大規(guī)模預(yù)先批準技術(shù)，但是基于美國完善的征信體系，Lending Club采用向征信局購買數(shù)據(jù)的方式獲取優(yōu)質(zhì)客戶，然后用信件投遞發(fā)起主動營銷。違約成本過低？目前，不可回避的現(xiàn)狀是，國內(nèi)征信體系并不完善，且央行的征信體系并不對P2P公司開放。如果客戶失信，P2P公司也不可能將其列入人民銀行的征信黑名單。換言之，客戶的違約成本極低，在阿里系違約還可以禁止你在淘寶開店或者購物，凍結(jié)你的支付寶賬號，那么QQ用戶能怎么懲罰他呢？難道禁止使用QQ？眾所周知，由于QQ號不需要實名制申請，一個人有好幾個QQ號是常事。螞蟻金服旗下招財寶總經(jīng)理袁雷鳴曾表示，螞蟻金服不會去碰陌生人之間沒有信用中介的P2P，那是因為，“在中國沒有成熟的征信體系的情況下，P2P公司不能把違約客戶記入到人民銀行征信系統(tǒng)的黑名單里，客戶違約成本太低，騙貸的門檻也很低?！彼栽诓坏靡训那闆r下，P2P公司采取和騰訊這類大型互聯(lián)網(wǎng)公司合作，預(yù)先批準優(yōu)質(zhì)客戶，大規(guī)模高效率地匹配，期望能夠以此降低風險和費率。根據(jù)信而富提供的數(shù)據(jù)，現(xiàn)金貸產(chǎn)品從2014年11月11日“光棍節(jié)”開始推廣至今，已有累計超過150萬筆借款交易。放貸資金來源一部分是信而富小貸自有資金，一部分是機構(gòu)和高凈值個人委托出資?！坝馄谇闆r暫時不對外公布實際數(shù)字，會在以后擇機召開新聞發(fā)布會，來全面公開各項詳情。不過，逾期情況比我們設(shè)想的要好，完全可控?！毙哦还镜南嚓P(guān)負責人對逾期的情況介紹諱莫如深?？梢?，要大規(guī)模、高速度、低成本、高質(zhì)量獲取客戶，這在全世界都是一個難題。而目前現(xiàn)金貸定下如此低的額度和這么短的期限，雖然據(jù)稱日后會逐步提升額度和借款期限，但也表明了公司在試水這一領(lǐng)域時的謹慎和試探性態(tài)度。螞蟻金服也已推出了類似的無抵押信用貸款產(chǎn)品“花唄”?；▎h的吸引力在于，信用額度更高，上限為3萬，免息期最長達50天，而且支持憑學歷信息或綁定信用卡申請開通。多使用支付寶來處理各種購物交易、生活服務(wù)、金融服務(wù)等就可以提高自己的花唄額度。在50天免息期之后，每日的費率為萬分之五?；▎h的局限在于，消費場景目前大都局限于阿里電商體系內(nèi)，讓花唄用戶的消費積極性也受到影響。6月2日螞蟻金服發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，花唄用戶33%是90后，80后用戶則占48.5％，而70后用戶只有14.3%，可見其用戶也多為年輕群體。現(xiàn)金貸的一個優(yōu)勢在于，騰訊QQ遠比支付寶擁有更為龐大的用戶群，騰訊2014年第四季度財報顯示，QQ智能終端月活躍賬戶達到5.76億。但另一個問題在于，支付寶的3億用戶均為驗證了身份信息的實名用戶，而QQ用戶則沒有實名。