9月26日，在由時(shí)代周報(bào)主辦的“第七屆諾獎(jiǎng)得主中國(guó)行”活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，小牛資本董事長(zhǎng)彭鐵與2015年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主安格斯·迪頓進(jìn)行了深度對(duì)話。彭鐵表示，目前的金融體系創(chuàng)造了很多不平等，它將資源集中在一小部分人手里，造成財(cái)富集中，弱勢(shì)群體被隔離之外。“一個(gè)良好的現(xiàn)代金融社會(huì)應(yīng)該是普世的、包容的，能消除排斥他人的障礙，普惠金融是技術(shù)革命下的金融創(chuàng)新，它讓金融變得民主化，能讓更多的人利用金融?！迸龛F對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)道。
傳統(tǒng)金融創(chuàng)造了不平等
在彭鐵看來(lái)，傳統(tǒng)金融并不是從供給和需求的角度出發(fā)配置資源，而是將風(fēng)險(xiǎn)作為資源配置的首要因素，這在客觀上決定了金融進(jìn)入的高門(mén)檻?！氨热缭诮栀J的時(shí)候，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷常常包含幾個(gè)因素：在央行有沒(méi)有征信記錄、有沒(méi)有實(shí)物抵押、社保繳納基數(shù)是多少、銀行流水怎么樣。但一個(gè)真正有需求的借款人，比如農(nóng)民，他可能既沒(méi)有工作，也沒(méi)交過(guò)社保，也沒(méi)有征信記錄。這類群體在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)看來(lái)屬于次級(jí)人群，風(fēng)險(xiǎn)很大，能獲得貸款的可能性很小。”彭鐵在“第七屆諾獎(jiǎng)得主中國(guó)行”高端對(duì)話環(huán)節(jié)如是說(shuō)。
安格斯·迪頓對(duì)此也發(fā)表了看法。他認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變成全球收入不平等的引擎，今天的全球化與早先的全球化一樣，一邊促進(jìn)繁榮，一邊制造不公平。人類在進(jìn)步的同時(shí)也制造了巨大的鴻溝，發(fā)展的成果讓一小撮最富有的人受益，并非讓所有人廣泛享有。迪頓認(rèn)為，普惠金融能打破傳統(tǒng)金融創(chuàng)造的機(jī)會(huì)不平等、資源不平等。
“普惠金融降低了老百姓(50.320,0.00,0.00%)獲取金融服務(wù)的門(mén)檻，真正從供給和需求的角度實(shí)現(xiàn)了金融資源的合理配置?！迸龛F說(shuō)道。他以小牛金服的業(yè)務(wù)模式舉例，小牛金服的資金端小牛在線面向社會(huì)所有成員提供理財(cái)服務(wù)，1元起投，期限1-12個(gè)月不等，讓他們的閑散資金不受時(shí)間、空間的限制，年化利率也遠(yuǎn)在銀行存款利率之上?！皞鹘y(tǒng)金融體系下，普通人是無(wú)法進(jìn)入高端理財(cái)領(lǐng)域的，像信托雖然收益穩(wěn)定、利率較高，但100萬(wàn)元的資金門(mén)檻加上短則一年、長(zhǎng)則三年的鎖定期限無(wú)形中將普通老百姓排除在外。”相對(duì)應(yīng)地，小牛金服的資產(chǎn)端小牛普惠為小微企業(yè)、農(nóng)民、低收入群體、貧困人群解決融資問(wèn)題，合格借款人審核通過(guò)后都能得到2-5萬(wàn)的無(wú)抵押信用貸款，讓他們有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想、人生夢(mèng)想。截至目前，小牛金服已經(jīng)為20多萬(wàn)優(yōu)質(zhì)借款人提供了逾300億元的資金，同時(shí)為350萬(wàn)合格投資者賺取了超過(guò)9億元的收益。
“金融作為現(xiàn)代社會(huì)最活躍的經(jīng)濟(jì)要素，社會(huì)個(gè)體對(duì)它的占有程度很大程度上決定了其創(chuàng)造財(cái)富和改善經(jīng)濟(jì)條件的可能性。普惠金融從供需兩端降低了金融進(jìn)入的門(mén)檻，為社會(huì)所有成員提供了平等的金融服務(wù)?！迸龛F說(shuō)。
普惠金融需要“征信”破局
普惠金融的重要性得到全球共識(shí)。剛剛結(jié)束的G20峰會(huì)通過(guò)了《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》，鼓勵(lì)各國(guó)根據(jù)各自具體國(guó)情制定國(guó)家行動(dòng)計(jì)劃，利用數(shù)字技術(shù)所帶來(lái)的機(jī)遇，通過(guò)提升數(shù)字金融服務(wù)推動(dòng)包容性經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
但是彭鐵認(rèn)為，普惠金融的持續(xù)發(fā)展需要突破一大障礙：征信缺失。他表示，普惠金融的迅速發(fā)展需要兩個(gè)條件，一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得交易效率提高，二是征信數(shù)據(jù)的廣泛適用與覆蓋。在中國(guó)，第一個(gè)條件已經(jīng)基本具備，中國(guó)移動(dòng)GSM網(wǎng)絡(luò)覆蓋人口13.6億，覆蓋率達(dá)到98%，但第二個(gè)條件還有很大的完善空間，需要央行和普惠金融機(jī)構(gòu)的共同努力。
據(jù)彭鐵透露，小牛資本一直致力于大數(shù)據(jù)征信以及風(fēng)控方面的努力。在業(yè)務(wù)層面，小牛普惠為沒(méi)有征信記錄、沒(méi)有實(shí)物抵押的“次級(jí)人群”提供貸款，小牛承擔(dān)了初借人的角色，開(kāi)啟了他們有征信記錄的歷史。值得注意的是，在中國(guó)尚未完善的征信體系之下，“初借人”具有非凡意義。數(shù)據(jù)顯示，在央行征信系統(tǒng)中有征信數(shù)據(jù)的人群約4億，反之國(guó)內(nèi)信用空白人群有10億，其中包括5億非信用卡的互聯(lián)網(wǎng)人群，這部分人群與傳統(tǒng)銀行沒(méi)有任何信貸關(guān)系，屬于信用“白板”用戶。“但這部分人群卻有著旺盛的借貸需求，正是普惠金融需要開(kāi)拓的藍(lán)海市場(chǎng)?！迸龛F說(shuō)道。
在技術(shù)層面，小牛資本內(nèi)部成立了牛鼎豐科技，打造hadoop系列大數(shù)據(jù)平臺(tái)，將自身積累的百萬(wàn)級(jí)的用戶數(shù)據(jù)與非傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)、網(wǎng)上爬取的征信數(shù)據(jù)、網(wǎng)上爬取的行為信息相結(jié)合，運(yùn)用大數(shù)據(jù)人工智能等技術(shù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，還與國(guó)際征信巨頭FICO、環(huán)聯(lián)、益博睿等建立深度合作伙伴關(guān)系，收集不同領(lǐng)域和行業(yè)的第三方大數(shù)據(jù)?！拔覀兺ㄟ^(guò)對(duì)厚數(shù)據(jù)和動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的結(jié)合分析，對(duì)客戶類別和產(chǎn)品類別進(jìn)行精細(xì)化管理，把控風(fēng)險(xiǎn)，防止欺詐。”彭鐵透露，小牛資本自建的征信和風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)模型日漸成熟，并已經(jīng)運(yùn)用在普惠金融的貸款審核和交叉核驗(yàn)流程中，能夠支撐平臺(tái)業(yè)務(wù)的高速擴(kuò)張。
事實(shí)上，除了小牛資本之外，包括阿里、騰訊、京東金融、百度金融在內(nèi)的科技公司都在進(jìn)行大數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)的布局。阿里以電商交易數(shù)據(jù)、支付數(shù)據(jù)、商品物流數(shù)據(jù)為主要來(lái)源，并納入公安、工商、稅務(wù)、電信等政府部門(mén)數(shù)據(jù)和金融機(jī)構(gòu)、同業(yè)征信數(shù)據(jù)，對(duì)用戶進(jìn)行芝麻信用的評(píng)分。而騰訊以社交作為立身之本，更多使用社交信息完成用戶畫(huà)像，以社交、門(mén)戶、游戲、支付以及微信中內(nèi)嵌的理財(cái)服務(wù)作為數(shù)據(jù)來(lái)源，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)來(lái)預(yù)測(cè)其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和信用價(jià)值，為其建立個(gè)人信用評(píng)分。
“普惠金融是一種良好的金融機(jī)制，但它不是通過(guò)善意或者良好的意愿就能夠發(fā)展好的，必須建立一個(gè)科學(xué)的機(jī)制，使它能夠良好地管理風(fēng)險(xiǎn)?！迸龛F認(rèn)為，各類大數(shù)據(jù)公司介入大數(shù)據(jù)征信市場(chǎng)，使得數(shù)據(jù)維度和種類有了極大的豐富，不僅給傳統(tǒng)征信領(lǐng)域帶來(lái)了新的活力和機(jī)遇，也為普惠金融建立了一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和管理機(jī)制。（時(shí)代周報(bào)）