（一）小貸公司資金來源渠道較窄。在“只貸不存”制度框架下，小貸公司主要以股東投入的自有 資本放貸。大部分小貸公司成立不久，就將資本金發(fā)放一空。 小額貸款公司則是面向“三農”和中小企業(yè)提供小額貸款“只貸不存”的金融機構。按照規(guī)定只能在注冊區(qū)域范圍內開展業(yè)務活動，放貸資金有限。（二）小貸公司盈利水平較低，稅收負擔沉重。小貸公司盈利水平低原因有兩方面：從制度設計看 ，小貸公司不能吸收存款，從銀行融資也有限，財務杠桿率低，股權回報率也低；從財稅政策看，沒有針對小貸公司的稅收優(yōu)惠政策，小貸公司稅收參照一般工商企業(yè)執(zhí)行，須繳25%所得稅和5.56%的營 業(yè)稅及附加。（三）監(jiān)管薄弱，不到位。按照現有政策規(guī)定，小貸公司為非金融機構，從事類金融業(yè)務，未納入 銀監(jiān)會或人民銀行系統(tǒng)監(jiān)管，基本由地方金融辦牽頭，或由跨部門的協(xié)調（領導）小組來承擔。地方政 府在監(jiān)管中往往只注重注冊資本、股東資格審查等準入監(jiān)管，日常經營活動是否違法違規(guī)的現場檢查和 非現場監(jiān)測往往缺失。（四）個別小貸公司存在違法行為，內控管理水平低。一是部分小貸公司為其他公司提供注冊驗資 貸款，甚至向違法違規(guī)項目發(fā)放貸款。二是部分小貸公司貸款利息已接近或達到高利貸水平。三是雖未 發(fā)現小貸公司非法集資情況，但有小貸公司已涉足委托貸款業(yè)務，有可能轉化為變相吸收公眾存款或非 法集資。四是制度建設相對滯后，普遍存在財務核算不規(guī)范、科技手段落后、信貸管理松散、風險管理 不到位、撥備制度沒有建立等問題。五是除部分高管和業(yè)務骨干外，小貸公司員工多數沒有銀行從業(yè)經 驗，缺乏從事金融業(yè)務的知識和技能。 由于供需狀況改變，民間借貸的利率正在逐漸下滑。宏觀經濟形勢整體不好，小貸公司整體業(yè)務量都在下滑。目前來看，市場的有效需求在下滑，良性的客戶并不好找。據業(yè)內人士介紹，宏觀經濟形勢和銀行信貸松緊狀況是影響民間融資活躍度的主要因素。尤其在今宏觀形勢下滑的大背景下，央行的貨幣政策使得金融機構資金相對充裕，企業(yè)從銀行貸款難度相對降低，必然對民間借貸渠道的資金需求有所減弱……