10月19日,據(jù)媒體報(bào)道,在央行對(duì)各家銀行的MPA考核上,工商銀行由于撥備覆蓋率連續(xù)低于150%,在該指標(biāo)上被扣分。
今年以來(lái),撥備覆蓋率一直牽動(dòng)著銀行和市場(chǎng)的敏感神經(jīng),工行MPA在該項(xiàng)被扣分是央行宏觀審慎評(píng)估體系(MacroPrudentialAssessment,下稱“MPA”)啟動(dòng)以來(lái)敲響的警鐘,有關(guān)下調(diào)撥備覆蓋率的呼聲再次甚囂塵上。
撥備覆蓋率:逼近紅線的艱難徘徊
當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行期,銀行不良貸款持續(xù)上升,按照現(xiàn)行的150%的撥備覆蓋率監(jiān)管要求,當(dāng)銀行出現(xiàn)1單位不良貸款時(shí),應(yīng)至少?gòu)睦麧?rùn)中計(jì)提1.5單位撥備,銀行必須加大計(jì)提資本,抵補(bǔ)非預(yù)期損失。
在銀行不良率持續(xù)爆發(fā)、盈利增速下滑的背景下,在保利潤(rùn)增長(zhǎng)與撥備覆蓋率之間,上市銀行出于守住財(cái)報(bào)“美觀”的考慮,不斷下調(diào)撥備覆蓋率,甚至逼近150%的監(jiān)管紅線。
其中,“宇宙行”工商銀行今年的撥備數(shù)據(jù)表現(xiàn)最為嚴(yán)峻。工行2016年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,截至6月末,該行撥備覆蓋率降至143.02%,撥貸比降至2.21%。這兩個(gè)指標(biāo)均已經(jīng)低于監(jiān)管紅線。
上半年,上市銀行撥備覆蓋率“游走”在監(jiān)管紅線附近的也不在少數(shù)。其他四家國(guó)有大行中,中行、建行、交行撥備覆蓋率分別為151.63%、155.10%、150.45%,也在監(jiān)管紅線附近“艱難徘徊”。股份制銀行中,中信、光大、民生銀行撥備覆蓋率也已逼近紅線,分別為156.99%、150.25%、152.55%。
由此可見(jiàn),工行撥備不達(dá)標(biāo)的背后是一種無(wú)奈的選擇。工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿在今年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上對(duì)撥備覆蓋率低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)做出解釋稱,一是工行的撥備提取一直堅(jiān)持穩(wěn)健、審慎原則,是動(dòng)態(tài)、真實(shí)的;二是結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期大環(huán)境下,銀行通過(guò)適度釋放撥備資源,加大處置不良貸款是穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的正常舉措。他并表示,“工商銀行這種處理方式,也得到了監(jiān)管部門(mén)理解?!?/p>
下調(diào)撥備顯著改善盈利 信貸投放影響不大
事實(shí)上,有關(guān)調(diào)整撥備覆蓋率的呼聲越來(lái)越高。早在去年12月,中行國(guó)際金融研究所報(bào)告稱,在經(jīng)濟(jì)增速趨緩、資產(chǎn)質(zhì)量下滑、銀行盈利水平承受較大壓力的背景下,監(jiān)管當(dāng)局可考慮下調(diào)撥備覆蓋率監(jiān)管要求,下調(diào)撥備覆蓋率監(jiān)管要求至100%。報(bào)告還稱,可考慮建立具有前瞻性的動(dòng)態(tài)撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機(jī)制。
這一觀點(diǎn)發(fā)布后隨即引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注和熱議。對(duì)于下調(diào)撥備覆蓋率的必要性,中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示,與國(guó)際同業(yè)相比,當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)150%的撥備覆蓋率監(jiān)管要求過(guò)高。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行期,有必要下調(diào)撥備覆蓋率指標(biāo),應(yīng)建立逆周期撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機(jī)制。
“當(dāng)前銀行不良貸款增加、利潤(rùn)增速放緩,銀行加大撥備計(jì)提勢(shì)必影響利潤(rùn),下調(diào)撥備覆蓋率的邏輯在于,如果下調(diào)后銀行利潤(rùn)轉(zhuǎn)好,還可以通過(guò)利潤(rùn)轉(zhuǎn)為資本公積,以補(bǔ)充銀行資本,有利于增強(qiáng)銀行信貸投放的積極性,提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力?!倍m嫡f(shuō)。
事實(shí)上,動(dòng)態(tài)撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機(jī)制早已在監(jiān)管制度層面有所提及。2013年1月1日起施行的《銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中指出,建立動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備制度。
中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對(duì)記者分析稱,在經(jīng)濟(jì)下行周期,由于不良貸款的攀升,撥備覆蓋率會(huì)快速下降,減少了銀行的利潤(rùn)同時(shí)降低了銀行的放貸能力。因此,監(jiān)管層面希望通過(guò)動(dòng)態(tài)撥備調(diào)節(jié)機(jī)制和逆周期資本調(diào)控,以降低銀行信貸的順周期性,以此平滑經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)。
在曾剛看來(lái),要以銀行消化不良資產(chǎn)作為參考依據(jù),不必一下子大幅下調(diào),應(yīng)在適度范圍內(nèi)保證風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和不良的合理覆蓋。
而從最新金融數(shù)據(jù)來(lái)看,M1、M2增速并不慢,銀行信貸投放并沒(méi)到急需刺激的地步。
中行國(guó)際金融所研究員熊啟躍對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》分析,下調(diào)撥備覆蓋率對(duì)銀行利潤(rùn)具有改善作用,特別是對(duì)撥備覆蓋率接近監(jiān)管紅線的銀行,邊際改善效果更為明顯,但對(duì)銀行整體的信貸投放節(jié)奏影響不大。
監(jiān)管部門(mén)需增強(qiáng)溝通討論
去年末,央行宣布從2016年起將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制“升級(jí)”為“宏觀審慎評(píng)估體系”,全面關(guān)注資本和杠桿、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動(dòng)性、定價(jià)行為、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險(xiǎn)、信貸政策執(zhí)行等方面內(nèi)容并形成綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。
“MPA主要目的是為了控制信貸,央行將合意信貸規(guī)模的控制升級(jí)為對(duì)廣義信貸規(guī)模的控制?!痹鴦偙硎荆谠行刨J規(guī)?;A(chǔ)上,將同業(yè)投資、買入返售等通道類項(xiàng)目納入廣義信貸規(guī)模指標(biāo),通過(guò)廣義信貸指標(biāo)控制銀行的信貸增長(zhǎng)。實(shí)施MPA目的是根據(jù)銀行實(shí)踐和市場(chǎng)變化,調(diào)整原有控制的工具和手段,進(jìn)而增強(qiáng)調(diào)控的有效性。
盡管市場(chǎng)對(duì)于下調(diào)撥備覆蓋率的呼聲不斷,但監(jiān)管尚未松動(dòng)。據(jù)接近監(jiān)管層的知情人士透露,銀監(jiān)會(huì)在考慮下調(diào)撥備覆蓋率,這需要一定決策程序和時(shí)間。
然而,此次在MPA考核中,由于工行撥備覆蓋率不達(dá)標(biāo),央行在此項(xiàng)對(duì)其扣分。對(duì)此,曾剛認(rèn)為,央行更多的考慮是約束銀行的信貸能力,MPA強(qiáng)調(diào)撥備覆蓋率旨在約束銀行的信貸能力,這取決于不同的判斷?!斑@需要不同監(jiān)管部門(mén)之間加強(qiáng)協(xié)調(diào),各方基于不同立場(chǎng)和導(dǎo)向都有道理,在實(shí)踐層面需要更多溝通、協(xié)調(diào)、討論?!彼Q。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))