委外去杠桿和券商資金池清理強壓之下，借灰色通道進入股市的銀行資金開始撤離。中國證券報記者了解到，某風格激進的小型股份制銀行正緊急尋找資金方，將前期參與上市公司再融資項目的資金置換出來。某大型股份制銀行資管團隊負責人告訴記者，審計機構已陸續(xù)進駐各商業(yè)銀行，重點檢查表外理財資金的使用情況。
分析人士指出，伴隨二季度金融監(jiān)管政策集中落地，銀行違規(guī)資金逐步從股市撤離。同時，金融監(jiān)管加碼背景下，銀行資金將回歸傳統(tǒng)信貸業(yè)務，表外投資也將逐步轉向一級市場。
緊急叫停違規(guī)項目
“這兩天，一家風格比較激進的銀行就緊急撤回參與某上市公司再融資項目的資金?！币晃毁Y管機構負責人向記者透露，“事實上，資金已經參與進去了，只差臨門一腳。但最近監(jiān)管風聲太緊，銀行不得不尋找接盤方將這筆資金置換出來?！?/p>
該負責人告訴記者，在銀行業(yè)資產增速普遍放慢的背景下，該銀行已經連續(xù)數年資產增速明顯高于行業(yè)增速?！斑^去商業(yè)銀行資產主要是信貸資產，現在擴展到表內、表外，尤其這兩年中小銀行依靠同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務實現快速擴張，現在也是自食其果?！?/p>
普益標準數據統(tǒng)計顯示，2016年城商行和農村金融機構的市場份額持續(xù)攀升，其中城商行的市場份額從2015年的35.84%升至37.54%，農商行相比2015年的18.07%大幅增長8.52%至26.59%，一躍成為僅次于城商行的第二大發(fā)行主體。
“很多中小銀行通過發(fā)行高收益理財產品或同業(yè)拆借擴張資產，但這些銀行的資產配置能力很有限，只能通過委外方式去投，很多資金最后都打著擦邊球流入二級市場，用于股票配資、上市公司資本運作等?！?/p>
某大型股份制銀行資管團隊負責人告訴記者，目前，監(jiān)管下派的審計機構已經陸續(xù)進駐各商業(yè)銀行，重點檢查表外理財資金的使用情況?！半S著委外去杠桿和券商資金池的清理，各家商業(yè)銀行尤其是中小銀行都非常忐忑，不少借灰色通道進入股市的銀行資金正在逐步撤離?！?/p>
相對而言，這場監(jiān)管風暴中，投資能力較強的大型商業(yè)銀行受到沖擊遠小于中小銀行。某商業(yè)銀行資管業(yè)務負責人告訴記者，其所在銀行的表外資產因監(jiān)管趨嚴，近期收益率有所抬升。
“很多項目原本可以通過表內來做，例如一個房地產融資如果在表內做，一般在基準利率上再上浮20%，年化利率約為5%－6%。但隨著銀行表內資金日趨緊張、投放額度不斷受限，將表內資金需求擠到表外，且銀行資金出去的渠道受阻，兩個因素疊加抬升了表外利率?！痹撠撠熑酥赋?，“這對大行是比較有利的，因為其表外理財規(guī)模占總資產的比例相對較低?！?/p>
違規(guī)資金漸離股市
分析人士指出，伴隨二季度金融監(jiān)管政策集中落地，銀行違規(guī)資金逐步從股市撤離，資金“抽出”將令二級市場繼續(xù)維持流動性緊張局面。
“近期處于風口浪尖的券商資金池當中，有相當一部分資金來源于銀行理財資金和同業(yè)資金，主要通過結構化融資和委外投資的渠道投向券商資金池，據我所知這個規(guī)模還不小?！鄙钲谀迟Y管機構負責人告訴記者。
事實上，此前也有比較激進的中小銀行通過自有資金池為上市公司提供投融資服務。（中國證券報）