如果僅從利率上看,租賃的綜合利率是高于銀行的,所以很多大企業(yè)是選擇利用銀行資金來采購設(shè)備。但是從專業(yè)的角度看,租賃的優(yōu)勢如下:
1、不占用銀行信用額度,一般企業(yè)綜合授信額度是有限的,如何合理的分配這些授信非常重要。短期的流動貸款最好是用來解決耗材、原材料、人工、水電等剛性流動需求的,如果利用流動貸款采購大型設(shè)備,導(dǎo)致了資金的錯配,俗稱短貸長投,這一點(diǎn)在新建廠房時候尤為關(guān)鍵。
2、一般設(shè)備收益是3~5年之后,比較匹配租賃合同時長,對承租人而言是借雞生蛋的過程。
3、租賃時期內(nèi),按月還本付息,對承租人壓力較小,有利于企業(yè)做中長期的資金規(guī)劃。貸款一般需要每年導(dǎo)貸一次,造成時點(diǎn)性資金緊張。極端情況下(比如經(jīng)濟(jì)下行,行業(yè)收緊等),銀行會單方面(一開始忽悠你審批下來了)抽貸,造成資金鏈斷裂,這種情況非常危險。
4、一般貸款行需要你開戶、放保證金、買理財、有流水等,其實這些都是貸款的成本。
6、租賃能夠調(diào)節(jié)資金使用,綜合成本(IRR)不能簡單視為客戶的成本。如果合理規(guī)劃及安排資金使用,能有效地優(yōu)化租賃利率。
7、其他優(yōu)勢,比如授信流程比較快(一般比銀行貸款快)、還款方式更靈活(不等期或者不等額還款)等。
8、直接租賃的本金和利息均開增值稅發(fā)票,利息可以節(jié)省17%成本。
總之,融資租賃作為一項重要的融資手段,一定要儲備在工具庫中,做到合理利用。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地方的企業(yè)已經(jīng)逐步接受直租方式購買設(shè)備,簡單利用(流動)貸款去購買設(shè)備的行為,我認(rèn)為是有待考慮的。