在面世初期，市場(chǎng)多將中融金服和平安財(cái)富寶兩者一起比較，實(shí)際上兩者的運(yùn)作思路并不相似。平安財(cái)富寶更類似于將線下財(cái)富管理體系互聯(lián)網(wǎng)化，而中融金服則更多在信托財(cái)富管理體系之外開(kāi)辟創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
接近兩年時(shí)間過(guò)去，有人成功，有人轉(zhuǎn)向，有人退出，信托與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的探索仍在繼續(xù)。
2015年是信托探索互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的元年。自2014年信托產(chǎn)品代銷受限，信托公司普遍自建財(cái)富管理渠道之后，信托的特質(zhì)就凸顯為在資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)明顯、資金端距離客戶較遠(yuǎn)。信托公司希望通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方式拉近與普通投資者的距離。
為實(shí)現(xiàn)這一目的，不同的信托公司從資金端和產(chǎn)品端兩個(gè)角度入手。資金端方面，以中融信托、平安信托為代表，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)；產(chǎn)品端方面，消費(fèi)信托和與P2P合作小額貸款信托是主要方向。
中融金服平臺(tái)將關(guān)閉
近日，中融金服官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于中融金服平臺(tái)關(guān)閉的公告》稱，中融金服平臺(tái)將于2017年4月1日正式停止訪問(wèn)。此前，中融金服已經(jīng)于2016年11月4日全面停止理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓交易。
中融金服是中融信托旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，控股方為上海中融鼎新投資管理有限公司，是中融信托旗下從事股權(quán)投資的全資子公司。中融金服與2015年6月上線，曾開(kāi)創(chuàng)金融產(chǎn)品增信融資模式，并與南京金交中心和粵股交合作，可在平臺(tái)上認(rèn)購(gòu)股交所的理財(cái)計(jì)劃。
中融信托表示，停止中融金服業(yè)務(wù)，是因?yàn)闃I(yè)務(wù)模式的調(diào)整，調(diào)整后改由其他方式繼續(xù)在互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技領(lǐng)域進(jìn)行拓展。但對(duì)未來(lái)的具體方向沒(méi)有明確透露。
與中融金服同年上線的平安財(cái)富寶，近期也在發(fā)生一些細(xì)微的變化。平安財(cái)富寶剛推出時(shí)，主要作為平安信托的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)運(yùn)作，平安信托內(nèi)部也專門成立有財(cái)富寶事業(yè)部。
在信托人士看來(lái)，平安財(cái)富寶是信托公司主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)探索中的相對(duì)成功者。其最近的公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2016年7月平臺(tái)上線一年左右，月均交易額約200億-300億，注冊(cè)用戶數(shù)近400萬(wàn)，通過(guò)純線上獲得高凈值客戶1.8萬(wàn)。
平安財(cái)富寶平臺(tái)的運(yùn)作公司為平安財(cái)富管理理財(cái)有限公司，今年2月，平安財(cái)富進(jìn)行股權(quán)變更，其投資人由平安信托變更為平安置業(yè)投資有限公司，平安信托不再直接持股平安財(cái)富。
信托探索互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)成敗
在面世初期，市場(chǎng)多將中融金服和平安財(cái)富寶兩者一起比較，實(shí)際上兩者的運(yùn)作思路并不相似。平安財(cái)富寶更類似于將線下財(cái)富管理體系互聯(lián)網(wǎng)化，而中融金服則更多在信托財(cái)富管理體系之外開(kāi)辟創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
一位前信托公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)兩家公司有一定研究，他認(rèn)為這與公司整體戰(zhàn)略和對(duì)未來(lái)形勢(shì)判斷有關(guān)。平安信托希望以互聯(lián)網(wǎng)端為中心，搭建平臺(tái)時(shí)將自身直銷團(tuán)隊(duì)做裁員和刪減。而差不多同一時(shí)間，中融信托把財(cái)富管理的中心放在線下，成立800-1000人的線下銷售團(tuán)隊(duì)。
一位接近中融金服的人士認(rèn)為，中融金服沒(méi)有成功是多個(gè)原因綜合影響的結(jié)果。首先，作為信托公司的孫公司，內(nèi)部沒(méi)有授權(quán)，監(jiān)管風(fēng)向在e租寶事件后趨嚴(yán)，產(chǎn)品模式創(chuàng)新在信托的風(fēng)控制度下難以進(jìn)行，獲取除信托之外的其他資產(chǎn)面臨困難；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的嘗試與信托公司的財(cái)富管理?xiàng)l線之間，聯(lián)結(jié)較少，營(yíng)銷和資金獲取的內(nèi)部支持不多；另外，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊長(zhǎng)期虧損，也是一個(gè)關(guān)鍵。
目前，仍有信托公司正在籌劃類似業(yè)務(wù)，而前述負(fù)責(zé)人對(duì)信托探索互聯(lián)網(wǎng)金融的前景不樂(lè)觀。他認(rèn)為，現(xiàn)階段能做的，無(wú)非是有穩(wěn)定資產(chǎn)端的金融機(jī)構(gòu)把資金端互聯(lián)網(wǎng)化，只能影響到小部分投資群體。
除了主要針對(duì)個(gè)人投資者的平臺(tái)，也有信托公司開(kāi)始建立專門針對(duì)同業(yè)機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。例如上海信托旗下子公司上信贏通下設(shè)的贏通金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，定位金融資產(chǎn)交易服務(wù)，對(duì)接資金端和資產(chǎn)端，也取得一定收效。
產(chǎn)品端翻新
與搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相比，從產(chǎn)品端入手是更多信托公司的選擇。
在產(chǎn)品端，消費(fèi)信托仍然是信托公司熱衷的選擇，政策利好、易于普通投資者接受等因素，都是爭(zhēng)相入場(chǎng)消費(fèi)信托的原因，其模式也不斷翻新。
最早的試水者之一中信信托仍然活躍，其在去年下半年與螞蟻金服合作的消費(fèi)信托產(chǎn)品引入網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)，依托網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)多商家對(duì)接，該產(chǎn)品1000元起購(gòu)，最終認(rèn)購(gòu)額超過(guò)1億元。也有消費(fèi)信托的新晉機(jī)構(gòu)如華融信托，選擇生鮮作為首個(gè)對(duì)接領(lǐng)域。
2017年政府工作報(bào)告中提到要進(jìn)一步釋放國(guó)內(nèi)需求潛力，用益信托研究認(rèn)為，這是信托公司加緊布局消費(fèi)信托的政策信號(hào)。消費(fèi)信托是“理財(cái)+消費(fèi)”的運(yùn)作模式，一種兼具金融屬性與產(chǎn)業(yè)屬性的消費(fèi)產(chǎn)品。信托公司作為整個(gè)鏈條的核心，除連接了消費(fèi)與投資，還在消費(fèi)端與投資端獲得了收益，兩部分資金收益撐起了信托公司的盈利。
除了面向投資者的消費(fèi)信托，也有信托公司在面向融資者提供資金支持方面融入互聯(lián)網(wǎng)金融，開(kāi)設(shè)供應(yīng)鏈信托模式。通過(guò)尋找大型集團(tuán)，并以大型集團(tuán)為核心企業(yè)，在整合上、中、下游的基礎(chǔ)上，借助于大數(shù)據(jù)分析及線上申報(bào)、放款、 管控的方式，為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈信托，實(shí)現(xiàn)融資的閉環(huán)管理。
長(zhǎng)安信托董事長(zhǎng)高成程日前表示，供應(yīng)鏈金融是解決中小企業(yè)融資難的重要手段，一直是信托行業(yè)想要重點(diǎn)開(kāi)拓、發(fā)展的領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用是供應(yīng)鏈金融行業(yè)的突破點(diǎn)。長(zhǎng)安信托搭建了一個(gè)涵蓋金融模塊、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)處理模塊、倉(cāng)儲(chǔ)物流模塊的saas化金融云平臺(tái)，融資客戶可以主動(dòng)或者通過(guò)接口方式連接到“金融云+產(chǎn)業(yè)云+物流云”的云平臺(tái)，可以完成業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)和倉(cāng)儲(chǔ)物流的處理。
信托業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的2016年中國(guó)信托業(yè)發(fā)展評(píng)析預(yù)計(jì)，2017年信托公司與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合將更加緊密。信托與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合有助于在通道業(yè)務(wù)被迫收縮的背景下，吸收積累潛在的客戶群體，拓展信托業(yè)務(wù)平臺(tái)。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）