說(shuō)到P2P+保險(xiǎn)，一般都會(huì)理解為保險(xiǎn)和P2P借貸平臺(tái)的合作。但其實(shí)，連接資金需求方和供給方的P2P（Peer to Peer）運(yùn)營(yíng)思路，也可以影響保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，呈現(xiàn)去中心化、對(duì)等個(gè)人之間約定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的P2P保險(xiǎn)模式，已經(jīng)在國(guó)外發(fā)展得風(fēng)生水起。

　　P2P保險(xiǎn)是一種將互助保險(xiǎn)和傳統(tǒng)保險(xiǎn)結(jié)合的模式，主要利用熟人間的互相了解，取代保險(xiǎn)公司的部分風(fēng)險(xiǎn)管理工作，用戶間通過(guò)自主選擇形成互助小組，建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，共享保費(fèi)資金池。小額出險(xiǎn)將從資金池里提取資金，大額出險(xiǎn)則會(huì)由保險(xiǎn)公司賠付，如果保險(xiǎn)期間內(nèi)未出險(xiǎn)，資金池的保費(fèi)基金將返還給用戶，而保險(xiǎn)公司也會(huì)降低運(yùn)營(yíng)成本。

　　P2P保險(xiǎn)有兩層架構(gòu)

　　近日，《2016中國(guó)P2P安全大地圖》的數(shù)據(jù)圖被廣泛傳播，數(shù)據(jù)圖顯示，目前全國(guó)P2P平臺(tái)與險(xiǎn)企合作的有90多家，合作的險(xiǎn)種包括保單質(zhì)押險(xiǎn)、抵押物保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金保險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、履約保證保險(xiǎn)、賬戶安全險(xiǎn)等。不過(guò)，P2P+保險(xiǎn)，除了上述合作之外，還有著另一種形態(tài)——P2P保險(xiǎn)。

　　用P2P平臺(tái)模式定義的P2P保險(xiǎn)，是一種去中心化的、對(duì)等個(gè)人之間約定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的一種保險(xiǎn)模式。在這種模式中，不存在一個(gè)組織（或機(jī)構(gòu)、法人）與對(duì)等個(gè)人產(chǎn)生對(duì)賭行為。

　　P2P保險(xiǎn)平臺(tái)類似P2P借貸平臺(tái)，為對(duì)等個(gè)人提供服務(wù)的平臺(tái)，當(dāng)把P2P平臺(tái)移除后，對(duì)等個(gè)人的權(quán)利和義務(wù)并沒(méi)有因此而消失。P2P保險(xiǎn)平臺(tái)運(yùn)用兩層架構(gòu)來(lái)運(yùn)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。上層為對(duì)等個(gè)人/個(gè)體組成的社區(qū)，對(duì)等個(gè)人之間風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傆擅袷潞贤s定。下層為提供服務(wù)的P2P保險(xiǎn)平臺(tái)，由平臺(tái)和對(duì)等個(gè)人之間進(jìn)行服務(wù)協(xié)議約定。這兩層架構(gòu)或許可以作為判定P2P保險(xiǎn)模式的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　有別于互助保險(xiǎn)

　　事實(shí)上，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，國(guó)外的P2P保險(xiǎn)發(fā)展已經(jīng)風(fēng)生水起。

　　曲速資本創(chuàng)始合伙人楊軒向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹了6種國(guó)外的P2P保險(xiǎn)形式。全球第一家做P2P保險(xiǎn)的是德國(guó)的Friendsurance公司，而將P2P保險(xiǎn)推到臺(tái)前的則是美國(guó)Lemonade獲得的那一筆紅杉最大的種子輪投資。不久前，F(xiàn)riendsuranc獲得B輪1500萬(wàn)美元的融資，又一次引起了業(yè)內(nèi)對(duì)于P2P保險(xiǎn)的關(guān)注。除上述兩家外，P2P保險(xiǎn)公司還有美國(guó)的Uvamo、Gather、英國(guó)的Guevara和新西蘭的PeerCover等公司。部分公司的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來(lái)自于P2P借貸平臺(tái)，創(chuàng)始之初就致力于探索如何將借貸市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到保險(xiǎn)業(yè)。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這些公司主要面向財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，主要的經(jīng)營(yíng)模式為：首先將所有投保人的保險(xiǎn)單進(jìn)行分類（分成小組），組合成不同的保險(xiǎn)資產(chǎn)池，即保費(fèi)基金。如果小組中有人出險(xiǎn)，金額較小的部分由保費(fèi)基金理賠，超出部分則由保險(xiǎn)公司理賠。如果保險(xiǎn)期間內(nèi)未出險(xiǎn)，將會(huì)返還保費(fèi)基金。根據(jù)Friendsurance數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，大約有94%的用戶獲得了現(xiàn)金回饋。

　　值得注意的是，現(xiàn)代技術(shù)的發(fā)展是促進(jìn)P2P保險(xiǎn)的一大助力，發(fā)達(dá)的社交網(wǎng)絡(luò)為保險(xiǎn)互助網(wǎng)絡(luò)打下了良好的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。從現(xiàn)有的P2P保險(xiǎn)模式來(lái)看，大多基于熟人關(guān)系。具體來(lái)說(shuō)，利用熟人間的互相了解可取代保險(xiǎn)公司的部分風(fēng)險(xiǎn)管理工作，用戶間通過(guò)自主選擇形成互助小組，建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，共享保費(fèi)資金池。熟人小組的好處在于，可以盡量避免信息不對(duì)稱的情況；再加上情感因素的存在，可以減少保險(xiǎn)欺詐發(fā)生的概率，降低風(fēng)控成本；同時(shí)，各投保人保費(fèi)降低。

　　不過(guò)，P2P保險(xiǎn)似乎和目前十分火爆的互助保險(xiǎn)有些相似。對(duì)此，楊軒表示，“有人將P2P保險(xiǎn)等同于互助保險(xiǎn)，但從現(xiàn)有主要的P2P保險(xiǎn)公司的操作模式看，并不能將其看作是完全意義上的互助保險(xiǎn)。”

　　雖然投保團(tuán)體成員之間存在著互助關(guān)系，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、分?jǐn)倱p失，但是其中參與的傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司成為一個(gè)重要的區(qū)別。出現(xiàn)大額賠付時(shí)，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司會(huì)介入，在一定程度上節(jié)省了傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本，同時(shí)也讓P2P保險(xiǎn)有底氣來(lái)做保費(fèi)返還。因此，保費(fèi)返還也是P2P保險(xiǎn)和互助保險(xiǎn)的一大區(qū)別，“在一定意義上，P2P保險(xiǎn)可以看作是互助保險(xiǎn)和傳統(tǒng)保險(xiǎn)的結(jié)合?！睏钴幷f(shuō)。

　　P2P保險(xiǎn)尚屬于新鮮事物，但有業(yè)內(nèi)人士表示，P2P保險(xiǎn)在財(cái)險(xiǎn)業(yè)，尤其是車險(xiǎn)業(yè)，有良好的發(fā)展前景。據(jù)了解，英國(guó)Guevara公司的P2P保險(xiǎn)就專注于車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。就國(guó)內(nèi)而言，P2P保險(xiǎn)主要是在摸索階段，但現(xiàn)在資本對(duì)這個(gè)領(lǐng)域比較看好。（證券日?qǐng)?bào)）