中國人民銀行21日發(fā)布今年第1號(hào)令《內(nèi)地與香港債券市場(chǎng)互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），并于當(dāng)日起施行?！稌盒修k法》規(guī)定，符合要求的境外投資者可使用自有人民幣或外匯，通過“北向通”投資銀行間債券市場(chǎng)。標(biāo)的債券為可在銀行間債券市場(chǎng)交易流通的所有券種。
《暫行辦法》旨在規(guī)范開展內(nèi)地與香港債券市場(chǎng)互聯(lián)互通合作相關(guān)業(yè)務(wù)，保護(hù)境內(nèi)外投資者合法權(quán)益，維護(hù)債券市場(chǎng)秩序。與此前公布的征求意見稿相比，此次《暫行辦法》刪除了“‘北向通’沒有投資額度限制”這條規(guī)定。
所謂“債券通”，是指境內(nèi)外投資者通過香港與內(nèi)地債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)連接，買賣兩個(gè)市場(chǎng)交易流通債券的機(jī)制安排，包括“北向通”及“南向通”。而該《暫行辦法》適用于“北向通”。
“北向通”是指我國香港及其他國家與地區(qū)的境外投資者經(jīng)由香港與內(nèi)地基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)之間在交易、托管、結(jié)算等方面互聯(lián)互通的機(jī)制安排，投資于內(nèi)地銀行間債券市場(chǎng)。“南向通”有關(guān)辦法另行制定。
《暫行辦法》規(guī)定，“北向通”遵循兩地市場(chǎng)現(xiàn)行的交易結(jié)算法律法規(guī)，相關(guān)交易結(jié)算活動(dòng)遵守交易結(jié)算發(fā)生地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則。符合中國人民銀行要求的境外投資者可通過“北向通”投資銀行間債券市場(chǎng)，標(biāo)的債券為可在銀行間債券市場(chǎng)交易流通的所有券種。
境外投資者通過“北向通”買入的債券應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽诰惩馔泄軝C(jī)構(gòu)名下，并依法享有債券權(quán)益。境內(nèi)外托管機(jī)構(gòu)等應(yīng)做好銜接，確保在確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系后，及時(shí)為債券持有人辦理登記托管。
《暫行辦法》規(guī)定，境外投資者可使用自有人民幣或外匯投資。使用外匯投資的，可通過債券持有人在香港人民幣業(yè)務(wù)清算行及香港地區(qū)經(jīng)批準(zhǔn)可進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行交易的境外人民幣業(yè)務(wù)參加行（以下統(tǒng)稱“香港結(jié)算行”）辦理外匯資金兌換。香港結(jié)算行由此所產(chǎn)生的頭寸可到境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)平盤。使用外匯投資的，在其投資的債券到期或賣出后，原則上應(yīng)兌換回外匯。
《暫行辦法》明確，中國人民銀行依法對(duì)“北向通”進(jìn)行監(jiān)督管理，并與香港金融管理局及其他有關(guān)國家或地區(qū)的相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管合作安排，共同維護(hù)投資者跨境投資的合法權(quán)益，加強(qiáng)反洗錢監(jiān)管。
與此同時(shí)，中國人民銀行會(huì)同國家外匯管理部門依法對(duì)“北向通”下人民幣購售業(yè)務(wù)、資金匯出入、外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、信息統(tǒng)計(jì)報(bào)送等實(shí)施監(jiān)督管理，并與香港金融管理局及其他有關(guān)國家或地區(qū)的相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，防范利用“北向通”進(jìn)行違法違規(guī)套利套匯等活動(dòng)。中國人民銀行及相關(guān)監(jiān)管部門有權(quán)及時(shí)調(diào)取“北向通”境外投資者數(shù)據(jù)。
對(duì)違反法律法規(guī)、該暫行辦法以及銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)等有關(guān)規(guī)定的，中國人民銀行會(huì)同國家外匯管理部門依法采取監(jiān)督管理措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國行政處罰法》、《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。