易容上海典當(dāng)業(yè)內(nèi)人士：從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，此舉對(duì)于典當(dāng)行業(yè)還是會(huì)有一定影響的，主要還是集中在客戶的流向上。因?yàn)橘J款利率下限放開(kāi)以后，銀行之間會(huì)把下調(diào)貸款利率作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段，這對(duì)具有融資需求的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)還是頗具誘惑的。

至于這一新政會(huì)不會(huì)給典當(dāng)行與銀行的合作帶來(lái)影響，比如“過(guò)橋”之類的業(yè)務(wù)，我認(rèn)為不會(huì)，畢竟像“過(guò)橋”這樣的業(yè)務(wù)跟利率高低的變化沒(méi)有關(guān)系，主要是看典當(dāng)行能否把握得裝錢放出去了，銀行還未撤銷房產(chǎn)抵押”這段“中空地帶”的風(fēng)險(xiǎn)。說(shuō)得更直白一點(diǎn)，關(guān)鍵在于典當(dāng)行跟貸款銀行的關(guān)系如何，對(duì)銀行貸款能不能審批下來(lái)是否事先心中有數(shù)。

但有個(gè)現(xiàn)象我認(rèn)為應(yīng)該值得關(guān)注。以上海為例，當(dāng)前不論是在業(yè)務(wù)研討的QQ群里，還是媒體的廣告上，某些典當(dāng)行公然宣稱自家的息費(fèi)只有每月1.5%。而通常情況下，比如房產(chǎn)，典當(dāng)行每月的息費(fèi)都是在3%左右。

其實(shí)宣稱月息費(fèi)1.5%，多少都有點(diǎn)玩噱頭之嫌。據(jù)了解，即便按這個(gè)數(shù)收取，這些典當(dāng)行的做法是與客戶簽半年合同，然后一次性按1.5%每月來(lái)事先收取半年的息費(fèi)。事實(shí)上，這種做法不僅對(duì)客戶來(lái)說(shuō)“不大合理”，對(duì)典當(dāng)行自身也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。例如客戶借款100萬(wàn)元，典當(dāng)行事先收取9萬(wàn)元的息費(fèi)，客戶實(shí)際拿到手的只有91萬(wàn)元，跟他的需要相比還是存在差距；而對(duì)典當(dāng)行來(lái)說(shuō)，如果是按月收取息費(fèi)，則能夠?qū)蛻舻膭?dòng)向有隨時(shí)了解。一次性收潤(rùn)，就坐等客戶還款，這樣做從風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮是很冒險(xiǎn)的。

再說(shuō)，這種做法破壞了行業(yè)的平衡，很可能引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)。而自銀行利率下限放開(kāi)后，這些典當(dāng)行的做法似乎理由更加充分，這種現(xiàn)象必須警惕。

二抵業(yè)務(wù)會(huì)成為主流

王賢軍北京京盛典當(dāng)行總經(jīng)理：我認(rèn)為此次銀行貸款利率下限的放開(kāi)，對(duì)于房地產(chǎn)的影響是比較大的。而值得引起典當(dāng)行重視的有兩個(gè)方面，一是中小地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商到銀行申請(qǐng)開(kāi)發(fā)貸款；二是開(kāi)發(fā)商買房的個(gè)人按揭貸款。

首先，下限的放開(kāi)，對(duì)于大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)是有好處的，因?yàn)檫@些企業(yè)有議價(jià)能力，可以以比較低的利率拿到貸款。而那些中小型的房地產(chǎn)商，在銀行申請(qǐng)開(kāi)發(fā)貸款的時(shí)候，出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，有的銀行也許不愿意接，即便有銀行愿意接，利率也會(huì)比較高。但以現(xiàn)在銀行年基準(zhǔn)利率在6%左右，即便銀行在這個(gè)基礎(chǔ)上上浮20%至30%，年利率也才8%左右，以典當(dāng)行3.2%左右的月息費(fèi)比較，除非客戶用款時(shí)間很短或是從銀行貸不到，否則他會(huì)覺(jué)得選擇典當(dāng)行不合算。再加上小貸公司，月息費(fèi)通常不超過(guò)2%，對(duì)于典當(dāng)行來(lái)說(shuō)，都是競(jìng)爭(zhēng)。

其次，下限放開(kāi)后，銀行會(huì)根據(jù)樓盤的具體市場(chǎng)情況來(lái)定位利率，是按基準(zhǔn)利率，還是下調(diào)或上浮都有可能，因此針對(duì)個(gè)人按揭貸款，利率也會(huì)高低不一樣，而這一塊對(duì)典當(dāng)業(yè)務(wù)有影響。

因此，銀行的“自主定價(jià)”意味著下一步利率下行會(huì)是整體趨勢(shì)。我個(gè)人預(yù)測(cè)，典當(dāng)行在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)息費(fèi)這一塊，在現(xiàn)有3.2%的基礎(chǔ)上也會(huì)下行。

此外，像一次性付款的房產(chǎn)，銀行現(xiàn)在有個(gè)人消費(fèi)貸款，隨著銀行的利率逐漸適應(yīng)市場(chǎng)，將來(lái)，不到萬(wàn)不得已，很少會(huì)有人拿全款房進(jìn)典當(dāng)行，典當(dāng)行更多的可能是跟二次抵押打交道，二次抵押房產(chǎn)甚至有可能成為典當(dāng)行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主流。

鑒于此，典當(dāng)行應(yīng)該根據(jù)利率的市朝，研究調(diào)整對(duì)于二次抵押業(yè)務(wù)的風(fēng)控措施。

沒(méi)有大的實(shí)際意義

汪真浙江典當(dāng)研究人士：目前看來(lái)，銀行利率下限放開(kāi)對(duì)于典當(dāng)行而言沒(méi)有什么影響。

之所以這么說(shuō)，主要是因?yàn)槔实亩▋r(jià)考慮的是兩方面，一是供求，二是風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)實(shí)情況是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款需求依然很緊張，短時(shí)間內(nèi)來(lái)看，資金的緊缺仍然是主流。另外，從風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)依然比較高。因此，雖然現(xiàn)在國(guó)家放開(kāi)了利率下限，銀行可以自主決定，但從實(shí)際來(lái)看，當(dāng)前真正下調(diào)了的銀行似乎還沒(méi)有。

我認(rèn)為，這一舉措是利率市朝的一個(gè)步驟，現(xiàn)在，部分銀行已經(jīng)做到將金融服務(wù)手段多樣化，吸收活期存款，保證一定利差，覆蓋成本，但要做到真正的市朝很難。嚴(yán)格來(lái)講，存、貸款的利率由市場(chǎng)供給決定。這幾年，所謂影子銀行等機(jī)構(gòu)的增長(zhǎng)，已經(jīng)將利率高度市朝，包括典當(dāng)行的息費(fèi)在內(nèi)，近幾年，利率呈整體下降的趨勢(shì)。然而現(xiàn)在，存款的利率并沒(méi)有市朝，因此，貸款利率下限的放開(kāi)，更大程度上是對(duì)已有市場(chǎng)利率的一種承認(rèn)，沒(méi)有什么太實(shí)際的意義。

近日，央行發(fā)布通知表明，自2013年7月20日起全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。其中最受關(guān)注的是，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。同時(shí)，為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。

有分析指出，全面放開(kāi)貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價(jià)策略，降低企業(yè)融資成本。