21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 記者辛繼召 深圳報道銀行向破產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款，開創(chuàng)了先例。


1月24日，廣東省佛山市順德區(qū)人民法院發(fā)布消息，“廣東千山公司共益?zhèn)谫Y簽約儀式”在順德法院舉行，順德農(nóng)商銀行與廣東千山醫(yī)療器械科技有限公司（以下簡稱廣東千山公司）簽訂了銀行貸款合同，由順德農(nóng)商行向廣東千山公司發(fā)放貸款200萬元。此次合同的簽訂標(biāo)志著廣東千山公司共益?zhèn)谫Y項目落地，實現(xiàn)由銀行直接向破產(chǎn)企業(yè)融資的重大突破。


所謂“共益?zhèn)?，是指破產(chǎn)程序中，為全體債權(quán)人利益而由債務(wù)人財產(chǎn)負(fù)擔(dān)的債務(wù)的總稱。根據(jù)法律規(guī)定，企業(yè)破產(chǎn)受理后的借款為共益?zhèn)鶆?wù)，由債務(wù)人財產(chǎn)隨時、從破產(chǎn)財產(chǎn)中第一順位清償。本案中，廣東千山公司資產(chǎn)管理、倉儲等日常運作所需資金即為共益?zhèn)樀罗r(nóng)商行提供的200萬元貸款，將由廣東千山公司根據(jù)合同約定，從破產(chǎn)財產(chǎn)中第一順位清償。


順德法院破產(chǎn)審判庭副庭長王曉娜表示，與通過第三方平臺或建立資金池等融資方式不同，合同的簽訂創(chuàng)立了“銀行+破產(chǎn)企業(yè)”破產(chǎn)融資新模式，打開了破產(chǎn)企業(yè)向銀行直接融資的新局面。


順德法院稱，目前，破產(chǎn)企業(yè)融資通常是通過第三方資金平臺或建立資金池，這些方式存在一定程度的有獨立性不足、穩(wěn)定性不強、公信力較弱、融資成本較高等問題。為更好的幫助廣東千山公司重整，在引入資金之初，順德法院便引導(dǎo)管理人盡可能引進(jìn)獨立性高、穩(wěn)定性強、利率較低的資金。為此，以備忘錄簽訂為契機，順德區(qū)法院積極推動廣東千山公司向金融機構(gòu)融資，通過向多家金融機構(gòu)宣講政策、攻關(guān)技術(shù)難題，經(jīng)過3個月，最終促成順德農(nóng)商行向廣東千山公司提供貸款200萬元，并經(jīng)債權(quán)人會議表決確定為共益?zhèn)?/p>

根據(jù)公告，廣東千山公司是廣東省重點建設(shè)企業(yè)，首期投資超9億元、占地200余畝，建成后將集研發(fā)、制造、銷售醫(yī)療用品、器材于一體，預(yù)計年生產(chǎn)值超20億元，年貢獻(xiàn)稅收超2億元，市場前景廣闊。因資金鏈斷裂，出現(xiàn)債務(wù)危機，于2021年被順德區(qū)法院裁定受理破產(chǎn)清算，指定廣東金輪律師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人。


審理過程中，順德法院查明廣東千山公司具備重整價值和重整可能，但由于缺乏流動資金用于支付企業(yè)資產(chǎn)管理、倉儲等費用，重整工作無法推動，如無資金解決上述問題，有可能造成企業(yè)已有資產(chǎn)貶損、流失，甚至喪失重整價值和可能。


對于為什么要給破產(chǎn)企業(yè)融資？順德法院稱，企業(yè)破產(chǎn)原因多樣，有些企業(yè)僅僅是因為資金鏈斷裂而破產(chǎn)，但仍然擁有核心資產(chǎn)、核心技術(shù)等，甚至經(jīng)營正常，具備重整價值和重整可能。如果一刀切停止對破產(chǎn)企業(yè)貸款，將導(dǎo)致很多企業(yè)因沒有相關(guān)救助而黯然離場，對企業(yè)自身、債權(quán)人、市場經(jīng)濟(jì)和社會都不利。


一般情況下，企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后，往往征信等方面會相應(yīng)受限，銀行等融資機構(gòu)通常不再向破產(chǎn)企業(yè)提供融資服務(wù)。融資難，成為破產(chǎn)企業(yè)走出困局的攔路虎。


近年來，中央到地方政府都有出臺政策在鼓勵各地探索建立破產(chǎn)融資新機制、解決破產(chǎn)企業(yè)融資難問題。


2019年3月，最高人民法院出臺了《關(guān)于適用若干問題的規(guī)定（三）》，對破產(chǎn)受理后借款程序及清償順序等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定，為破產(chǎn)重整程序中認(rèn)定借款作為融資方式提供了明確的法律依據(jù)。


一般來說，如果企業(yè)在經(jīng)營中因資金鏈的斷裂而陷入困境甚至走向破產(chǎn)的境地，共益?zhèn)顿Y作為企業(yè)破產(chǎn)重整的重要手段之一，通過給破產(chǎn)企業(yè)注入流動資金、完成企業(yè)在建項目的建設(shè)，使企業(yè)恢復(fù)正常運營及實現(xiàn)收益，能夠在最大程度上保障債權(quán)人和企業(yè)的權(quán)益。但實踐中，共益?zhèn)顿Y作為破產(chǎn)重整程序中的新創(chuàng)投資模式，尚需要進(jìn)一步的完善。


去年年初，國家發(fā)改委、人民銀行、銀保監(jiān)會、最高人民法院等十三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動和保障管理人在破產(chǎn)程序中依法履職進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境的意見》中指出，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強對破產(chǎn)企業(yè)提供信貸支持。


2020年9月，佛山市破產(chǎn)管理人協(xié)會與順德農(nóng)商行等五家銀行簽訂《關(guān)于解決佛山市破產(chǎn)企業(yè)融資問題的備忘錄》，各方達(dá)成共識，由五家銀行根據(jù)各自業(yè)務(wù)規(guī)則和服務(wù)產(chǎn)品，為佛山市破產(chǎn)企業(yè)提供信貸支持。2021年2月，佛山中院與佛山市金融工作局、銀保監(jiān)會佛山監(jiān)管分局、人民銀行佛山市中心支行簽訂《關(guān)于開展破產(chǎn)程序中融資工作的備忘錄》，支持探索建立破產(chǎn)程序中融資新模式，為困境企業(yè)破解破產(chǎn)程序中融資難問題提供保障。