隨著東業(yè)銀行與股東Elliott的矛盾升級(jí)，東亞銀行也頻遭投行唱空。11家機(jī)構(gòu)發(fā)布的報(bào)告中，有9家機(jī)構(gòu)對(duì)該行評(píng)級(jí)為負(fù)面。其中，摩根士丹利、摩根大通、穆迪、巴克萊均給予東亞銀行減持評(píng)級(jí)。高盛、里昂、德銀、花旗重申‘沽售’評(píng)級(jí)。美林則重申?yáng)|亞銀行跑輸大市評(píng)級(jí)，認(rèn)為該行業(yè)績(jī)差過(guò)預(yù)期，是最不看好的本地銀行股。

據(jù)《上海商報(bào)》報(bào)道，近日，東亞銀行股東、美國(guó)對(duì)沖基金Elliott以“東亞銀行董事對(duì)小股東做出不公平損害”為由，將東亞銀行及東亞的17名董事告上法庭之后，19日，東亞銀行發(fā)布公告回?fù)舴Q(chēng)，Elliott的目的是“試圖迫使東亞賣(mài)盤(pán)”。目前，雙方在氣勢(shì)上互不相讓?zhuān)珫|亞銀行已經(jīng)“受傷”。

麥格里降東亞銀行評(píng)級(jí)至中性 目標(biāo)價(jià)維持26港元

據(jù)《財(cái)華社》報(bào)道，麥格里將東亞銀行評(píng)級(jí)由跑嬴大市降至中性，目標(biāo)價(jià)則維持26港元。麥格里相信，東亞最終會(huì)出售股權(quán)，凱克薩銀行已表明向母公司出售所持17%東亞股份。對(duì)沖基金Elliott 亦尋求與國(guó)浩合作，施壓要求東亞賣(mài)盤(pán)。但由於東亞股權(quán)分散，預(yù)期要有一段時(shí)間才能成事。該行認(rèn)為參考永亨銀行被收購(gòu)，以及中銀香港出售南洋商業(yè)銀行的交易，東亞賣(mài)盤(pán)作價(jià)，估計(jì)會(huì)在市帳率1.8倍。由於東亞去年業(yè)績(jī)疲弱，因此將今年和明年的每股盈利預(yù)測(cè)，分別調(diào)低21至25%。

大摩：給予東亞銀行減持評(píng)級(jí)

《阿思達(dá)克》報(bào)道，摩根士丹利報(bào)告指出，東亞上半年收入明顯有壓力，包括凈息差及資產(chǎn)增長(zhǎng)。普通股權(quán)一級(jí)資本比率會(huì)進(jìn)一步受壓。大摩予東亞評(píng)級(jí)‘減持’。

高盛:重申?yáng)|亞沽售評(píng)級(jí) 下調(diào)目標(biāo)價(jià)至23元

據(jù)《財(cái)華社》報(bào)道，高盛發(fā)表報(bào)告，下調(diào)東亞銀行2016-2018年每股盈利預(yù)測(cè)9%/7%/5%，并削減目標(biāo)價(jià)，由23.8元降至23元。高盛預(yù)期東亞銀行上半年凈息差較去年下半年下跌，資產(chǎn)負(fù)債表持平，信貸質(zhì)素較預(yù)期遜色。成本管理是焦點(diǎn)，但預(yù)計(jì)短期沒(méi)有成果，重申「沽售」評(píng)級(jí)。

摩通降東亞銀行評(píng)級(jí)至“減持” 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至23元

《阿思達(dá)克》報(bào)道，摩根大通發(fā)表報(bào)告，下調(diào)東亞銀行評(píng)級(jí)至“減持”，并削減今明兩年盈預(yù)測(cè)分別15%及12%，目標(biāo)價(jià)由24元降至23元。該行認(rèn)為東亞股價(jià)3月份雖由低位反彈35%，跑贏恒指，但經(jīng)營(yíng)壓力正在上升，盈利預(yù)期有被再下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，相信約5-6%的股本回報(bào)率不足以支持目前估值。摩通仍然預(yù)計(jì)東亞的不良貸款比率向上，因此信貸成本不大機(jī)會(huì)短期下降，料今年為48個(gè)基點(diǎn)，較去年高。撥備前利潤(rùn)(PPOP)有機(jī)會(huì)再減少。預(yù)計(jì)每1個(gè)基點(diǎn)的信貸成本上升，將對(duì)盈利預(yù)測(cè)1個(gè)百分點(diǎn)的損害。

里昂:重申?yáng)|亞銀行沽售評(píng)級(jí) 看18元

《證券之星》報(bào)道，里昂發(fā)表報(bào)告稱(chēng),東亞銀行面臨結(jié)構(gòu)及周期性挑戰(zhàn)。該行繼續(xù)相信,於2017年,東亞股本回報(bào)率仍可達(dá)5至6%,料未來(lái)3至5年有望回升至雙位數(shù),估計(jì)其他銀行於短期內(nèi)收購(gòu)東亞的可能性不大,重申‘沽售’評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)看18元。

東亞銀行遭到穆廸下調(diào)評(píng)級(jí)

據(jù)《財(cái)華社》報(bào)道，東亞銀行遭到穆廸下調(diào)評(píng)級(jí)，長(zhǎng)期/短期存款評(píng)級(jí)由A2/Prime-1，下調(diào)至A3/Prim-2。長(zhǎng)期高級(jí)無(wú)抵押債務(wù)評(píng)級(jí)亦下調(diào)至A3﹑高級(jí)無(wú)抵押商業(yè)票據(jù)評(píng)級(jí)則下調(diào)至Prime-2，同時(shí)其長(zhǎng)期交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估下調(diào)至A2。穆廸指出，所有評(píng)級(jí)展望均為負(fù)面。

德銀下調(diào)東亞銀行目標(biāo)價(jià)至21.5元 評(píng)級(jí)“沽售”

《阿思達(dá)克》報(bào)道，德銀發(fā)表研究報(bào)告，指東亞去年下半年表現(xiàn)較差，利潤(rùn)表現(xiàn)較預(yù)期低，維持“沽售”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從24元降至21.5元，以反映短期盈利展望不明朗。該行指，東亞的平均股本回報(bào)(RoAE)只錄5%，是自08年下半年來(lái)最差，不過(guò)，一系列的補(bǔ)救措施，包括數(shù)碼化及繼續(xù)專(zhuān)注風(fēng)險(xiǎn)管理等策略，有助控制成本。

巴克萊維持東亞銀行減持評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)29港元

《財(cái)華新聞》報(bào)道，巴克萊認(rèn)為，目前港銀同業(yè)拆息偏低，隨著美息向上，應(yīng)上調(diào)最優(yōu)惠利率，以防資金流走；又指，本地經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲弱，港銀信貸增長(zhǎng)放緩，資產(chǎn)質(zhì)素惡化，經(jīng)營(yíng)環(huán)境將更為困難；最看淡東亞，評(píng)級(jí)減持，目標(biāo)價(jià)29港元。

花旗把東亞評(píng)級(jí)由「中性」下調(diào)至「沽售」

《阿思達(dá)克》報(bào)道，花旗將恒生及東亞評(píng)級(jí)，由「中性」至「沽售」。該行又將東亞目標(biāo)價(jià)由28元降至25元，今明兩財(cái)年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)10-15%。東亞中國(guó)在岸資產(chǎn)質(zhì)量和凈息差持續(xù)受壓，而Caixabank轉(zhuǎn)讓其東亞股份予非上市的母公司後，并購(gòu)機(jī)會(huì)減少。股價(jià)年初至今跑贏大市的情況看起來(lái)難以持續(xù)。

美林重申?yáng)|亞銀行跑輸大市評(píng)級(jí)

據(jù)《財(cái)華社》報(bào)道，美銀美林重申?yáng)|亞銀行跑輸大市評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由23.38元降至19.18元。報(bào)告認(rèn)為東亞銀行業(yè)績(jī)差過(guò)預(yù)期，純利下跌21%至49.9億元，核心盈利下降12.5%，股本回報(bào)率(ROE)降至不足7%；在承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)的情況下，一級(jí)資本比率在2015年下半年跌100個(gè)點(diǎn)子至12.2%。雖然派息比率由40%升至45%，但每股派息由1.11元跌至0.88元。該行削減東亞2016-2017年盈利預(yù)測(cè)約兩成，并表示東亞拒絕賣(mài)盤(pán)，并購(gòu)憧憬幻滅，認(rèn)為東亞是最不看好的本地銀行股。

匯豐維持東亞銀行持有評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)降至25元

據(jù)《財(cái)華社》報(bào)道，匯豐維持東亞銀行持有評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)，由原本的35元調(diào)低兩成八至25元。該行認(rèn)為東亞經(jīng)營(yíng)環(huán)境面對(duì)挑戰(zhàn)，不預(yù)期短期之內(nèi)會(huì)有改善，將今明兩年盈利預(yù)測(cè)分別調(diào)低兩成二及兩成，反映受較大減值損失的影響。（中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）