10月底,21家A股上市銀行2016年三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)砍鰻t。在經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、營(yíng)改增等多重因素影響下,銀行凈利潤(rùn)增速持續(xù)放緩。同時(shí),企業(yè)在去庫存、去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)過程中出現(xiàn)的問題也傳導(dǎo)到銀行,對(duì)銀行盈利產(chǎn)生影響。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,5家國(guó)有控股大型銀行中,除中行凈利潤(rùn)增速超過2%以外,其他4家銀行的凈利潤(rùn)增速均在1%左右,而股份制銀行的凈利潤(rùn)增速也都沒超過10%?! I(yè)內(nèi)專家分析稱,從趨勢(shì)上看,中國(guó)銀行業(yè)的盈利增長(zhǎng)持續(xù)面臨壓力,大中型銀行個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)成為常態(tài),除個(gè)別大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行外,只有城商行仍能普遍維持兩位數(shù)增幅。上市銀行需醞釀新的增長(zhǎng)動(dòng)力?! ∩鲜秀y行凈利實(shí)現(xiàn)“微增” 2016年三季報(bào)顯示,上市銀行整體盈利增速持續(xù)放緩?! ?家國(guó)有控股大型銀行中,工行前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為2227.92億元,仍然是我國(guó)上市銀行中賺錢最多、資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行,但前三季度工行凈利增速同比增長(zhǎng)僅為0.46%,業(yè)績(jī)?cè)鏊龠M(jìn)一步放緩。中行凈利潤(rùn)增速最快,達(dá)到2.48%,建行、農(nóng)行、交行凈利潤(rùn)增速均在1%左右,分別為1.19%、0.52%、1.03%?! ≡谏鲜秀y行中,股份制銀行的盈利增速普遍好于大型銀行。其中,招行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)483.85億元,同比增長(zhǎng)7.38%;浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)406.82億元,同比增長(zhǎng)9.47%;平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)187.19億元,同比增長(zhǎng)5.52%?! ”M管在經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等多重因素影響下,上市銀行凈利潤(rùn)增速持續(xù)放緩,但分析人士認(rèn)為,對(duì)于商業(yè)銀行的盈利能力不必過于悲觀?! 拔覈?guó)商業(yè)銀行仍然具有較強(qiáng)的盈利能力,利潤(rùn)總量較大,盈利結(jié)構(gòu)優(yōu)化。上市銀行利潤(rùn)增速放緩是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)在銀行業(yè)的正常反映。此外,在實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨困難時(shí),銀行通過降低貸款利率、減免各種收費(fèi)等方式,主動(dòng)為企業(yè)減負(fù),也是銀行主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的一種表現(xiàn)?!焙阖S銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼表示?! ≈档藐P(guān)注的是,以往相對(duì)穩(wěn)定的銀行總資產(chǎn)排名,正在經(jīng)歷頻繁調(diào)整,今年三季度股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模座次再次洗牌?! 〗刂两衲昵叭径龋d業(yè)銀行以5.82萬億元的資產(chǎn)規(guī)模蟬聯(lián)股份制銀行冠軍。第二名是“黑馬”民生銀行,截至今年三季度末,民生銀行資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)5.64萬億元,比上年末增加1.12萬億元,增幅24.68%。招行截至今年三季度末的資產(chǎn)規(guī)模為5.56萬億元,與浦發(fā)銀行幾乎并列為股份制銀行的“老三”?! ∮袠I(yè)內(nèi)專家表示,預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間,股份制銀行的總資產(chǎn)座次仍將不斷調(diào)整。作為中國(guó)銀行業(yè)中最具活力的部分,股份制銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型布局方面一直靠前,未來的業(yè)務(wù)模式也將更加分化?! ±⑹杖胂禄侠蹱I(yíng)業(yè)收入 隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn),曾經(jīng)作為銀行最大收入來源的息差空間已經(jīng)越來越窄,息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素?! 皬膬衾麧?rùn)增速驅(qū)動(dòng)各要素分解來看,整體上市銀行規(guī)模增速貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8個(gè)百分點(diǎn),利差負(fù)面貢獻(xiàn)16個(gè)百分點(diǎn),息差負(fù)面貢獻(xiàn)有所擴(kuò)大,主要受到貸款重定價(jià)因素及營(yíng)改增的影響。”平安證券分析師勵(lì)雅敏表示?! 」ば腥緢?bào)數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度利息凈收入3513.58億元,同比下降7.52%;年化凈利息收益率同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)至2.18%?! ≈行星叭径葘?shí)現(xiàn)利息凈收入2298.05億元,同比減少164.75億元,下降6.69%。凈息差1.85%,同比下降0.29個(gè)百分點(diǎn)?! ∑桨层y行也表示,2014年11月以來,央行連續(xù)6次降息,同時(shí)不斷擴(kuò)大存款利率上浮空間,銀行存貸利差進(jìn)一步壓縮。另外,受今年5月1日開始實(shí)施營(yíng)改增價(jià)稅分離影響,今年以來平安銀行生息資產(chǎn)、付息負(fù)債平均利率同比下降,存貸差也有所降低?! ∮浾咦⒁獾剑⑹杖胂禄苯訉?dǎo)致銀行營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)同比下滑。前三季度,工行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5177.74億元,同比下降1.31%。截至9月末,農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3861.54億元,同比下降5.19%?! 罢雇?016年四季度,貸款重定價(jià)的影響將進(jìn)一步消除,這將使銀行息差收窄壓力進(jìn)一步得到緩釋。不過,考慮到銀行對(duì)于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)加劇可能會(huì)加速資產(chǎn)收益率下行,對(duì)息差仍有一定的收窄壓力,預(yù)計(jì)四季度息差收窄至2.13%?!眲?lì)雅敏認(rèn)為?! 》窍⑹杖肜瓌?dòng)盈利增長(zhǎng) 在息差不斷收窄的背景下,為保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),各家上市銀行紛紛發(fā)力中間業(yè)務(wù),非息收入成為拉動(dòng)盈利增長(zhǎng)的重要引擎。 今年前三季度,工行實(shí)現(xiàn)非利息收入1664.16億元,同比增長(zhǎng)15.02%,其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1137.48億元,同比增長(zhǎng)2.31%。 截至9月底,建行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入923.14億元,較上年同期增長(zhǎng)4.09%,代理保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、托管業(yè)務(wù)等均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng),信用卡、電子銀行等產(chǎn)品表現(xiàn)良好?! ∑桨层y行表示,該行持續(xù)增加在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)的投入,繼續(xù)做大做強(qiáng)資產(chǎn)托管、代客理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。截至9月末,該行托管資產(chǎn)規(guī)模5.21萬億元、較年初增長(zhǎng)39%;表內(nèi)外理財(cái)規(guī)模10340.31億元、較年初增長(zhǎng)39.40%。前三季度,平安銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入274.05億元,同比增幅19.43%?! 姆窍⑹杖胝急葋砜?,有10家上市銀行的非息收入占比達(dá)到了三成以上,其中,占比最高的是民生銀行,達(dá)到39.09%;其次是中行占比為37.73%;排名第三的是招行,占比為37.16%?! 《?xì)分來看,非息收入業(yè)務(wù)中最為重要的手續(xù)費(fèi)及傭金收入,有5家銀行同比增幅達(dá)到了五成以上,其中最高的是常熟銀行,增幅達(dá)到315.51%,貴陽銀行為86.23%,杭州銀行為64.26%,江蘇銀行為61.51%,寧波銀行為61.41%?! 胺窍⑹杖胫蟹鞘掷m(xù)費(fèi)部分的增速在三季度進(jìn)一步提升,這一方面與銀行利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)加大對(duì)交易型債券、外匯掛鉤產(chǎn)品等產(chǎn)品的配置有關(guān);另一方面,部分綜合化能力較強(qiáng)的大型銀行和股份制銀行綜合化板塊(如保險(xiǎn))的貢獻(xiàn)度明顯提升?!眲?lì)雅敏分析稱。(金融時(shí)報(bào))