據(jù)記者多方了解，不同于保險經(jīng)紀(jì)人普遍的觀點(diǎn)，一些就職于香港一線保險公司的代理人認(rèn)為市場還有相當(dāng)?shù)目臻g。一位不愿具名的歐洲某保險公司代理人告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，還是有不少內(nèi)地客戶有意赴港購買消費(fèi)型重疾險，畢竟和內(nèi)地健康險產(chǎn)品相比，香港健康險具有保費(fèi)更加低廉、產(chǎn)品設(shè)計(jì)更加合理、保險公司更具有品牌優(yōu)勢等特點(diǎn)。對于這部分客戶，5000美元的消費(fèi)額度已經(jīng)能夠覆蓋大部分需求。

“這部分客戶以年輕人為主，他們的保險意識更強(qiáng)，對香港保險的認(rèn)同感更高，也對保費(fèi)性價比較為敏感?！痹摯砣苏f。

赴港投保隱藏利益鏈

實(shí)際上，最“隱秘”且對內(nèi)地高凈值客戶吸引力最大的還不是儲蓄險或者重疾險，而是上文提及的萬能壽險。萬能壽險的“主戰(zhàn)場”并非一線保險公司，這是一條由香港的銀行、內(nèi)地第三方財(cái)富管理公司、經(jīng)紀(jì)人和保險公司共同組成的利益鏈，實(shí)現(xiàn)了百萬乃至千萬美元資產(chǎn)從內(nèi)地來到香港，從人民幣兌換成美元的財(cái)富通路。

“這個鏈條的主角，一端是內(nèi)地的財(cái)富管理公司，另一端則是香港的銀行；大量內(nèi)地財(cái)富管理公司在做這個生意（介紹內(nèi)地客戶赴港購買萬能壽險），新規(guī)出臺，利益受損最嚴(yán)重的可能就是這些人。”曾經(jīng)就職于美國著名保險公司，現(xiàn)就職于國內(nèi)一私募機(jī)構(gòu)的孫女士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。

第三方財(cái)富公司會向高凈值客戶推薦香港的保險產(chǎn)品，幫助客戶聯(lián)系代理人或者經(jīng)紀(jì)人，然后陪同客戶去香港簽單。對于香港的保險公司來說，內(nèi)地的第三方財(cái)富管理公司擁有大量的高凈值客戶資源，不失為一種拓展業(yè)務(wù)的好辦法。

《保險法》規(guī)定，任何單位或個人非經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)，不得在中國境內(nèi)經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)。境外保險機(jī)構(gòu)的推銷人員或代理人，在未取得合法的保險代理資格和執(zhí)業(yè)資格在內(nèi)地銷售保險是一種違法行為。而扮演著“推介”身份的第三方財(cái)富管理公司就這樣長期游走在監(jiān)管的灰色地帶。

第三方財(cái)富管理公司介紹客戶去香港簽單之后，會和在港具備保險代理資格和執(zhí)業(yè)資格的機(jī)構(gòu)或個人分成。據(jù)孫女士透露，一般而言，香港投資儲蓄類的保險傭金在1%左右，掌握客戶資源的第三方財(cái)富管理公司分得大部分的傭金，在港的代理人或經(jīng)紀(jì)人只是一個通道。但即便傭金比例較低，但由于保單金額很大，所以也是一筆不菲的收入。

記者從多家第三方財(cái)富管理公司的內(nèi)部人士處獲悉，不少公司都有涉足相關(guān)業(yè)務(wù)，部分大型財(cái)富管理公司還會組團(tuán)定期去香港簽單，但是這個規(guī)模無法量化。孫女士稱，這種做法其實(shí)是鉆了監(jiān)管的空子，所以大家都不會明目張膽地去做。同時，由于投保的行為發(fā)生在境外，不屬于境內(nèi)保險公司和經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)，行業(yè)協(xié)會沒有記錄，監(jiān)管無跡可查。

而在香港，銀行則是這項(xiàng)業(yè)務(wù)最大的受益者。在香港購買保險主要有三個渠道，保險公司代理人、保險經(jīng)紀(jì)人和銀保?！般y行無疑是掌握著最大量高凈值客戶的機(jī)構(gòu)，推銷大額保單并附帶保單融資，銀行是最大的受益者，去年過半的此類保單都是銀行做的。”董女士告訴記者。

董女士認(rèn)為，對于高凈值客戶來說，在銀行做保單融資是一項(xiàng)無風(fēng)險套利，同時實(shí)現(xiàn)了資金出境；對銀行來說，增加了貸款收入，也便利了各項(xiàng)通道業(yè)務(wù)。同時董女士也告訴記者，在香港，這種業(yè)務(wù)最早是從中資保險公司和銀行開始?！袄吓票ｋU公司還是比較謹(jǐn)慎，中資銀行對內(nèi)地客戶的需求最敏感，現(xiàn)在很多外資銀行也在緊跟中資的步伐?！倍空{(diào)侃說。

在新規(guī)全面限制了儲蓄險刷卡行為和交易金額上限的背景下，具備投資屬性的大額保單業(yè)務(wù)所受影響最大。盡管多位經(jīng)紀(jì)人表示，通過在香港的銀行開戶，仍然可以購買類似的保險產(chǎn)品，但是毫無疑問，資金出境的灰色通道正在收窄，監(jiān)管正在引導(dǎo)保險公司和客戶的投保行為回歸保險的本質(zhì)。（中國經(jīng)濟(jì)周刊）