“我現(xiàn)在持謹慎態(tài)度，不做配資炒股，只用本金介入了三成倉位。”電話里，上海的許先生向新京報記者表示。2015年，原本“北漂”的許先生完成了財富積累，通過那一波牛市行情下的場外配資，他將自己的財富從百萬上升到千萬。
如今再談到場外配資，許先生說這是一個“造夢機”。趨勢好的時候，是實現(xiàn)財務(wù)自由的捷徑，趨勢不好的時候，則是個人噩夢的開始。許先生發(fā)來一張朋友圈截圖，一位朋友爆倉后，再也沒見他發(fā)過消息。
2015年的火爆行情中，場外配資成為攪動市場的主要力量之一，造富神話和平倉悲劇同時上演。2015年7月12日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》，再次要求派出機構(gòu)和證券公司加強對場外配資業(yè)務(wù)的清理整頓力度。
上周五，證監(jiān)會宣布了對場外配資中證券違法違規(guī)案件作出行政處罰。恒生網(wǎng)絡(luò)、同花順、銘創(chuàng)等3家公司由于非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，被沒收違法所得并處罰款。
場外配資清理已一年多，目前配資市場現(xiàn)狀如何？在股市回暖的情況下，配資者是否又重燃入市熱情？新京報記者近日進行了調(diào)查。
配資公司“改換門庭”
近日，新京報記者走訪了上海多家做線下股票配資的公司，發(fā)現(xiàn)部分公司對公司門面進行了重新裝修。
上海永順財富中心，此前在招牌上注明證券投資，現(xiàn)在門面上僅有永順投資四個字；元匯天下位于方莊的證券配資網(wǎng)點搬去了較為偏遠的順義附近。位于國貿(mào)的丹江首信，新京報記者看到公司正門有P2P存貸業(yè)務(wù)的宣傳，沒有股票配資的宣傳介紹。
上海一位股票配資公司老總告訴新京報記者，“現(xiàn)在業(yè)內(nèi)都比較低調(diào)。”
不過，門面“低調(diào)”，各配資公司的業(yè)務(wù)仍然在開展。
“我們主要做股票配資，目前最高5倍杠桿，1萬起配，上不封頂，最快當天可獲批資金。也就是說如果你有10萬保證金，我們最高可以給你配資50萬?！钡そ仔诺臉I(yè)務(wù)人員表示：“我們分個人賬戶、機構(gòu)賬戶。個人賬戶可以打新，不過費率也要高一些?！?/p>
對于涉及證監(jiān)會的監(jiān)管問題，元匯天下的工作人員表示，“你說（配資）賬戶是你朋友、親戚的，別人怎么查？現(xiàn)在根本沒人查，我們有上千萬的賬號都沒有問題?！?/p>
上述工作人員稱，他們可以繞開信托和HOMS系統(tǒng)，單獨在券商處開戶并交給客戶使用，配資款打在賬戶上并雇有專門人員監(jiān)控賬戶資金變化，一旦達到規(guī)定的平倉線，則人工進行強制平倉。
丹江首信一位銷售人員表示，做配資交易的客戶往往都是同一批人，現(xiàn)在行情走勢不明朗，所以老客戶的回歸還不明顯。
部分放棄配資轉(zhuǎn)做其他業(yè)務(wù)
相較于買賣股票收益的不確定性，配資方的收益則較為穩(wěn)定。根據(jù)多家配資公司提供的配資合同，綜合管理費占配資方出資額的1.5%到2.8%。
不過，新京報記者查閱合同發(fā)現(xiàn)，配資方并非對賬戶的操作沒有限制，比如在元匯天下的配資合同中就規(guī)定，“不得買入首日上市的新股、ST股票、權(quán)證等具有資金杠桿作用的產(chǎn)品。”合同還對交易倉位做出了規(guī)定，“買入任何一只股票的市值不得超過60%，創(chuàng)業(yè)板股票的市值不得超過總資產(chǎn)的30%。”
南方一位配資公司老總告訴新京報記者，“在2015年股災(zāi)發(fā)生的時候，幾乎所有的客戶全部爆倉而且虧到我們了，很多股票都是連續(xù)一字跌停無法賣出。每天一開盤就看著虧進去幾十萬。”
上述人士告訴新京報記者，在證監(jiān)會嚴查場外配資之后，不少配資公司已經(jīng)放棄股票配資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向其他投資市場，諸如郵幣卡、期貨、外匯，以及P2P業(yè)務(wù)。
監(jiān)管層在陽光私募牌照頒發(fā)速度上加快，配資公司轉(zhuǎn)型陽光私募的不在少數(shù)。這一信息也得到了部分業(yè)內(nèi)人士證實。
一位被處罰的機構(gòu)負責人對新京報記者表示，“在證監(jiān)會清理場外配資時，我們這樣的互聯(lián)網(wǎng)線上配資平臺幾乎全都宣布不再從事股票配資，轉(zhuǎn)而從事其他抵押貸款業(yè)務(wù)。然而，對于線下配資平臺來說，沖擊并沒有那么大。他們可以換個馬甲繼續(xù)從事股票配資業(yè)務(wù)，至今，仍有不少這樣的線下配資公司?！?/p>
該機構(gòu)負責人表示，“我們公司已經(jīng)轉(zhuǎn)而從事其他業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)方面做了其他嘗試，目前尚未找到明顯的盈利點。即便再來一次2014年下半年至2015年上半年那樣的牛市，我也不會再涉足配資業(yè)務(wù)了?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)配資平臺仍在繼續(xù)
針對“新型網(wǎng)絡(luò)配資”，證監(jiān)會3月25日曾稱，個別場外配資機構(gòu)變換手法、巧立名目，借助個人賬戶及新型技術(shù)手段，以“投資顧問”、“我出資，你炒股”、“虛擬買賣”等方式宣傳誘導(dǎo)投資者參與違法證券期貨業(yè)務(wù)活動。證監(jiān)會已按照有關(guān)要求對相關(guān)主體立案調(diào)查，如涉嫌犯罪將及時移送公安，持續(xù)保持對違法證券期貨業(yè)務(wù)活動的高壓態(tài)勢。
新京報記者在百度中輸入配資平臺，就發(fā)現(xiàn)螞蟻配資、人人配資等多個互聯(lián)網(wǎng)配資平臺。這些網(wǎng)絡(luò)配資是如何進行操作的呢？
新京報記者試用了一家叫“牛金所”的平臺。據(jù)官網(wǎng)介紹，牛金所主營業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)股票配資。
新京報記者進入其中一個“按天配資”的頁面，網(wǎng)站顯示，只要輸入2000-20萬元的本金，可以選擇2倍、3倍、4倍和5倍的操盤資金，這樣下來總操盤金額可以達到120萬。在120萬元總操盤資金下，虧損警戒線為110萬元，虧損平倉線為108萬元，其中平臺收取1800元/天的賬戶管理費，周末節(jié)假日免費。
牛金所的客服表示，如果想在牛金所配資，使用的是其自己的資管軟件，由對方提供賬戶密碼。配資平臺給客戶開的賬戶是分倉賬戶，總的賬戶仍然在券商處開設(shè)。
牛金所客服稱，這家平臺在線上已經(jīng)運行3年，“國家清理的是信托資金的相關(guān)賬戶，我們用的是個人資金的賬戶，所以沒有影響”，并表示“我們平臺沒有收到任何的消息”。
律師：互聯(lián)網(wǎng)平臺配資涉四大風(fēng)險
證監(jiān)會此前也提醒廣大投資者，投資者要提高風(fēng)險防范意識，主動拒絕場外配資等非法證券期貨經(jīng)營活動，依法開立賬戶、開展投資，不要委托證券期貨經(jīng)營機構(gòu)之外的其他機構(gòu)處理證券期貨交易委托指令。
“雖然不一定查，但用互聯(lián)網(wǎng)配資平臺配資涉及四大法律風(fēng)險，包括民事法律風(fēng)險、行政法律風(fēng)險、刑事責任風(fēng)險和私設(shè)資金池的問題。”上海問天律師事務(wù)所主任張遠忠認為。
在民事法律上，張遠忠告訴新京報記者，客戶與配資公司的借貸合同有被認定為無效的法律風(fēng)險，平臺出借證券賬戶涉嫌違反了《證券法》的禁止性規(guī)定。
新京報記者查閱《證券法》第八十條，當中明確禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。
“在行政法律風(fēng)險上，可能會被證監(jiān)會查處?！痹谒磥恚C監(jiān)會禁止場外股票配資活動，任何機構(gòu)和個人不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人證券賬戶買賣證券。“繼續(xù)從事場外配資活動的機構(gòu)和個人，證監(jiān)會將依法嚴肅查處?！?/p>
此外，張遠忠認為，互聯(lián)網(wǎng)股票配資實際上是融資業(yè)務(wù)，需要證監(jiān)會審批，無證經(jīng)營可能涉嫌非法經(jīng)營罪，如果平臺是P2P公司的話，平臺公司可能涉及私設(shè)資金池，違反相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。
新京報記者留意到，一家名叫“配資門戶”的網(wǎng)站上，首頁就有多條關(guān)于配資平臺的曝光維權(quán)信息。（新京報）