時(shí)隔一年，螞蟻金服旗下招財(cái)寶再爆兌付危機(jī)。12月20日，招財(cái)寶發(fā)布公告稱，惠州僑興電訊工業(yè)有限公司和惠州僑興電信工業(yè)有限公司于2014年分別發(fā)行的“僑訊第一期至第七期”和“僑信第一期至第七期”私募債，由于資金周轉(zhuǎn)困難無法按時(shí)還款。目前，已經(jīng)到期的債券共計(jì)3.12億元。

值得注意的是，浙商財(cái)險(xiǎn)以及眾安保險(xiǎn)兩家險(xiǎn)企卷入該事件，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)兌付風(fēng)險(xiǎn)似乎已經(jīng)開始蔓延至保險(xiǎn)業(yè)。

互金平臺(tái)兌付風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)業(yè)蔓延

12月20日，浙商財(cái)險(xiǎn)在其官網(wǎng)披露，12月15日，收到債券承銷人廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心有限公司（以下簡(jiǎn)稱“粵股交”）關(guān)于兩筆私募債的《保險(xiǎn)出險(xiǎn)通知書》，告知其承保的私募債券出現(xiàn)發(fā)行人到期無法償還的情形。不過，因該業(yè)務(wù)屬于涉及互聯(lián)網(wǎng)的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有較大區(qū)別，審核工作需要招財(cái)寶及粵股交的大力配合。根據(jù)初步審核，粵股交提供索賠資料尚不完整，該公司將通知其盡快補(bǔ)全，并積極與粵股交及招財(cái)寶保持密切溝通。

對(duì)于這一聲明，招財(cái)寶顯然并不滿意。因?yàn)榘凑照闵特?cái)險(xiǎn)與其簽訂的合作協(xié)議，浙商財(cái)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在三日內(nèi)履行賠償保險(xiǎn)金義務(wù)，且不得以任何事由拒絕向投資人賠付。

12月22日，浙商財(cái)險(xiǎn)再次表態(tài)：“此類涉及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)理賠，牽涉被保險(xiǎn)人數(shù)量多，交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，與常規(guī)的理賠有所不同。希望社會(huì)各界能理性看待此次理賠案件，不要把正常的理賠工作看成拖延、扯皮甚至推諉?！?/p>

另外，浙商財(cái)險(xiǎn)也披露，在僑興電訊、僑興電信私募債保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，僑興集團(tuán)董事長吳瑞林向該公司提供個(gè)人無限連帶責(zé)任擔(dān)保，某金融機(jī)構(gòu)出具了履約保函。

此外，眾安保險(xiǎn)也牽扯其中，因?yàn)橐徊糠滞顿Y人在購買了私募債之后，使用了變現(xiàn)功能，將其債權(quán)進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓。這部分變現(xiàn)的個(gè)人貸由眾安保險(xiǎn)擔(dān)保。如果浙商財(cái)險(xiǎn)不予以賠付，其中的個(gè)人貸部分將由眾安保險(xiǎn)代償。

截至記者發(fā)稿時(shí)，這樁牽涉螞蟻金服招財(cái)寶、眾安保險(xiǎn)、浙商財(cái)險(xiǎn)、粵股交和眾多投資人的私募債違約事件仍處于僵局之中。

險(xiǎn)企須重視互金平臺(tái)兌付風(fēng)險(xiǎn)

這已經(jīng)不是保險(xiǎn)公司第一次被互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)拖入兌付風(fēng)波，上一次則有驚無險(xiǎn)。去年10月28日，招財(cái)寶在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱，因“8·12”天津港爆炸事故，天津中藝所到車輛短期內(nèi)無法報(bào)關(guān)及銷售，同時(shí)，部分貿(mào)易應(yīng)收賬款尚未收回，影響了資金周轉(zhuǎn)，其相關(guān)企業(yè)貸項(xiàng)目的部分投資人未能按期收回投資本息。不過，當(dāng)天貸款項(xiàng)目本息全部發(fā)放，承保信用保證保險(xiǎn)的大地保險(xiǎn)并未進(jìn)行賠付。

目前，保險(xiǎn)業(yè)外人士認(rèn)為，兩起逾期事件保險(xiǎn)公司都有“擔(dān)而不?！钡南右?。據(jù)記者了解，保險(xiǎn)公司在做信用保證保險(xiǎn)時(shí)“站臺(tái)”的意義更大，招財(cái)寶一直以來和保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司合作的方式，其目的也是為項(xiàng)目提供增信。有關(guān)專家表示，大可不必因?yàn)橐粌善饌€(gè)別事件或扯皮案例而質(zhì)疑這種模式。作為正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，絕大多數(shù)都是會(huì)積極履行賠付責(zé)任的。

不過，這一兩起個(gè)別事件卻引起了保險(xiǎn)業(yè)的警惕，某險(xiǎn)企保證險(xiǎn)負(fù)責(zé)人直言不諱地表示：“險(xiǎn)企在承保保證險(xiǎn)領(lǐng)域存在較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口?！?/p>

監(jiān)管層或出手規(guī)范互金平臺(tái)保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)

在招財(cái)寶此次兌付風(fēng)波膠著的當(dāng)下，據(jù)多家媒體報(bào)道，保監(jiān)會(huì)在今年1月份發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》之后，于近日向各家財(cái)險(xiǎn)公司下發(fā)了《保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知（征求意見稿）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營原則、產(chǎn)品開發(fā)提出了要求，此外，還對(duì)保險(xiǎn)金額控制、最大可損控制等進(jìn)行了量化的規(guī)定。在一定程度上降低了財(cái)險(xiǎn)公司的承保風(fēng)險(xiǎn)，有助于相關(guān)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

今年，信用保證保險(xiǎn)這一平時(shí)不為大眾所熟知的險(xiǎn)種似乎在短時(shí)間內(nèi)就變得炙手可熱。年初，國內(nèi)首家市場(chǎng)化的信用保證保險(xiǎn)公司開業(yè)之后，又有多家上市公司發(fā)布公告稱擬籌備設(shè)立信用保證保險(xiǎn)公司。

政策支持是信用保證保險(xiǎn)發(fā)展的先決條件。2014年，保險(xiǎn)業(yè)“新國十條”提出，加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險(xiǎn)和貸款保證保險(xiǎn)，增強(qiáng)小微企業(yè)融資能力；積極發(fā)展個(gè)人消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)，釋放居民消費(fèi)潛力；探索發(fā)展債券信用保險(xiǎn)，積極培育另類投資市場(chǎng)，進(jìn)一步增加市場(chǎng)經(jīng)營主體；加快完善保險(xiǎn)市場(chǎng)體系，支持設(shè)立區(qū)域性和專業(yè)性保險(xiǎn)公司，發(fā)展信用保險(xiǎn)專業(yè)機(jī)構(gòu)。2015年，保監(jiān)會(huì)等五部門又發(fā)布了關(guān)于《大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》，提出以信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品為載體，發(fā)揮信用保證保險(xiǎn)的融資征信功能，緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題。

而從發(fā)展前景來看，在目前傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長乏力的大環(huán)境下，隨著消費(fèi)金融的崛起，信用險(xiǎn)將成為拉動(dòng)保費(fèi)的新增長點(diǎn)，但其需求背后隱含的風(fēng)險(xiǎn)亦不容忽視。陽光渝融信用保證保險(xiǎn)股份有限公司總裁張見表示，信用保證保險(xiǎn)作為金融市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)性服務(wù)，需要服務(wù)不同的市場(chǎng)主體和應(yīng)用場(chǎng)景，其技術(shù)含量高、專業(yè)性要求高的業(yè)務(wù)特點(diǎn)更加突出，需要來自金融、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等多領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)人才的跨界合作，來保證公司的業(yè)務(wù)模式的落地和業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。（金融時(shí)報(bào)）