《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》在2015年7月曾經(jīng)報(bào)道，螞蟻金服旗下的招財(cái)寶平臺(tái)已與重慶金融資產(chǎn)交易所、天津?yàn)I海柜臺(tái)交易市場(chǎng)、廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心等17家區(qū)域性股權(quán)及金融資產(chǎn)交易平臺(tái)合作，開(kāi)展了包括“私募債”等金融資產(chǎn)的打包、拆分銷(xiāo)售及后期具有流轉(zhuǎn)性質(zhì)的變現(xiàn)業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，傳統(tǒng)區(qū)域交易所與新興電商的“聯(lián)姻”，或?qū)⒃杏鋈f(wàn)億規(guī)模的“民間版?zhèn)小薄?/p>
“記者對(duì)招財(cái)寶在線(xiàn)發(fā)售的產(chǎn)品進(jìn)行初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，僅私募債這一類(lèi)就有90只產(chǎn)品，規(guī)模為1.8億元，到上周這些產(chǎn)品已被搶售一空。”《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》當(dāng)時(shí)的報(bào)道中這樣寫(xiě)道。
在招財(cái)寶模式的啟發(fā)下，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)都在尋求與金交所、區(qū)域股交所的合作。而業(yè)內(nèi)專(zhuān)家對(duì)“民間版?zhèn)小钡念A(yù)言，一語(yǔ)成讖。
2015年9月底，證監(jiān)會(huì)清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所辦公室向地方各級(jí)政府金融辦下發(fā)了《關(guān)于請(qǐng)加強(qiáng)對(duì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作銷(xiāo)售企業(yè)私募債行為監(jiān)管的函》，對(duì)相關(guān)操作進(jìn)行約束。監(jiān)管函中指出，有部分私募債借道“區(qū)域股權(quán)交易中心（下稱(chēng)區(qū)域股交）+互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”進(jìn)行“大拆小”，變相擴(kuò)大了投資者范圍。該條監(jiān)管信息意味著，以阿里“招財(cái)寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與區(qū)域股交開(kāi)展私募債“拆分、轉(zhuǎn)讓”合作的業(yè)務(wù)將受到限制。
招財(cái)寶方面向中國(guó)證券報(bào)記者表示，僑興債是2014年的存量，2015年招財(cái)寶已經(jīng)暫停了所有交易所產(chǎn)品的合作。產(chǎn)品是交易所發(fā)的，招財(cái)寶是信息展示平臺(tái)。
但投資者介紹，類(lèi)似僑興債這種私募債包裝的產(chǎn)品，招財(cái)寶上已經(jīng)不賣(mài)了，但都遷徙到了“網(wǎng)金社”上。
網(wǎng)金社官網(wǎng)顯示，網(wǎng)金社由中國(guó)投融資擔(dān)保股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中投?！保?、恒生電子（47.340， -0.31， -0.65%）股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“恒生電子”）、浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“螞蟻金服”）作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立，是中國(guó)第一家獲得批準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心。
誰(shuí)在拆標(biāo)
在招財(cái)寶銷(xiāo)售的，起投金額只有幾百元，但實(shí)際投向是僑興債的理財(cái)產(chǎn)品，是由招財(cái)寶還是由粵股交完成分拆、包裝的？
一位與上海市股權(quán)托管交易中心（簡(jiǎn)稱(chēng)上股交）有過(guò)業(yè)務(wù)合作的投資公司負(fù)責(zé)人介紹，像上股交、粵股交這樣的地方性股交所，目前的融資功能不強(qiáng)，這些地方性股交所很多時(shí)候僅是信息發(fā)布和備案的地方。
“企業(yè)到股交所發(fā)債就是走個(gè)流程，報(bào)送企業(yè)和債券的信息就可以了。材料完整就行了，沒(méi)有什么審核?！痹撊耸糠Q(chēng)。
登錄粵股交官網(wǎng)，個(gè)人投資者要完成投資知識(shí)測(cè)試與風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、交易功能申請(qǐng)、簽署協(xié)議、填寫(xiě)申請(qǐng)材料、影響上傳、綁定銀行卡及密碼設(shè)置和短信驗(yàn)證等七個(gè)步驟才能開(kāi)戶(hù)。
上股交的網(wǎng)站上則明確指出自然人開(kāi)戶(hù)時(shí)需提交五十萬(wàn)元以上金融資產(chǎn)證明文件原件。
但在招財(cái)寶網(wǎng)站上，只要有支付寶賬戶(hù)，賬戶(hù)里有錢(qián)，就能購(gòu)買(mǎi)招財(cái)寶的產(chǎn)品。
有媒體報(bào)道，其中的奧妙是“大拆小”，也就是化整為零。諸如一只1億元的債券，拆成100只（僑興001、僑興002……），每只50萬(wàn)-199萬(wàn)元不等，招財(cái)寶上每個(gè)投資者買(mǎi)1萬(wàn)元甚至更低金額。
記者詢(xún)問(wèn)招財(cái)寶相關(guān)人員，上述說(shuō)法是否正確？這種債券大拆小，是粵股交拆的還是招財(cái)寶拆的？
招財(cái)寶回復(fù)，此次涉及的產(chǎn)品是由粵股交于2014年12月備案審核后推送至招財(cái)寶平臺(tái)進(jìn)行信息發(fā)布。相關(guān)產(chǎn)品模式和規(guī)則由廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心向廣東省金融辦備案。
中國(guó)證券報(bào)記者致電粵股交客服，詢(xún)問(wèn)僑興債究竟是在粵股交還是招財(cái)寶完成拆標(biāo)、銷(xiāo)售的，該人士毫不猶豫地回答“招財(cái)寶”。但意識(shí)到記者在錄音之后，該人士改口稱(chēng)，粵股交不接受采訪(fǎng)。
此外，僑興債由浙商財(cái)險(xiǎn)提供本息兌付增信，廣發(fā)銀行提供反擔(dān)保。
廣發(fā)銀行12月26日公告稱(chēng)，“針對(duì)近期有不法分子假冒我行惠州分行名義出具虛假銀行履約保函一事，我行高度關(guān)注，立即組織調(diào)查。經(jīng)我行鑒定，相關(guān)擔(dān)保文件、公章、私章均系偽造。鑒于該事件涉嫌金融詐騙，我行已向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案，一切以公安機(jī)關(guān)調(diào)查結(jié)論為準(zhǔn)。我行將依法維護(hù)自身合法權(quán)益?！?/p>
12月27日晚間，浙商財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，將對(duì)僑興電信、僑興電訊2014私募債第一、二期保證保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人開(kāi)展預(yù)賠工作，自12月28日開(kāi)始支付預(yù)付賠款。浙商財(cái)險(xiǎn)同時(shí)啟動(dòng)追償程序。
招財(cái)寶也發(fā)布了關(guān)于僑興債券項(xiàng)目進(jìn)展的公告。在給記者的回復(fù)中，招財(cái)寶稱(chēng)，其在僑興債事件中，始終把自己定位在“信息提供者”。（中證網(wǎng)）