近日,僑興債3億債券逾期事件引市場各界廣泛關(guān)注。據(jù)了解,僑興電信和僑興電訊兩家企業(yè)各發(fā)行了5億債券,本息合計11.46億元,目前,已經(jīng)到期的債券共計3.12億元,兩家公司表示,已到期債券因資金周轉(zhuǎn)困難無法按時還款。
而作為承保機構(gòu)的浙商財險拿著廣發(fā)銀行開具的保函實施反擔保賠償請求時,被廣發(fā)銀行驗證保函為假。廣發(fā)銀行表示,經(jīng)鑒定,相關(guān)擔保文件、公章、私章均系偽造,為不法分子假冒銀行名義出具的虛假銀行履約保函。目前,雙方均已報警。
對于投資者最為關(guān)心的違約事件由誰擔責、由誰賠付問題,有分析認為,如果是連帶保證責任,各參與機構(gòu)都要承擔責任,如果合同確系無效,廣發(fā)銀行無需承擔責任。
還有分析指出,從最終賠付的角度來說,保函真假與否并不影響浙商財險所應(yīng)承擔的擔保責任。
另外,有觀點認為,此次事件的信息中介平臺招財寶也有相應(yīng)責任。某國有商業(yè)銀行人士表示,信息中介不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)推脫責任的理由。但私募債的發(fā)行方粵股交同時負有更大的監(jiān)管責任。
此外,僑興債違約事件中涉及的保險業(yè)務(wù)為“保證保險”。近日,保監(jiān)會向各財險公司下發(fā)《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知(征求意見稿)》,對互聯(lián)網(wǎng)平臺信用保證保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營原則、產(chǎn)品開發(fā)提出了要求。
投資者向誰追責?
據(jù)中國網(wǎng)報道,公開資料顯示,發(fā)行平臺招財寶本次涉及的僑興電信和僑興電訊兩家企業(yè)各發(fā)行債券5億元,本息分別為5.73億元,兩家本息合計11.46億元,目前,已經(jīng)到期的債券共計3.12億元。
浙商財險為僑興私募債提供履約保證保險,僑興集團董事長吳瑞林向浙商財險提供個人無限連帶責任擔保,廣發(fā)銀行惠州分行向浙商財險提供的履約保證保險出具保函。而招財寶為僑興私募債的售賣平臺。
那么,針對有違約風險的3.12億元,該由誰來承擔責任呢?
中國人民大學商法研究所所長劉俊海稱,作為發(fā)債人,僑興集團應(yīng)當承擔責任。其次,擔保人也需要承擔責任。其中包括浙商財險、眾安保險、廣發(fā)銀行等提供人保、物保的機構(gòu)或個人。
如果是連帶保證責任,上述機構(gòu)均跑不掉。如果是一般保證責任,上述機構(gòu)享有先訴抗辯權(quán),主債權(quán)人必須找主債務(wù)人。
劉俊海同時認為,目前浙商財險與廣發(fā)銀行各執(zhí)一詞,如果合同確系無效,廣發(fā)銀行無需承擔責任。
上海市理格豐律師事務(wù)所合伙人、中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會法律專家郭玉濤表示,從最終賠付的角度來說,保函真假與否并不影響浙商財險所應(yīng)承擔的擔保責任。
招財寶有責 粵股交負有更大監(jiān)管責任
招財寶為此次違約事件中的產(chǎn)品銷售平臺。據(jù)藍鯨新聞報道,中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示,招財寶的責任主要在以下幾方面:盡調(diào)沒有做;風險提示不到位;信息披露不完整;誤導銷售。
據(jù)新華網(wǎng)報道,董希淼表示,隨著不少P2P平臺陸續(xù)轉(zhuǎn)型為綜合化網(wǎng)絡(luò)理財銷售平臺,越來越多的“跨界合作”帶來多頭監(jiān)管難題。
為了規(guī)避監(jiān)管要求,招財寶進行了“創(chuàng)新”,把單筆私募債進行多期拆分,確保每一期投資人不超過200人,投資門檻一下子從數(shù)十萬元降到了1萬元。
董希淼表示,招財寶投資人大多是從支付寶平移而來,習慣了投資低風險的“余額寶”類貨幣型基金,對投資風險的把控能力欠缺。
據(jù)每日經(jīng)濟新聞報道,有分析指出,招財寶對資金流向有一定的監(jiān)管(責任),但私募債的發(fā)行方廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心(以下簡稱“粵股交”)負有更大的監(jiān)管責任。
信息中介不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)推脫責任的理由
據(jù)中財網(wǎng)報道,招財寶指出,自己是開放的金融信息服務(wù)平臺,發(fā)布產(chǎn)品機構(gòu)均為銀行、保險公司等專業(yè)機構(gòu),且發(fā)布產(chǎn)品須引入保險公司獲擔保公司提供增信,為投資提供保證保險保障獲擔保。
但作為這次債券風波引發(fā)的平臺,導致眾多投資人利益受損,招財寶卻并未提及自身的責任。
據(jù)新華網(wǎng)報道,關(guān)于“違約”,螞蟻金服相關(guān)人士對記者表示:如果把撮合投資人和借款人比作相親,我們只是提供了約會場地,私募債的發(fā)行方粵股交才是紅娘?!拔覀兪切畔⒅薪榉?wù)機構(gòu),只是核查發(fā)行方的身份,審核僑興電信和僑興電訊不是我們的業(yè)務(wù)范圍?!?/p>
某國有商業(yè)銀行人士表示,信息中介不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)推脫責任的理由。
傳統(tǒng)金融機構(gòu)在代銷私募債產(chǎn)品時,不但要對發(fā)行方進行資質(zhì)審查,還得對發(fā)債的基礎(chǔ)資產(chǎn)進行深入了解,這是保障投資人權(quán)益的基本要求。
保監(jiān)會為“保證保險”立規(guī)
據(jù)京華時報報道,記者采訪了解到,僑興私募債違約事件中涉及的保險業(yè)務(wù)為“保證保險”。近日,保監(jiān)會向各財險公司下發(fā)《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知(征求意見稿)》,對互聯(lián)網(wǎng)平臺信用保證保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營原則、產(chǎn)品開發(fā)提出了要求。
對于保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù),征求意見稿規(guī)定了承保金額上限和凈資產(chǎn)比例要求,投保人是法人和其他組織的,單戶累計最高承保金額不得超過500萬元;投保人為自然人的,單戶累計最高承保金額不得超過100萬元。
征求意見稿中指出,互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù),是指保險公司以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為中介,為平臺上的借款人(即投保人)和出借人(即被保險人)雙方提供保證保險服務(wù)的業(yè)務(wù)。
其中提到,保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù),應(yīng)遵循小額分散、風險可控、穩(wěn)健運行的原則,并與其資本實力、資產(chǎn)狀況和風險管控能力相匹配。
此外,征求意見稿中指出,保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù),應(yīng)遵循小額分散、風險可控、穩(wěn)健運行的原則,并與其資本實力、資產(chǎn)狀況和風險管控能力相匹配;要求開辦互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)的保險公司,應(yīng)逐步接入中國人民銀行征信系統(tǒng),并將有關(guān)信息及時上傳征信系統(tǒng)。
征求意見稿中強調(diào),保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù),應(yīng)制定賠付率、逾期率達到約定數(shù)值即停辦新業(yè)務(wù)等止損機制,控制最大可能損失。(中國經(jīng)濟網(wǎng))