監(jiān)管評級結(jié)果也將作為監(jiān)管部門確定監(jiān)管收費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)的主要依據(jù)。監(jiān)管評級為創(chuàng)新類、發(fā)展類、成長類的信托公司，監(jiān)管收費(fèi)依次適用一級、二級、三級風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者近日獨(dú)家獲得銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)的《信托公司監(jiān)管評級辦法》（下稱“辦法”）。在信托業(yè)年會(huì)召開的2016年12月26日前，《辦法》就已下發(fā)至地方銀監(jiān)局。至此，歷時(shí)2年多的新版《信托公司監(jiān)管評級辦法》，得以正式發(fā)布并開始實(shí)施。
《辦法》中，信托公司將分為創(chuàng)新類（A＋、A-）、發(fā)展類（（B＋、B-）、成長類（C＋、C-），三大類六個(gè)級別。
監(jiān)管評級的重要意義在于實(shí)施分類監(jiān)管的基礎(chǔ)。而分類監(jiān)管指對不同類別的信托公司在市場準(zhǔn)入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實(shí)施區(qū)別對待的監(jiān)管政策，簡單來說，監(jiān)管評級直接掛鉤信托公司的未來發(fā)展和業(yè)務(wù)開展，因此如何變化對信托公司而言尤為重要。
“以前把監(jiān)管要求放在各個(gè)不同的業(yè)務(wù)資格申請中，以后信托公司哪些業(yè)務(wù)能做，哪些業(yè)務(wù)不能做，不是從業(yè)務(wù)角度出發(fā)，而是從公司評級角度出發(fā)?！币晃蝗A北信托公司人士如此理解。
設(shè)定三大類六級別
新版信托公司監(jiān)管評級新規(guī)由“定性+定量”兩要素組成，包括資本要求、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)治理、盈利能力、跨業(yè)紀(jì)律、從屬關(guān)系、投資者關(guān)系和外部評價(jià)等內(nèi)容。
信托公司監(jiān)管評級滿分為100分，定量和定性評價(jià)要素（限制性條款除外）各占50％的權(quán)重。其中，定量評價(jià)指標(biāo)由監(jiān)管定量指標(biāo)和中國信托業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱信托業(yè)協(xié)會(huì)）行業(yè)評級指標(biāo)共同構(gòu)成。
銀監(jiān)會(huì)必要時(shí)可根據(jù)信托公司的發(fā)展惰況、風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)，適當(dāng)調(diào)整評價(jià)要素，并于每年開展監(jiān)管評級工作前以適當(dāng)方式明確。
根據(jù)文件，外部定性評價(jià)由信托業(yè)協(xié)會(huì)、信保基金、中信登的評價(jià)共同構(gòu)成，三者于每年4月底前將各自負(fù)責(zé)的信托公司外部定性評價(jià)結(jié)果報(bào)送銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
信托公司的監(jiān)管評級結(jié)果作為綜合衡量信托公司經(jīng)營管理能力和風(fēng)險(xiǎn)程度的主要依據(jù)。新規(guī)將信托公司的監(jiān)管評級結(jié)果分為三大類六個(gè)級別，分別是創(chuàng)新類（A＋、A-），發(fā)展類（B＋、B-）和成長類（C＋、C-）。
其中，監(jiān)管評級最終得分在90分（含）以上為A＋，85分（含）至90分為A-；80分（含）至85分為B＋，70分（含）至80分為B-；60分（含）至70分為C＋，60分以下為C-。評級結(jié)果在B-及以上為良好。對監(jiān)管評級為成長類的信托公司必要時(shí)可限制其業(yè)務(wù)，要求股東履行增資等相關(guān)承諾，建議更換或責(zé)令調(diào)整高級管理層等。
該監(jiān)管評級結(jié)果也將作為監(jiān)管部門確定監(jiān)管收費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)的主要依據(jù)。監(jiān)管評級為創(chuàng)新類、發(fā)展類、成長類的信托公司，監(jiān)管收費(fèi)依次適用一級、二級、三級風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)。
類別對應(yīng)業(yè)務(wù)范圍
監(jiān)管評級也將直接掛鉤信托公司業(yè)務(wù)開展。成長類公司只能從事委托公司管理辦法第十六條規(guī)定的基本業(yè)務(wù)，以及擔(dān)任公益（慈善）信托受托人，開展公益（慈善）信托。
發(fā)展類公司，在成長類信托公司可從事業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，還可以開展企業(yè)年金基金管理、特定目的信托受托機(jī)構(gòu)、受托境外理財(cái)、股指期貨交易等衍生產(chǎn)品交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；可以依法申請?jiān)O(shè)立專業(yè)子公司。
創(chuàng)新類公司，在發(fā)展類信托公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，還可優(yōu)先試點(diǎn)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可或批準(zhǔn)的其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
此文件中并未詳述監(jiān)管評級的打分指引。據(jù)多家信托公司反饋，其尚未了解到新版《辦法》的具體內(nèi)容，但根據(jù)對監(jiān)管思路的了解，細(xì)則方面的最終版將與2014年的修訂版的方向一致。
前述華北信托公司人士稱，未來監(jiān)管評級、行業(yè)評級會(huì)并存，且兩者之間會(huì)有一個(gè)關(guān)聯(lián)。“監(jiān)管評級中定量指標(biāo)部分，很多數(shù)的取值可能根據(jù)行業(yè)評級來，也就是說行業(yè)評級的很多指標(biāo)會(huì)作為監(jiān)管評級中的定量指標(biāo)。”
隨著信托行業(yè)發(fā)展變化，監(jiān)管層在2014年著手第三次修訂監(jiān)管評級，并于2014年8月下發(fā)《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引（修訂稿）》，對評級體系進(jìn)行較大調(diào)整，并向行業(yè)征求意見。
此后，根據(jù)信托公司的反饋意見，監(jiān)管層又進(jìn)行多次修改。由于評級辦法一直處于修改調(diào)整階段，對信托公司的正式監(jiān)管評級自2014年開始暫停。2016年下半年，為測試新規(guī)，銀監(jiān)會(huì)曾對信托公司進(jìn)行了一次測試評級，但評級結(jié)果并未向信托公司公布。
一位信托公司分管業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理認(rèn)為：“新規(guī)更強(qiáng)調(diào)資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，實(shí)際上都與資本金相關(guān)性比較強(qiáng)，信托公司近兩年大舉增資的原因也在于此。另外，實(shí)際業(yè)務(wù)指標(biāo)方面跟過去相比更加集中?！保?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）