并非只有實體企業(yè)及國資企業(yè)對銀行股權樂此不疲,證券時報記者日前梳理發(fā)現(xiàn),商業(yè)銀行亦有不少參股銀行同業(yè)的案例。
拋開各類商業(yè)銀行發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行、已經完成銀行化改革的農商行參股農商行等較為普遍的情況不談,據記者不完全統(tǒng)計,國內至少有18家商業(yè)銀行持有境內同業(yè)股權,其中不乏股份制銀行、城商行作為戰(zhàn)略投資者入股城商行的案例,也有較為罕見的股份行持有股份行股權、農商行入股城商行的情況?! ≌w而言,雖然存在企業(yè)以所持銀行股權抵債的情況,但銀行同業(yè)持股主要來源仍為戰(zhàn)略投資。這些同業(yè)所持股權下一步是繼續(xù)持有還是擇機出售?各行策略各有不同?! ?zhàn)略投資為主 國內城商行在由城市信用社改制為城商行的過程中,常常選擇引入外部戰(zhàn)略投資者,以實現(xiàn)優(yōu)化股權結構、健全法人治理結構等目的,也可借此補充資本金?! 《y行同業(yè)往往是信用社銀行化改革或中小銀行增資擴股中予以優(yōu)先考慮的“引戰(zhàn)”對象,其中包括外資行、境內股份行及城商行,主要目的在于“引資引智”,借助優(yōu)秀同業(yè)的經營經驗,加快被投資銀行的發(fā)展。 從初始持股時間分布看,首批銀行同業(yè)持股主要出現(xiàn)在2008年前后。“彼時恰逢金融危機,國內部分中小銀行生存艱難,因此入股價格相對便宜;另外當時首批城商行上市也刺激不少中小銀行加快引戰(zhàn)腳步,加上監(jiān)管層也樂于引導經營狀況較為優(yōu)異的商業(yè)銀行投資入股欠發(fā)達地區(qū)銀行,引發(fā)了一波銀行同業(yè)持股潮?!币晃簧鲜谐巧绦懈吖芟蛴浾咄嘎?。 而第二波銀行同業(yè)持股浪潮則發(fā)生在2011年之后,且持續(xù)至今。其背景是城信社改制、省級城商行新設等帶來的戰(zhàn)略投資機遇。這種戰(zhàn)略投資者的持股比例通常較高,譬如交通銀行就作為海南銀行和西藏銀行兩家省級城商行的戰(zhàn)略投資者,分別持股10%、10.6%,為第二大股東、并列第一大股東?! 】傮w來看,城商行作為城商行的戰(zhàn)略投資者入股較為普遍,且相對鮮為人知。A股上市銀行中南京銀行、上海銀行、杭州銀行均有此類投資。其中,日照銀行在2006年引入南京銀行作為戰(zhàn)略投資者,成為全國城商行之間戰(zhàn)略合作的首例,目前南京銀行仍持有日照銀行18.01%股權,并列該行第一大股東?! 」煞菪兄?,招行、興業(yè)、浦發(fā)分別戰(zhàn)略入股臺州銀行、九江銀行及萊商銀行,持股比例分別為10%、14.72%和18%,不過浦發(fā)此前公告稱,擬出清所持的萊商銀行股權,興業(yè)所投資的九江銀行則于日前傳出赴港上市的消息?! ≈档米⒁獾氖?,平安銀行2016年半年報顯示,該行目前持有浙商銀行1000萬股內資股,未進入前十大股東。據了解,此部分股權為平安銀行寧波分行在2014年以企業(yè)貸款抵債方式取得。民生銀行目前持有的0.77%徽商銀行內資股亦為抵債而來?! 〈送猓瑖鴥仁准矣赊r商行發(fā)起設立并最終參股的城商行——新疆銀行已于去年12月底正式開業(yè),天山農商行作為該行的戰(zhàn)略投資者,持股20%,并列第一大股東?! 〉@并不是國內第一個農商行參股城商行的案例。早在2009年,秦皇島市商業(yè)銀行就在彼時的增資擴股中,引入寧波鄞州農村合作銀行這一域外同業(yè)股東,目前兩家銀行均已完成更名,作為第二大股東,寧波鄞州農商行持有秦皇島銀行16.89%股權?! ±^續(xù)持有還是出售? 銀行作為戰(zhàn)略投資者,能為被投資銀行帶來什么?除了補充資本、優(yōu)化股東結構及公司治理外,還有系統(tǒng)、人員、培訓、產品等方面的支持?! ∑┤缛R商銀行就在浦發(fā)銀行戰(zhàn)略入股的8年時間里,先后選派300余人次前往浦發(fā)學習,并在同業(yè)存放、債券投資、理財、貴重金屬等業(yè)務上與該行開展合作交流。在2012年銀行業(yè)面臨流動性“錢荒”時,兩家銀行還簽訂了授信總額30億元的《流動性互助協(xié)議》,提升萊商銀行的流動性風險防范能力。 而這一“戀情”現(xiàn)已終結,該行從自身集團化經營戰(zhàn)略需要出發(fā),為優(yōu)化綜合化經營架構而出售所持萊商銀行股權,據記者了解,浦發(fā)銀行所持萊商銀行股權已接近轉讓完畢。這也是浦發(fā)銀行2016年內第二次出清所持非上市金融企業(yè)股權,此前該行將所持的富邦華一銀行20%股權掛牌出售并完成交割?! ∨c浦發(fā)類似,曾于2011年作為華興銀行戰(zhàn)略投資者投資入股,并參與華興銀行前身“汕頭市商業(yè)銀行”重組的哈爾濱銀行,也在2016年下半年將所持的華興銀行全部股權悉數出清,以15.2億元的價格轉讓予勤誠達控股。 對于此次交易,哈爾濱銀行稱,由于該行發(fā)展已進入了一個新的階段,中國銀行業(yè)發(fā)展也出現(xiàn)新的變化,繼續(xù)持有華興銀行股份已經不適應發(fā)展戰(zhàn)略需要,出售股份有利于該行實現(xiàn)“特色化、集團化、國際化”發(fā)展,提高該行股本回報水平和資本充足水平并適應銀行業(yè)發(fā)展趨勢。 然而整體來看,現(xiàn)有的銀行同業(yè)互相持股較多的仍選擇繼續(xù)持有,而非出售。業(yè)內人士認為,這一方面是出于尋求財務分紅的考慮;另一方面,國內更多的銀行同業(yè)持股的情況出現(xiàn)在城商行之間,在異地設立分支機構受限的情況下,可借此實現(xiàn)曲線跨區(qū)域經營。(證券時報)