交行報告同時指出，面對持續(xù)加大的壓力與挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行大膽嘗試，積極探索，大力推進公司業(yè)務轉(zhuǎn)型發(fā)展，在投資銀行、交易銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融等方面加大改革創(chuàng)新力度，描繪出了未來公司業(yè)務發(fā)展的主要方向和路徑。
零售銀行業(yè)務有望邁入新階段“當前，我國人均GDP已突破8000美元，處于國際公認的消費結(jié)構(gòu)加速升級時期。2016年，我國金融機構(gòu)的零售 業(yè)務發(fā)展取得歷史性跨越，1-10月新增境內(nèi)本外幣住戶貸款規(guī)模達到5.16萬億元，基本與新增企業(yè)貸款規(guī)模持平。2017年，我國消費仍將保持穩(wěn)定增 長，預計增速可以達到10.5%左右，顯著快于投資和凈出口的增速。因此，我們預計2017年上市銀行零售業(yè)務將繼續(xù)快速發(fā)展，有望邁入新階段?！敝行袌?告指出。
“2016年，受個人住房貸款 快速增長和中間業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展的帶動，上市銀行零售業(yè)務營業(yè)收入增長加快，零售板塊營收占比有所提高。2017年，在凈利息收入增長減緩、中間業(yè)務收入增速 保持平穩(wěn)的情況下，預計上市銀行零售板塊總營收增速小幅放緩至7%-8%，其在銀行總營業(yè)收入中的占比將小幅上升到35%左右。”交行報告稱。
在零售板塊凈利息收入方面，交行報告指出，房地產(chǎn)市場將持續(xù)處在調(diào)整之中，樓市成交量大幅下降將顯著減少住房貸款需求，這將導致個貸總規(guī)模擴張顯著放緩，銀行也會相應調(diào)減個貸配置額度。但商業(yè)銀行持續(xù)加大消費金融創(chuàng)新，包括裝修貸款、汽車貸款、耐用品消費貸款和信用卡分期等消費信貸具有不錯的增長空間。據(jù)其預計，2017年上市銀行合計個人貸款余額增速顯著下降至15%左右，零售板塊凈利息收入增速小幅下降至4%左右。
在零售板塊手續(xù)費及傭金凈收入方面，交行預計，銀行卡手 續(xù)費收入仍會保持平穩(wěn)較快增長，代理保險、基金及各類理財?shù)牧闶圬敻还芾硎掷m(xù)費及傭金收入將快速增長，但在表外理財監(jiān)管加強、理財品收益率下行條件下，理 財規(guī)模難以繼續(xù)快速擴大。據(jù)其預計，2017年零售業(yè)務手續(xù)費及傭金凈收入有望保持11%-13%左右的平穩(wěn)較快增速。
交行指出，打造財富管理特色、發(fā)力消費金融創(chuàng)新和重點布局手機銀行是三個值得關(guān)注的零售銀行業(yè)務發(fā)展趨勢。
中行則提到，零售銀行業(yè)務發(fā)展仍應關(guān)注住房抵押貸款業(yè)務以及信用卡業(yè)務的過快發(fā)展帶來的風險。
非息收入占比掉頭向下？
“2016年，我國上市銀行的非息收入貢獻度取得顯著提升，一躍邁上了30%的臺階，一方面得益于自身業(yè)務的快速增長，另一方面則是由于息差收 入的下降?！敝行袌蟾嬷赋觯?017年，手續(xù)費及傭金凈收入受實體經(jīng)濟影響增長依然乏力，投資等市場性業(yè)務空間也相對有限，而保險等其他業(yè)務收入將繼續(xù) 保持較高增速，成為拉動非息業(yè)務增長的重要引擎?！?/p>
“過去幾年，銀行業(yè)，尤其上市銀行的一個很大的特點是非息收入占比上升，這是投行業(yè)務、金融市場業(yè)務、表外理財業(yè)務等收入帶來的。其中，有些是 名副其實的中間業(yè)務收入，是銀行服務范圍擴張所帶來的收入多元化的結(jié)果；但有一部分是因為套利——把表內(nèi)業(yè)務放到表外，把原本應該是利息收入的部分轉(zhuǎn)化成 表外的業(yè)務收入，實際上是信貸資產(chǎn)的一種變形，仍是利差收入的一種形式，只不過轉(zhuǎn)換成了非息收入的形式，降低了監(jiān)管成本?！痹鴦傊赋?，“隨著未來整體規(guī)模 增長的受限，表內(nèi)表外業(yè)務結(jié)構(gòu)的調(diào)整，預計非息收入增長的空間會受到一定的限制，部分銀行甚至可能會出現(xiàn)比較明顯的回調(diào)。”
而在李佩珈看來，2017年是中國加快實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵之年，金融改革也將穩(wěn)步推進，這為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營和非利息收入增長提供了新動力（310328，基金吧）。 “一是“三去”背景下，行業(yè)并購重組加快。這為商業(yè)銀行加大并購貸款、投行服務等提供了新的機遇。二是債券市場開放再上新臺階。這為銀行加快債券業(yè)務承 銷、加大債券配置和交易等相關(guān)業(yè)務提供了機遇。三是股權(quán)投資進入新時代。2016年4月，銀監(jiān)會等多部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導意見》。9月，國務院發(fā)布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》，明確了用市場化手段實現(xiàn)銀行債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導意見。這為 銀行盤活資產(chǎn)、拓展股權(quán)業(yè)務、增加經(jīng)營活力提供新條件。四是資本市場雙向開放程度繼續(xù)提高?！崩钆彗熘赋?。
不良率升勢繼續(xù)放緩
2016年，上市銀行不良貸款“雙升”勢頭已有所放緩，部分銀行的不良貸款率開始穩(wěn)定甚至有所下降。李佩珈預計，2017年，隨著經(jīng)濟企穩(wěn)信號的進一步增加，債轉(zhuǎn)股等不良資產(chǎn)重組手段的加快推進，銀行不良貸款率上升勢頭繼續(xù)放緩，但是不良貸款增長仍難言“見頂”。
交行也指出，2017年，國內(nèi)經(jīng)濟仍處在轉(zhuǎn)型升級、動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵階段，不穩(wěn)定因素依然較多，雖然短期內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量逐漸企穩(wěn)，商業(yè)銀行資 產(chǎn)質(zhì)量下行仍未見底?！靶∥⑵髽I(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)仍將是商業(yè)銀行信用風險的主要因素，大型企業(yè)債務違約和房地產(chǎn)市場深入分化風險正在發(fā)展，地方政府債務潛在 風險不容忽視，中期來看商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量運行仍面臨不小的挑戰(zhàn)。但考慮到宏觀經(jīng)濟依然處于中高速發(fā)展階段，且商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展成果逐漸顯現(xiàn)，加之不良資產(chǎn) 證券化、市場化債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、地方資產(chǎn)管理公司擴容等不良資產(chǎn)處置渠道的增加，商業(yè)銀行對信用風險的消化能力有所增強，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍 處于可控水平，預計今年全年不良貸款率將會維持在1.8%-1.9%的水平?！苯恍斜硎?。
曾剛則指出，商業(yè)銀行的風險正在復雜化。隨著銀行表外業(yè)務的快速發(fā)展，信用風險以外的風險對銀行的影響越來越明顯。有些銀行非信貸資產(chǎn)規(guī)模遠大 于信貸資產(chǎn)規(guī)模，面臨的主要風險可能已經(jīng)不是傳統(tǒng)意義上的信用風險，市場風險和流動性風險越來越突出。對于監(jiān)管部門和銀行自身而言，這都是較大的挑戰(zhàn)。
“合規(guī)”壓力上升
李佩珈指出，2017年，銀行業(yè)將面臨更為嚴格的監(jiān)管環(huán)境：一是表外理財業(yè)務納入宏觀審慎MPA監(jiān)管框架下。監(jiān)管新規(guī)將使商業(yè)銀行計提更多的資 本，貸款規(guī)模擴張面臨更多約束，對銀行手續(xù)費收入、理財相關(guān)業(yè)務等非利息收入產(chǎn)生不利沖擊；二是跨境資本流動管理更加嚴格。人民幣貶值預期與資本外流相互 強化，將對我國金融穩(wěn)定構(gòu)成較大威脅，2017年監(jiān)管當局將進一步加強跨境資本流動管理，商業(yè)銀行境外結(jié)匯、跨境人民幣雙向資金池等業(yè)務面臨更多限制，對 海內(nèi)外聯(lián)動業(yè)務產(chǎn)生一定的不利影響；三是資本補充壓力加大仍是商業(yè)銀行發(fā)展面臨的難題。受信貸規(guī)模擴張速度不減、不良資產(chǎn)上升較快等影響，商業(yè)銀行仍面臨 較大的資本補充壓力；四是隨著銀行業(yè)國際化程度的不斷提高，海外監(jiān)管合規(guī)壓力也與日俱增。
就資本充足狀況面臨的壓力，中行報告指出，“當前，我國上市銀行資本充足率為13%左右，低于歐美大型銀行15%左右的平均水平，抵御風險的能 力有待進一步提高。2017年，我國上市銀行資產(chǎn)規(guī)模仍將保持“兩位數(shù)”增長，對資本的需求將明顯提升；市場風險、操作風險、合規(guī)風險持續(xù)增加，相關(guān)風險 資產(chǎn)有所增加；凈利潤卻為“個位數(shù)”增長，在分紅率基本穩(wěn)定的條件下，內(nèi)源補充作用比較有限。此外，國際資本監(jiān)管對我國四大行進一步增強，比如2016年 全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單發(fā)生了調(diào)整、TLAC（總損失吸收資本）提出額外承擔總損失資本要求等?！?/p>