這26項(xiàng)規(guī)制分為制定類、推進(jìn)類和研究類,其中,《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》、《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理辦法》、《交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息披露指引》等16項(xiàng)都屬于制定類,銀監(jiān)會還將修訂資本管理、流動性風(fēng)險(xiǎn)等重要文件。

  在4月7日召開的新聞發(fā)布會上,銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,將針對各項(xiàng)薄弱環(huán)節(jié),根據(jù)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的新變化、新現(xiàn)象和新特征,及時(shí)更新監(jiān)管規(guī)制,填補(bǔ)法規(guī)空白,推進(jìn)法規(guī)文件的“立改廢”進(jìn)程,杜絕“牛欄關(guān)貓”。

  《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》是其中一項(xiàng)制定類規(guī)制。事實(shí)上,銀監(jiān)會曾于2014年年底就這一辦法做過一次征求意見稿,但一直沒有正式發(fā)文。

  “今年銀監(jiān)會重啟委托貸款管理辦法制定,是規(guī)范銀行表外業(yè)務(wù)非常重要的一環(huán)。”孫海波認(rèn)為,如果辦法規(guī)定募集資金禁止用來發(fā)放委托貸款,則意味除信托外的其他各類資管計(jì)劃投資非標(biāo)的渠道將受挫,只能以保理投資、私募ABS、名股實(shí)債的形式投非標(biāo)。

  此外,銀監(jiān)會首次提出要單獨(dú)針對交叉金融產(chǎn)品制定管理辦法。公開信息顯示,近年來銀監(jiān)會多次針對交叉金融產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)研,但這方面還沒有統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。

  監(jiān)管協(xié)調(diào)多管齊下

  對于金融風(fēng)險(xiǎn)尤其是交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的防控,監(jiān)管層面的協(xié)作配合是必不可少的。2017年以來,監(jiān)管層在這方面的動作不斷,首先指向?qū)Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)調(diào)。

  近年來,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在的多層嵌套、杠桿不清、套利頻繁等問題,帶來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜加劇而風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動、資金脫實(shí)向虛在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)的隱憂。今年年初起,央行牽頭“三會”規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),制定統(tǒng)一的資管產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制。

  據(jù)了解,這個綱領(lǐng)性文件覆蓋了原證監(jiān)會管轄的券商資管、信托產(chǎn)品、公募基金以及銀監(jiān)會管轄的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保監(jiān)會管轄的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

  記者梳理發(fā)現(xiàn),銀監(jiān)會近期發(fā)布的多個文件均對表外業(yè)務(wù)著墨較多。

  表內(nèi)業(yè)務(wù)騰挪到表外,是銀行以往進(jìn)行“監(jiān)管套利”、“風(fēng)險(xiǎn)套利”的主要途徑。交通銀行(5.970,-0.04,-0.67%)發(fā)展研究部副總經(jīng)理周昆平表示,表外業(yè)務(wù)的興起、擴(kuò)大與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作,使得商業(yè)銀行在賺取利潤的同時(shí),放大了跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場的風(fēng)險(xiǎn)。

  表外業(yè)務(wù)監(jiān)管加碼,同業(yè)、理財(cái)、托管業(yè)務(wù)等是監(jiān)管重點(diǎn)。除上述央行牽頭制定的資管新規(guī)涉及銀行理財(cái)產(chǎn)品外,就在一個月前,銀監(jiān)會將同業(yè)存單納入核心負(fù)債,對沖了央行宏觀審慎評估(MPA)對同業(yè)存單考核的影響。如今在強(qiáng)協(xié)調(diào)和治亂象的基調(diào)下,銀監(jiān)會已經(jīng)與央行統(tǒng)一了對同業(yè)存單的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

  銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人日前稱,銀監(jiān)會主動參與、自覺服從服務(wù)于監(jiān)管協(xié)調(diào),加強(qiáng)與央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、財(cái)政部、發(fā)改委等部門協(xié)調(diào),把部委的監(jiān)管政策規(guī)制置于國家大政方針部署之下,使銀行監(jiān)管政策與其他監(jiān)管政策之間,監(jiān)管政策與貨幣、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)政策之間,達(dá)到最優(yōu)協(xié)同,提升監(jiān)管的有效性,改變過去不和諧甚至打架的現(xiàn)象,使監(jiān)管套利得到有效的遏制。

  銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控和去杠桿離不開宏觀政策環(huán)境的配合。

  2017年以來,央行強(qiáng)調(diào)貨幣政策要保持穩(wěn)健中性,公開市場逆回購、常備借貸便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)等政策利率連續(xù)上行,向市場傳遞了流動性不放松的信號。再疊加今年一季度MPA考核首次將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍,倒逼銀行控制表外資產(chǎn)增速、降低對同業(yè)負(fù)債的依存度。

  在貨幣政策調(diào)控貨幣量、價(jià)的基礎(chǔ)上,配合宏觀審慎政策,這一組合被稱為“貨幣政策+宏觀審慎”雙支柱政策框架。央行最新數(shù)據(jù)顯示,2017年一季度末,M2同比增長10.6%,增速較去年同期的13.4%明顯回落。央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長阮健弘表示,M2增速回落的原因之一是MPA以及監(jiān)管抑制空轉(zhuǎn)套利致使商業(yè)銀行表內(nèi)資金對資管產(chǎn)品的投資規(guī)模收縮。

  央行的宏觀貨幣政策、宏觀審慎政策和銀監(jiān)會的監(jiān)管新政多管齊下,這也許呼應(yīng)了人民銀行行長周小川3月在兩會新聞發(fā)布會上的表態(tài)———“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制可能提高到更有效的層次?!?/p>

  面對新的監(jiān)管環(huán)境,周昆平認(rèn)為:“商業(yè)銀行接下來的變革和轉(zhuǎn)型應(yīng)回歸商業(yè)銀行主業(yè)?!痹鴦傄舱J(rèn)為,今年可能是銀行業(yè)回歸常態(tài)的一年,資金要回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì),銀行要把更多的精力用到傳統(tǒng)的企業(yè)和個人服務(wù)上去。

  全面風(fēng)控來襲

  “風(fēng)險(xiǎn)容忍度降低了。”一位商業(yè)銀行分行行長坦言,業(yè)務(wù)將會越來越難做。記者了解到,監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)入駐部分銀行開始進(jìn)行現(xiàn)場檢查,部分銀行已經(jīng)做出相應(yīng)的業(yè)務(wù)調(diào)整。

  他告訴記者,“其實(shí)在操作模式上,和之前‘兩加強(qiáng)兩遏制類’差不多,先自查再匯報(bào)。

  銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人4月7日表示,金融機(jī)構(gòu)“有什么,排查什么;排查出什么,整治什么;有什么問題,解決什么問題”。同時(shí)要列出問題清單,自查自糾,落實(shí)自身的管理責(zé)任。對于違反本機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度的,按規(guī)章去辦;違反監(jiān)管規(guī)定的,按規(guī)定去辦;涉及違法犯罪的,移送司法部門處置。

  監(jiān)管的決心毋庸置疑,對現(xiàn)有制度的執(zhí)行力度也在不斷加碼。4月7日,銀監(jiān)會首次點(diǎn)名處罰17家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),顯示出加強(qiáng)治理金融市場亂象的堅(jiān)決態(tài)度。相關(guān)負(fù)責(zé)人透露,銀監(jiān)會堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要位置的戰(zhàn)略部署,敢于亮劍、敢于碰硬,勇于“揭蓋子”、“打板子”,堅(jiān)持嚴(yán)罰重處,始終保持整治金融亂象高壓態(tài)勢,重拳出擊查處了一批違法違規(guī)案件。

  目前,銀行需高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)問題。前述商業(yè)銀行金融市場負(fù)責(zé)人舉例:“前兩年商業(yè)銀行擴(kuò)張得比較厲害,被提了很多次的空轉(zhuǎn)現(xiàn)象的確存在?!彼硎?,有些商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是買了其他銀行的理財(cái),對銀行來說,用這種方式資產(chǎn)端和負(fù)債端都容易上量,但風(fēng)險(xiǎn)特別大,可能會“牽一發(fā)動全身”。

  另外值得關(guān)注的是,遼寧輝山乳業(yè)所暴露出的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制問題以及山東齊星連環(huán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的對互聯(lián)互保模式的再思考。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的宏觀背景下,隱藏的金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能暴露,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管層必須把防風(fēng)險(xiǎn)作為底線,才能確保金融系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定、實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

  而對于銀行的經(jīng)營而言,今年將是“大浪淘沙”的過程。張超認(rèn)為,如果嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī)章制度,再嵌套MPA考核,這對于部分激進(jìn)機(jī)構(gòu)來說無異于“核武器”———一邊壓縮資產(chǎn)規(guī)模、規(guī)范資產(chǎn)結(jié)構(gòu),一邊提高負(fù)債價(jià)格。

  不過,針對監(jiān)管的執(zhí)行問題,還有更多細(xì)節(jié)等待落地,比如目前市場上對是否實(shí)行“新老劃斷”討論較多,“多層嵌套”也還沒有明確定義,其他一些監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也需要進(jìn)一步細(xì)化和量化。

  “前幾年在風(fēng)險(xiǎn)的化解上都默認(rèn)了一種‘以時(shí)間換空間’的思路,期待形勢好轉(zhuǎn)。近幾年問題不斷暴露,監(jiān)管調(diào)整是必須的,現(xiàn)在無疑處在一個重大的轉(zhuǎn)型期?!鄙鲜鼋鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)人士表示。

  金融機(jī)構(gòu)“有什么,排查什么;排查出什么,整治什么;有什么問題,解決什么問題”。同時(shí)要列出問題清單,自查自糾,落實(shí)自身的管理責(zé)任。對于違反本機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度的,按規(guī)章去辦;違反監(jiān)管規(guī)定的,按規(guī)定去辦;涉及違法犯罪的,移送司法部門處置。

  在4月7日召開的新聞發(fā)布會上,銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,將針對各項(xiàng)薄弱環(huán)節(jié),根據(jù)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的新變化、新現(xiàn)象和新特征,及時(shí)更新監(jiān)管規(guī)制,填補(bǔ)法規(guī)空白,推進(jìn)法規(guī)文件的“立改廢”進(jìn)程,杜絕“牛欄關(guān)貓”。

  銀監(jiān)會要求,對于那些同業(yè)存單增長速度較快、同業(yè)存單占同業(yè)負(fù)債比例較高的銀行,各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)管控,鎖定資金來源與運(yùn)用明顯錯配、批發(fā)性融資占比高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),實(shí)行“一對一”的貼身盯防,督促這些機(jī)構(gòu)合理控制同業(yè)存單等同業(yè)融資規(guī)模。(金融時(shí)報(bào))