3月2日,京東集團發(fā)布了2016年財報。財報顯示,去年京東集團實現(xiàn)交易總額6582億元,同比增52%;營業(yè)凈收入2602億元,同比增44%;全年實現(xiàn)盈利10億元。更值得關(guān)注的是,財報還披露,京東集團于3月1日簽署了重組京東金融的協(xié)議,京東金融此后將從京東上市公司財務報表中剝離。

  由此,京東金融將完成VIE架構(gòu)拆分,實現(xiàn)純內(nèi)資身份。依照京東集團簽署的關(guān)于重組京東金融(負責運營京東互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務)的最終協(xié)議,京東集團將出讓其持有的所有京東金融股份,相當于京東金融68.6%的股份。京東集團將不再擁有京東金融的法律所有權(quán)或有效控制權(quán),京東集團將獲得大約143億元人民幣現(xiàn)金,以及在京東金融未來實現(xiàn)累積稅前盈利后,獲得其稅前利潤的40%。此外,如果中國相關(guān)監(jiān)管法規(guī)許可,京東集團有權(quán)將其在京東金融的權(quán)利轉(zhuǎn)換為京東金融40%的股權(quán)。

  此前市場傳言京東金融進行新一輪融資,京東集團財報證明這一消息是將本次拆分重組與融資混為一談。財報顯示,143億元人民幣是京東集團出售股份所得,而非京東金融實際獲得,雖然新的投資者會被納入到京東金融的股東之中,但資金卻并未到京東金融的賬上。所以說,京東金融并未進行新一輪的實際融資。

  劉強東本次以個人名義參與了京東金融股份的購買,占股為4.3%。此外,通過一系列的投票權(quán)委托等方式,劉強東獲得了京東金融多數(shù)投票權(quán),控制權(quán)并未因拆分而旁落他人。

  根據(jù)最終協(xié)議,該交易須遵守若干完成條件,目前預計將于2017年中旬完成。交易完成后,京東金融的財務數(shù)據(jù)將不再合并到京東集團的財務報表。

  2016年初,京東金融宣布完成66.5億元融資,由紅杉資本中國基金、嘉實投資和中國太平領(lǐng)投。據(jù)投行界人士分析認為,根據(jù)目前京東財報給出的消息,此前市場傳言對京東金融的500億元估值也是不準確的?,F(xiàn)在京東集團的股權(quán)所換來的是現(xiàn)金+未來盈利后的40%收益權(quán),這個收益權(quán)是不承擔虧損的。所以說,新的投資者投資的143億元,應該拿不到京東金融重組后28.6%的股權(quán)。也就是說,這次交易后京東金融的估值肯定大于500億元。

  《證券日報》記者向京東金融方面核實其上市計劃時,京東金融負責人表示,“拆分之后暫無上市計劃和時間表?!保ㄗC券日報)