隨著一紙緊急叫?;ヂ?lián)網(wǎng)小貸牌照發(fā)放的監(jiān)管文件出臺,現(xiàn)金貸行業(yè)整治大戲也隨之拉開序幕,轉型求生,對于很多平臺而言已迫在眉睫。

記者了解到,有平臺直接砍掉貸款業(yè)務,僅做貸款技術支持,有平臺轉型場景金融。不過,在分析人士看來,不管是有場景的汽車金融、貸款技術支持,還是貸款超市,市場空間均有限,現(xiàn)金貸平臺的“暴利時代”結束,轉型成功的概率也較小。

布局現(xiàn)金分期遇銀行勁敵

現(xiàn)金貸業(yè)務模式以短期、高利率為主要特征。而監(jiān)管在2017年12月1日下發(fā)的《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》中,明確提出現(xiàn)金貸業(yè)務綜合利率要在36%以下。分析人士表示,36%的紅線一旦卡死,短期現(xiàn)金貸產(chǎn)品(7天、14天、30天)模式便不可持續(xù)。這批平臺一部分出局,另一部分業(yè)務規(guī)模較大的將考慮如何改變產(chǎn)品結構。

在此背景下,有些平臺開始修改產(chǎn)品參數(shù),做大額分期和現(xiàn)金分期業(yè)務。如掌眾金服推出大額分期產(chǎn)品掌e貸。據(jù)介紹,掌e貸的額度申請范圍為1萬-5萬元,借款期限3-12期,每期借款期限30天。?另一家現(xiàn)金貸平臺魔法現(xiàn)金在對外的宣傳中表示要涉足消費分期。

對此,麻袋理財研究院研究總監(jiān)路南表示,現(xiàn)金貸平臺會取消短期產(chǎn)品,轉型期限長、利率低于36%的中長期借款產(chǎn)品(現(xiàn)金分期)。在路南看來,現(xiàn)金分期是門檻最低,且最可能實現(xiàn)的路徑。但是風控模型的有效性需要長時間業(yè)務數(shù)據(jù)積累,對沒有風控經(jīng)驗、成立時間不長的平臺是非常大的挑戰(zhàn)。

也有分析人士表示,涉足現(xiàn)金分期產(chǎn)品實際上是和銀行爭搶客戶。?北京商報記者注意到,目前,銀行也在發(fā)力現(xiàn)金分期業(yè)務。不少銀行推出優(yōu)惠舉措,大力推廣現(xiàn)金分期業(yè)務。和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的現(xiàn)金貸產(chǎn)品相比,銀行機構的信用卡現(xiàn)金分期利息更低、額度更高。有平臺人士透露,有些現(xiàn)金貸平臺正采取迂回戰(zhàn)術,先借助信用卡代償業(yè)務獲取大批持有信用卡的客群,再逐步向他們推出授信放貸業(yè)務。

發(fā)力消費金融考驗資金實力

“場景依托”是監(jiān)管對于現(xiàn)金貸業(yè)務的一大要求。目前,不少平臺都瞄準了場景金融,其中汽車金融受到不少平臺的青睞。

此前因現(xiàn)金貸業(yè)務飽受質疑的趣店,目前正在發(fā)力汽車金融。據(jù)了解,大白汽車分期業(yè)務于2017年10月18日趣店上市之后就已落地,目前已在全國布局了150多家自營線下體驗店。北京商報記者注意到,近日大白汽車分期豪擲1億元成為芝士超人首位廣告主。有分析人士指出,此前趣店一直被指過度依靠螞蟻金服、支付寶的流量,趣店旗下產(chǎn)品大白汽車分期業(yè)務似乎找到了新的優(yōu)質獲客方式和流量陣地。

網(wǎng)貸之家研究院院長于百程認為,從業(yè)務上看,未來轉型為消費信貸業(yè)務可能性最大,與一定的需求和場景結合,借款期限拉長,金額提升,利率和收費方式都符合監(jiān)管要求。

不過,路南指出,有場景的消費金融適合互聯(lián)網(wǎng)電商等產(chǎn)業(yè)資源或有涉足消費場景經(jīng)驗的平臺,并且資金充足,能夠承受初期巨大的推廣成本和試錯成本,門檻不低。于百程指出,轉型依據(jù)各自的資源優(yōu)勢進行,包括資金優(yōu)勢、用戶優(yōu)勢、場景優(yōu)勢和技術優(yōu)勢,否則轉型難度很大。

小額短期現(xiàn)金貸將退出市場

沒有牌照者,難以進入現(xiàn)金貸賽道,數(shù)據(jù)顯示,將有超九成的平臺因沒有資質被淘汰出局。蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示,就大部分現(xiàn)金貸平臺而言,當務之急是獲得一張放貸牌照,或買或申請,確保能夠活下來。對于一些頭部平臺而言,主要面臨資金問題和杠桿率限制下的放貸規(guī)模問題,部分平臺正籌備上市。

北京商報記者了解到,不少沒有牌照的現(xiàn)金貸平臺對外宣稱未來將主做技術輸出。于百程表示,現(xiàn)金貸平臺是個泛稱,對于有現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺來說,有些無牌照或無資質的將會無法從事現(xiàn)金貸放貸業(yè)務,只能轉型技術或信息服務。而網(wǎng)絡小貸或P2P平臺等,則需要符合相關的監(jiān)管要求,繼續(xù)從事直接放貸或放貸撮合業(yè)務。

對于未來現(xiàn)金貸的行業(yè)格局,薛洪言認為,強監(jiān)管下,現(xiàn)金貸想象空間受限,且要學會戴著鐐銬跳舞,首先會把那些希望賺快錢的投機性參與者淘汰出局,接下來在平臺內(nèi)部,還會進一步分化,多數(shù)平臺會通過轉型的方式淡出這個行業(yè),只留下綜合實力較強的少數(shù)平臺成為行業(yè)的持續(xù)參與者,變身真正的金融機構,享受行業(yè)分化后的紅利。

“相當長的時間里,傳統(tǒng)的小額短期現(xiàn)金貸業(yè)務基本會退出市場,替換以中額中長期消費信貸業(yè)務?!庇诎俪谭治龅馈?/p>

在路南看來,有場景的消費金融將全面爆發(fā),但客戶借款成本不一定下降。平臺從供應商處收取傭金,如果提高商品價格轉嫁給用戶,可能變相提高客戶的借款成本。