算話征信CEO蔣慶軍表示:“個人征信機構(gòu)本來只向債權(quán)人提供債務(wù)人的債務(wù)信息共享服務(wù)。但目前國內(nèi)市場上大部分個人征信機構(gòu)提供的實際上是風險管理咨詢服務(wù)。時間長了,就反向定義了征信就是風險管理咨詢服務(wù)?!?/p>

  近年來,個人征信行業(yè)越來越受到關(guān)注,而征信行業(yè)則一直在等,等一張牌照。

  央行征信中心擁有約3億人群的銀行信貸還款記錄,這也意味著在非銀行和其他非金融領(lǐng)域,征信體系基本還是空白。

  民營個人征信機構(gòu)由此順勢而生,但良莠不齊,不少機構(gòu)披著“個人征信”的外衣開展非征信業(yè)務(wù)。另一方面,個人征信機構(gòu)也面臨著“鮮有信貸機構(gòu)愿意共享數(shù)據(jù)”、“副業(yè)輸血主業(yè)”的尷尬局面。

  盡管早在2015年1月,央行就通知芝麻信用等八家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作,準備期6個月;但截至目前,仍未發(fā)牌。

  “個人征信牌照沒有下發(fā),一方面可能是因為監(jiān)管部門認為在個人征信牌照申請機構(gòu)中,符合獨立第三方條件的機構(gòu)不多;也可能是因為監(jiān)管部門對牌照發(fā)放標準的專業(yè)看法與機構(gòu)的強烈申請意愿之間存在一些分歧?!币晃唤咏O(jiān)管層人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

  六類個人征信機構(gòu)圖譜

  今年1月,央行征信管理局局長萬存知曾在《中國金融》雜志撰文指出:“共享債務(wù)人的債務(wù)信息并據(jù)此判斷債務(wù)人的償債能力,應(yīng)該是貫穿征信的邏輯主線,這也從根本上決定了征信的邊界?!?/p>

  對此,算話征信聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO蔣慶軍在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示:“我們完全贊同監(jiān)管部門對征信概念的界定。個人征信機構(gòu)本來只向債權(quán)人(一般是指信貸服務(wù)機構(gòu))提供債務(wù)人的債務(wù)信息共享服務(wù)。但目前國內(nèi)市場上大部分個人征信機構(gòu)提供的實際上是風險管理咨詢服務(wù)。時間長了,就反向定義了征信就是風險管理咨詢服務(wù)?!?/p>

  蔣慶軍表示,做真正意義上的個人征信機構(gòu)不多,以上海資信公司、算話征信、安融惠眾等為代表。

  那么,目前市場上眾多所謂的“個人征信機構(gòu)”,究竟是做什么業(yè)務(wù)呢?

  一位業(yè)內(nèi)資深人士向21世紀經(jīng)濟報道記者介紹了個人征信行業(yè)圖譜,共分為六大類機構(gòu)。

  第一類機構(gòu)做向債權(quán)人提供債務(wù)人的債務(wù)信息的共享服務(wù),即真正意義上的個人征信機構(gòu),以上海資信公司為代表。第二類機構(gòu)雖然不直接收集債務(wù)人的債務(wù)信息,但可以通過對接債權(quán)人來查詢,叫做“準共享”,以蜜蜂數(shù)據(jù)為代表。

  其余四類機構(gòu),并不真正從事個人征信業(yè)務(wù),因為盈利空間有限,最后均有可能發(fā)展成信貸服務(wù)機構(gòu)。具體來說,第三類機構(gòu)提供自身體系內(nèi)的數(shù)據(jù)服務(wù),包括債務(wù)信息、交易信息、社交信息等。

  第四類機構(gòu)即數(shù)據(jù)公司,業(yè)務(wù)模式主要是通過購買非債務(wù)數(shù)據(jù),再賣給信貸服務(wù)機構(gòu),從中賺取利差。其呈現(xiàn)兩個特點,一是數(shù)量多,好幾百家,且缺乏監(jiān)管,亂象較多;二是競爭激勵,打價格戰(zhàn),未來是個紅海。

  第五類機構(gòu)就是評分公司,以FICO為代表,本身沒有數(shù)據(jù),主要幫助信貸服務(wù)機構(gòu)開發(fā)模型,進行評分。

  最后一類機構(gòu)是大數(shù)據(jù)營銷公司,核心是“客戶畫像”,也為信貸服務(wù)機構(gòu)引流,提供風控服務(wù)等。

  副業(yè)輸血主業(yè)的尷尬現(xiàn)狀

  一般來講,個人征信機構(gòu)的盈利模式是,向債權(quán)人提供借款人債務(wù)信息共享服務(wù),收取一定的服務(wù)費,并可以通過向信貸機構(gòu)提供更多的風險管理咨詢服務(wù)來增加業(yè)務(wù)收入。

  目前,個人征信行業(yè)面臨著盈利困境和缺少牌照的尷尬局面。

  因為,很少有信貸服務(wù)機構(gòu)愿意共享數(shù)據(jù),導(dǎo)致債務(wù)信息較少,無法達到向機構(gòu)收費的條件,因此個人征信主業(yè)并不盈利。于是,個人征信機構(gòu)還會提供風控服務(wù),依靠副業(yè)輸血主業(yè)。

  “在共享征信方面,算話征信面向消費金融、網(wǎng)貸、小貸公司、個人融資租賃等非銀信貸機構(gòu)提供借款人信用信息共享服務(wù),目前簽約合作機構(gòu)超過450家。其中上百家機構(gòu)已在共享數(shù)據(jù),其他機構(gòu)還有一些顧慮?!笔Y慶軍表示,共享征信目前還是免費服務(wù)模式,因此算話征信借助自身風控優(yōu)勢,提供反欺詐、信用評分、大數(shù)據(jù)等服務(wù)。

  “風控服務(wù)可以收費,不做的話,共享征信服務(wù)就難以獨立生存?!笔Y慶軍坦言,除了帶來收入以外,做風控服務(wù)還可以跟機構(gòu)建立合作紐帶,為今后共享征信打下基礎(chǔ)。目前算話征信尚未盈利,預(yù)計兩三年內(nèi)可以實現(xiàn)盈虧平衡。

  在蔣慶軍看來,個人征信是一個薄利行業(yè),從國際慣例看,一般需要5-7年的虧損期,由于個人征信業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)非常明顯,可以預(yù)計未來能生存下來的機構(gòu)數(shù)量非常有限。

  多數(shù)機構(gòu)不滿足獨立第三方原則

  個人征信牌照最受業(yè)內(nèi)關(guān)注,卻遲遲未下發(fā)。

  一位接近監(jiān)管層人士表示,關(guān)鍵在于獨立第三方原則,入圍的多家機構(gòu)多數(shù)并不滿足這一要求。

  關(guān)于獨立第三方原則,萬存知在上述文章中指出:“無論是市場主體的要求還是政府監(jiān)管的要求,堅持獨立第三方征信,有效防范征信活動中的利益沖突,是國際公認的征信準則?!?/p>

  萬存知表示,這里的第三方,是指信用交易雙方之外的那一方。獨立第三方,其獨立性是相對債權(quán)人和債務(wù)人而言的,主要表現(xiàn)在三個方面,包括業(yè)務(wù)上獨立、公司治理結(jié)構(gòu)上獨立、關(guān)聯(lián)關(guān)系上獨立。

  蔣慶軍預(yù)計,在牌照發(fā)放之前,央行提出任何新要求和舉措都是有可能的,個人征信市場最終會形成以央行征信中心為主導(dǎo)、少數(shù)幾個獨立第三方市場化征信機構(gòu)為輔助的格局。這個過程所需時間不確定,和監(jiān)管環(huán)境的發(fā)展變化有關(guān)系,期間可能出現(xiàn)大小征信機構(gòu)競爭、合并的過程。(21世紀經(jīng)濟報道)