今年以來，比特幣漲幅高達(dá)300%。然而，進(jìn)入2017年尤其是5月以來，比特幣總市值占比在逐漸下降，現(xiàn)在已經(jīng)降到了不到50%，而萊特幣、以太幣、量子鏈等加密貨幣的價(jià)值也水漲船高。
更令人震驚的是，幣圈的“IPO上市”——ICO(InitialCoinOffering，虛擬貨幣首次公開發(fā)售)也如火如荼，投資人用現(xiàn)金或等值的比特幣或以太幣(兩者在虛擬貨幣圈最通用)買入ICO發(fā)行的項(xiàng)目代幣，就表明投資人擁有了一定比例的該項(xiàng)目使用權(quán)。項(xiàng)目發(fā)行方通過ICO融資，推動(dòng)項(xiàng)目發(fā)展(多為區(qū)塊鏈等技術(shù)項(xiàng)目)，項(xiàng)目代幣的價(jià)格也會(huì)隨著項(xiàng)目的升值而升高，投資者從代幣的升值中受益。
ICO的速度快到令資本市場(chǎng)難以想象。3月16日，國(guó)內(nèi)智能合約創(chuàng)新平臺(tái)量子鏈(Qtum)開始ICO，在5天時(shí)間里籌集到價(jià)值1500萬美元的比特幣和以太幣;4月26日，致力于預(yù)測(cè)市場(chǎng)的項(xiàng)目Gnosis開始ICO，僅15分鐘ICO就募集完成。
事到如今，故事變得愈發(fā)耐人尋味。從一開始的買幣賺錢、“挖礦”獲利，到現(xiàn)在的ICO，虛擬貨幣形成了一條自己的生意產(chǎn)業(yè)鏈。然而，加密貨幣的價(jià)值取決于人們的“信仰”，同時(shí)ICO并沒有受到嚴(yán)格的監(jiān)管，在加密貨幣暴漲的同時(shí)，其募集看似輕而易舉，盡管這支持了大量無法通過正常渠道獲得融資的高科技創(chuàng)業(yè)者，但也不乏欺詐或急于在二級(jí)市場(chǎng)套現(xiàn)的投機(jī)者。未來監(jiān)管方向如何？這一“生意經(jīng)”是否還會(huì)持續(xù)?
加密貨幣家族崛起
說到加密貨幣的投資，最簡(jiǎn)單的就是直接從交易平臺(tái)買幣，而且這個(gè)虛擬貨幣家族變得愈發(fā)龐大。
從數(shù)鏈?zhǔn)占臄?shù)據(jù)來看，比特幣總市值占比已經(jīng)低于50%，2017年1月1日到5月20日期間，全球數(shù)字資產(chǎn)總市值從182億美元漲到了703億美元，增長(zhǎng)了將近3倍；日成交額從1.6億美元升到了22億美元，增長(zhǎng)了將近13倍;日成交額占總市值之比也從0.88%增長(zhǎng)到了3.13%，增長(zhǎng)非常快。另外，比特幣總市值占比87.6%降低到了50%以下，目前數(shù)字貨幣的市場(chǎng)正從比特幣一枝獨(dú)秀走向百花爭(zhēng)艷。
例如，萊特幣于6月18日前后在24小時(shí)內(nèi)暴漲了近50%，一度達(dá)到48美元。截至上海時(shí)間6月28日，每單位萊特幣為268元人民幣，比特幣則為16975元人民幣。
在錯(cuò)過比特幣和以太幣的暴漲潮后，數(shù)字貨幣市場(chǎng)的新手們現(xiàn)在都緊盯著萊特幣。中國(guó)和韓國(guó)的數(shù)字貨幣炒家表現(xiàn)得最為踴躍。數(shù)據(jù)顯示，在24小時(shí)內(nèi)，中國(guó)和韓國(guó)的萊特幣交易額超過了10億美元，占到世界總交易量的50%以上。
“幣圈估值水漲船高，比特幣作為一個(gè)風(fēng)向標(biāo)，價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，溢價(jià)效應(yīng)必定會(huì)帶動(dòng)其他加密貨幣上漲?！笔非鄠?duì)記者表示。
之所以如比特幣等加密貨幣價(jià)格波動(dòng)劇烈，主要是因?yàn)楸忍貛沤?jīng)濟(jì)模型不穩(wěn)定的問題，區(qū)塊鏈大學(xué)校長(zhǎng)、信鏈創(chuàng)始人黃立峰對(duì)記者表示，比特幣總量有限卻沒有實(shí)體產(chǎn)品，其價(jià)格波動(dòng)與人們的信心緊密相關(guān)，因此“漲的時(shí)候大家興高采烈，跌的時(shí)候卻是很可怕的”。
“但可以確定的是，比特幣是一場(chǎng)偉大的實(shí)驗(yàn)，作為實(shí)驗(yàn)來評(píng)價(jià)的話，它已經(jīng)十分成功了?！秉S立峰稱。
為了解決不穩(wěn)定的問題，信鏈嘗試推出兩款可購買的貨幣類產(chǎn)品：信鏈股和信鏈幣。信鏈股主要是作為分紅權(quán)，其絕對(duì)總量是有限的;而信鏈幣的總量就會(huì)根據(jù)有效用戶量的增長(zhǎng)而動(dòng)態(tài)調(diào)整，保證人均總量有限，以促進(jìn)其價(jià)格穩(wěn)定。
此外，現(xiàn)有區(qū)塊鏈面臨技術(shù)問題和經(jīng)濟(jì)模型問題。其技術(shù)問題大部分是核心算法PoW(ProofofWork)帶來的，PoW算法本質(zhì)上是對(duì)用戶貢獻(xiàn)的算力進(jìn)行經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。主要問題體現(xiàn)在并發(fā)交易量有限、交易確認(rèn)時(shí)間比較長(zhǎng)、數(shù)據(jù)累積問題嚴(yán)重、隱私保護(hù)不足等方面。如今，也不乏一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)試圖完善這一問題。
“挖礦”：電力、算力為王
比起直接買幣，其實(shí)還有一個(gè)更有技術(shù)含量的賺錢方法——挖礦。區(qū)塊鏈專家、上海區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)BitSeCEO錢德君對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，“中國(guó)存在大量‘礦工’，有的甚至是大團(tuán)隊(duì)作業(yè)，來獲取比特幣報(bào)酬?！彼卜Q，“比特幣的數(shù)量可以說是固定的（2100萬個(gè)），因此隨著玩家或投資者數(shù)量的增加，其價(jià)值自然會(huì)抬高，但挖礦的難度卻是越來越大了?！?/p>
值得注意的是，挖礦并非真正意義上的挖掘礦藏。簡(jiǎn)單來說，當(dāng)用戶發(fā)布交易后，需要有人將交易進(jìn)行確認(rèn)，寫到區(qū)塊鏈中，形成新的區(qū)塊。在一個(gè)去中心化、互相不信任的系統(tǒng)中，該由誰來完成這件事情呢?比特幣網(wǎng)絡(luò)采用了“挖礦”的方式來解決這個(gè)問題——中心化記賬的權(quán)力分享給所有愿意記賬的人，“礦工”來挖礦則是參與維護(hù)比特幣網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)，通過協(xié)助生成新區(qū)塊來獲取一定量新增的比特幣。
“其實(shí)說白了，挖礦是計(jì)算機(jī)Hash隨機(jī)碰撞的過程，猜中了，你就得到了比特幣。”曾參與過“挖礦”的錢德君解釋稱，“這涉及到哈希函數(shù)(HashFunction)，給定一個(gè)輸入x，它會(huì)算出相應(yīng)的輸出H(x)。由于正確的概率很小，就需要不停去試，這也需要電腦有很大的運(yùn)算能力，直到得到正確答案，就可以把這個(gè)x寫進(jìn)block(區(qū)塊)里，這就滿足了整個(gè)技術(shù)規(guī)則要求。”
目前，每10分鐘左右生成一個(gè)不超過1MB大小的區(qū)塊(記錄了這10分鐘內(nèi)發(fā)生的驗(yàn)證過的交易內(nèi)容)，串聯(lián)到最長(zhǎng)的鏈尾部，“每個(gè)區(qū)塊的成功提交者可以得到系統(tǒng)12.5個(gè)比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)，還加上用戶附加到交易上的支付服務(wù)費(fèi)用。”他稱。值得注意的是，每個(gè)區(qū)塊的獎(jiǎng)勵(lì)一開始是50個(gè)比特幣，每隔21萬個(gè)區(qū)塊自動(dòng)減半，即4年時(shí)間，最終比特幣總量穩(wěn)定在2100萬個(gè)。因此，比特幣是一種通縮的貨幣。
其實(shí)，要想擁有強(qiáng)大的運(yùn)算能力，也意味著真金白銀的投入。如果要嘗試挖礦，就需要準(zhǔn)備一臺(tái)礦機(jī)、一臺(tái)能聯(lián)網(wǎng)的電腦、一個(gè)AUC轉(zhuǎn)換器、一個(gè)樹莓派(控制器)、電源及各種連接線等。礦機(jī)的性能和功耗、全網(wǎng)的算力和難度、礦場(chǎng)的部署和運(yùn)維能力、有沒有廉價(jià)電的資源等，都將影響挖礦成本。此外，如果全球有10萬人參與挖礦，那么在這10分鐘內(nèi)，只有1個(gè)幸運(yùn)兒拿走這12.5個(gè)比特幣，其他人則顆粒無收。
近期，中國(guó)龐大的挖礦產(chǎn)業(yè)廣受關(guān)注。四川省已經(jīng)成為全球比特幣挖礦資本最聚集的地方，電費(fèi)成本是最主要的考量。出于節(jié)省鋪設(shè)線路成本以及用電便利性方面的考慮，比特幣“礦場(chǎng)”大多直接建在水電站內(nèi)部。四川等地的水電資源非常豐富，礦工們就利用這些水力來“挖礦”。
礦場(chǎng)主要選擇在了四川大渡河，因?yàn)檫@里的水電便宜而豐沛。據(jù)說世界每挖出100枚比特幣，都有5枚產(chǎn)自這里。電力即決定了算力。
2015年全國(guó)裝機(jī)容量32000萬千瓦，整個(gè)比特幣系統(tǒng)60萬千瓦。也就是說，比特幣系統(tǒng)消耗的電，四川一座中等水電站就足以提供。
據(jù)悉，在多雨夏季時(shí)，許多比特幣“礦場(chǎng)”的用電量尚不足水電站發(fā)電量的十分之一。但冬季進(jìn)入枯水期后，枯水期電費(fèi)有時(shí)候是豐水期的兩倍，電力又變得不夠用了。一些“礦場(chǎng)”主便需要把礦機(jī)運(yùn)到新疆、內(nèi)蒙古等地。對(duì)于四川的康定市這座小城，比特幣挖礦成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的新產(chǎn)業(yè)，傳聞這座小城的快遞員，拿起包裝就知道是哪一型號(hào)的礦機(jī)，可見這一產(chǎn)業(yè)是多么興盛。