近日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布6月份主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果，當(dāng)月全國股轉(zhuǎn)公司共記錄負(fù)面行為315條，環(huán)比下滑38.95%，涉及60家主辦券商。其中，交易管理類186條，占比59.05%，為當(dāng)月最高。
6月份其他負(fù)面行為包括：推薦掛牌類負(fù)面行為有17條，占比5.40%；推薦后督導(dǎo)類97條，占比30.79%；綜合管理類15條，占比4.76%。
統(tǒng)計顯示，6月份交易管理負(fù)面行為最高，達到186條，而5月份僅為13條。在6月份交易管理負(fù)面行為中，在轉(zhuǎn)讓日的9時30分未對做市股票發(fā)布買賣雙向報價的負(fù)面行為達到126條，在轉(zhuǎn)讓日提供的雙向報價的時間少于做市轉(zhuǎn)讓撮合時間的75%，這一負(fù)面行為達到50條。
7月11日，東北證券(10.040,0.00,0.00%)新三板研究中心總監(jiān)付立春在接受《證券日報》記者采訪時表示，券商交易管理端負(fù)面行為增多，這意味著券商做市制度面臨的挑戰(zhàn)越來越顯著。在A股IPO加速而新三板政策預(yù)期不明的背景下，相對績優(yōu)的公司更傾向選擇協(xié)議轉(zhuǎn)讓后IPO。新三板做市股票出現(xiàn)了逆向選擇的趨勢，做市的成份股發(fā)生了消極的變化。另一方面，流動性有退潮的趨勢，一些問題與缺陷更充分地暴露顯現(xiàn)。券商新三板做市面臨著循環(huán)下行的挑戰(zhàn)。
做市轉(zhuǎn)讓制度于2014年8月25日推出，在2015年年初為新三板流動性作出一定貢獻，但隨著新三板二級市場流動性不斷陷入困境，做市轉(zhuǎn)讓也陷入了前所末有信任危機，被市場所詬病。
7月11日，南山投資創(chuàng)始合伙人周運南在接受《證券日報》記者采訪時表示，上述兩項交易管理端執(zhí)業(yè)是做市商在正常做市交易時的兩個應(yīng)盡義務(wù)和責(zé)任。但6月份兩項執(zhí)業(yè)的負(fù)面行為分別為126條、50條，這兩個數(shù)據(jù)反映了三個現(xiàn)象：一是券商給做市交易部門配備的人員不足，二是做市轉(zhuǎn)讓的程序化交易還有待提高，三是新三板業(yè)務(wù)特別是做市業(yè)務(wù)不被券商所重視。
“新三板市場參與各方正期待著監(jiān)管層對做市轉(zhuǎn)讓制度進行改革和完善，讓做市轉(zhuǎn)讓制度為新三板二級市場流動性作出更大的貢獻?！敝苓\南表示。
6月份，負(fù)面行為記錄數(shù)在5條（含）以下的主辦券商57家，合計占總記錄數(shù)的38.10%；負(fù)面行為記錄在5條-20條（含）之間的主辦券商2家，合計占總記錄數(shù)的4.76%；20條以上的主辦券商1家，合計占總記錄數(shù)的57.14%。（證券日報）