<body> 臣財(cái)貸款網(wǎng)（https://loan.cngold.org/）11月07日訊，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行依靠吃息差的盈利方式已經(jīng)是窮途末路。從上市銀行三季報(bào)來(lái)看，國(guó)有大行營(yíng)收普遍下滑；資產(chǎn)質(zhì)量總體繼續(xù)承壓；房貸“依賴(lài)癥”風(fēng)險(xiǎn)凸顯。
營(yíng)收下滑、不良承壓、房貸激增……隨著三季報(bào)的相繼出爐，22家A股上市銀行的生存現(xiàn)狀浮出水面。
過(guò)去“躺著也能賺錢(qián)”的好日子一去不復(fù)返，對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，亟需找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
從上市銀行三季報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整和銀行業(yè)轉(zhuǎn)型不斷深入的背景下，各家銀行也一直在為差異化轉(zhuǎn)型發(fā)展努力。
在國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春看來(lái)，目前一些新的消費(fèi)金融和民生需求，如汽車(chē)貸、旅游貸、醫(yī)療貸等是個(gè)不錯(cuò)的方向。最關(guān)鍵的是，各大銀行需要找到能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，找到適合自己的新盈利點(diǎn)。
部分盈利增速“趨零”
截至10月31日，包括新上市的6家銀行在內(nèi)，共22家A股上市銀行陸續(xù)交出了三季度業(yè)績(jī)報(bào)告。通過(guò)與歷史數(shù)據(jù)的比對(duì)，記者發(fā)現(xiàn)，部分銀行依舊深陷困局。
三季報(bào)中，一些股份制銀行和中小上市銀行表現(xiàn)不俗。例如，股份制銀行中，平安銀行、浦發(fā)銀行和華夏銀行營(yíng)收增速均在10%以上；上市中小銀行中，除無(wú)錫銀行前三季度營(yíng)收增速為個(gè)位數(shù)、江陰銀行營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)外，其余各行均在10%以上。
不過(guò)，相對(duì)而言，國(guó)有大行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)則較為“平淡”。從三季報(bào)營(yíng)業(yè)收入情況看，五大行營(yíng)收同比增速均已收至4%以?xún)?nèi)。與此同時(shí)，上市銀行凈利潤(rùn)增速以個(gè)位數(shù)占主流，有的甚至接近“零增長(zhǎng)”。財(cái)報(bào)顯示，截至三季度末，工行、農(nóng)行、交行、建行、中行凈利潤(rùn)增速分別為0.46%、0.52%、1.03%、1.19%和2.48%。
游春告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，目前銀行普遍的收入和利潤(rùn)的來(lái)源主要還是來(lái)自傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較單一，再加上經(jīng)濟(jì)下行周期的影響，因此營(yíng)收會(huì)大幅下降。
記者注意到，大小銀行營(yíng)收增速不一，但有一點(diǎn)卻是所有上市銀行共同“頭疼”的問(wèn)題——不良率。雖然目前不良貸款率出現(xiàn)增速放緩的趨勢(shì)，但資產(chǎn)質(zhì)量總體繼續(xù)承壓。其中，一些銀行的不良率仍在攀升。三季度末，招商銀行不良率比上年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn)；興業(yè)銀行不良率較期初上升0.25個(gè)百分點(diǎn)；浦發(fā)銀行不良率較上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。
在民生銀行首席經(jīng)濟(jì)研究員溫彬看來(lái)，整體看，不良貸款拐點(diǎn)并未到來(lái)，仍應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度?！耙环矫?，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還需穩(wěn)固；另一方面，關(guān)注類(lèi)貸款與不良貸款之間的剪刀差還在上升，一些關(guān)注類(lèi)貸款質(zhì)量下遷的風(fēng)險(xiǎn)依然存在”。
截至9月末，浦發(fā)銀行關(guān)注類(lèi)貸款余額1090億元，比2015年底增加68%；興業(yè)銀行的關(guān)注類(lèi)貸款余額為600億元，比2015年底增長(zhǎng)43.7%；平安銀行、華夏銀行的關(guān)注類(lèi)貸款在總貸款中的占比均超過(guò)4%。
此外，個(gè)人住房貸款持續(xù)擴(kuò)張背后的風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注。央行數(shù)據(jù)顯示，前三季度個(gè)人住房貸款增加3.63萬(wàn)億元，同比多增1.8萬(wàn)億元。其中，9月份新增4759億元，同比多增2055億元。部分銀行患上了嚴(yán)重的“樓市依賴(lài)癥”，由于近期樓市調(diào)控政策的出臺(tái)，預(yù)計(jì)接下來(lái)會(huì)有所下滑。
盈利模式悄然轉(zhuǎn)變
不過(guò)，欣喜的是，記者查詢(xún)?nèi)緢?bào)發(fā)現(xiàn)，銀行的“賺錢(qián)”方式正在悄然轉(zhuǎn)變——部分銀行的應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)貸款，正成為銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和利息收入的重要來(lái)源。
“應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資”曾被業(yè)內(nèi)人士看作是銀行在“買(mǎi)入返售”受監(jiān)管之后的“創(chuàng)新”。顧名思義，應(yīng)收款項(xiàng)泛指企業(yè)擁有的將來(lái)獲取現(xiàn)款、商品或勞動(dòng)的權(quán)利。它是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各種債權(quán)，是企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。
對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資項(xiàng)目一般包含證券定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、資金信托計(jì)劃、金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品、流動(dòng)性弱的企業(yè)債券等。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，前三季度，興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行的應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模分別都占各自總資產(chǎn)比例的1/4以上，均超過(guò)1萬(wàn)億元。興業(yè)銀行的應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模占比更是直接超過(guò)其總資產(chǎn)的1/3，比同期貸款總額1.96萬(wàn)億元多出149億元。
分析銀行業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成后可知，撇除新上市的6家上市銀行，相較去年同期，A股上市銀行中除了民生銀行占比略降外，其余的15家銀行的非利息收入占比均出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，其中非利息收入占比超過(guò)30%的有10家，分別為民生、中行、招行、平安、建行、浦發(fā)、工行、交行、中信、光大。另外的6家銀行非利息收入占比也都超過(guò)20%。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委近日公開(kāi)指出，這種轉(zhuǎn)變折射出銀行的經(jīng)營(yíng)模式正從“存款立行”向“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”轉(zhuǎn)變。這是金融市場(chǎng)化改革后，銀行息差收窄，銀行的盈利必然轉(zhuǎn)向。
游春也持相同觀點(diǎn)，他認(rèn)為，這種情況意味著很多銀行，包括一些非上市銀行也一樣，它們?cè)谵D(zhuǎn)型的過(guò)程中，盈利渠道正在慢慢轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)來(lái)源和業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)在逐步多元化。
不過(guò)，游春也指出，這種盈利轉(zhuǎn)向雖然是大趨勢(shì)，但不同的銀行有不同的主營(yíng)業(yè)務(wù)，這種盈利方式不一定適合所有銀行。
差異化發(fā)展尋出路
那么，當(dāng)過(guò)去的賺錢(qián)模式不再行得通，而投資取代信貸成為主營(yíng)業(yè)務(wù)的模式又不適應(yīng)所有銀行，面對(duì)這種情況，銀行該如何突圍？
游春談到三季度房貸擴(kuò)張的問(wèn)題，他直言，“房貸只能做業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)際上，大銀行做房貸，即使房貸規(guī)模再大，它也只是給公眾提供了一個(gè)服務(wù)而已，本身是不賺錢(qián)的，新的增長(zhǎng)點(diǎn)也肯定不能靠房貸”。
目前，部分商業(yè)銀行正通過(guò)融資創(chuàng)新，以資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債，滿(mǎn)足客戶(hù)的融資需求。對(duì)此，游春指出，雖然這種模式是趨勢(shì)，但以“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”的模式也并不適合所有銀行。
在游春看來(lái)，“目前，一些新的消費(fèi)金融和民生需求，如汽車(chē)貸、旅游貸、醫(yī)療貸等是個(gè)不錯(cuò)的方向。”對(duì)各自銀行來(lái)說(shuō)，必須要開(kāi)發(fā)能夠發(fā)揮自我能力優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)的新產(chǎn)品或者是新業(yè)務(wù)，找到真正的新盈利點(diǎn)。
事實(shí)上，目前各家銀行也在努力進(jìn)行差異化發(fā)展。以五大行來(lái)說(shuō)，工行轉(zhuǎn)型將綜合化的大而全、互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)作為著力點(diǎn)；中行著力強(qiáng)化打造國(guó)際化、多元化優(yōu)勢(shì)；而農(nóng)行重點(diǎn)發(fā)力強(qiáng)化“三農(nóng)”金融服務(wù)等。
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊此前在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)也強(qiáng)調(diào)，目前對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，要想尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)，還要加強(qiáng)自身對(duì)各行各業(yè)的研究、把握和了解。
“比如，可以尋找一些已經(jīng)得到政府支持的PPP項(xiàng)目，或者是一些相對(duì)安全的、有一定公益性并能夠得到政策扶持的項(xiàng)目，并且要及時(shí)跟蹤和了解項(xiàng)目的進(jìn)展情況?！贝送?，奚君羊還表示，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)換過(guò)程中，有些新的產(chǎn)業(yè)會(huì)逐步體現(xiàn)它的生命力，這也是未來(lái)銀行可尋求的新增長(zhǎng)點(diǎn)。