低息借款高息放貸有風(fēng)險

低借高貸模式存在的合理性

金融的核心競爭力是風(fēng)險定價能力，這是金融行業(yè)普遍認同的一個觀點。意思就是，不同的人借款，因為存在的風(fēng)險不同，借款成本也應(yīng)該不一樣。

我們打個比方說，如果馬云找你借錢，5%的年化利率你都愿意，因為你知道馬云有錢，借你的錢肯定還得上，雖然利息低點但是沒有風(fēng)險。

但是如果陌生人找你借錢，15%的年化利率你都不一定愿意，因為你不知道他的信譽怎么樣，有沒有還款能力，所以你認為這存在較大風(fēng)險。 也就是說，你可以在朋友那里借到利息很低的錢，然后高息貸款給不怎么熟的朋友。你因為和朋友的關(guān)系好，朋友也相信你的信譽，所以他們認為借款給你風(fēng)險低，借款利息低點沒問題。

然后你通過借貸寶，借給不怎么熟的人，包括朋友的朋友，這個時候你利息要高一點，自然也合情合理。

空手套白狼背后的人性貪婪

正常情況下，如果你有1萬元，能放1萬元貸款。但在借貸寶，你有1萬，再借9萬，能放10萬元貸款。甚至你1萬元都沒有，直接借10萬元，甚至百萬元，再放貸款給別人。

如果你5%的年化利率借來，15%的年化利率貸出，那么你就能從中賺取10萬元，甚至百萬元，年化利率10%的貸款利息。 這是利用杠桿放貸，或者說是配資放貸?？偟膩碚f，如果一切都順利，可謂空手套白狼。

但是如果放出去的款收不回，那么你借來的錢就還不上，到最后不但沒有賺到錢，反而還把自己給陷進去。

多米諾骨牌效應(yīng)帶來的風(fēng)險

值得注意的是，只要每個人都按時還款，每個人都會各取所需；然而，一旦最開始借錢的人還不上錢，后面的人就不能還后面的，這就形成了多米諾骨牌效應(yīng)，這樣造成的結(jié)果是，整個鏈條上的人都會遇到流動性問題，緊隨而來的就是逾期。

如果逾期沒有罰息，后面的動性一旦解決，就有可能用自己的錢還款，但是一旦逾期罰息太高，后面的人即便有心還款，那也無力償還罰息和借款。根據(jù)媒體報道，借貸寶上之所以出現(xiàn)很多人破產(chǎn)的情況，最主要的問題是平臺逾期罰息太高。

總結(jié)

低息借款，高息放貸，本來就是有風(fēng)險的，如果這個杠桿不大，只要風(fēng)險控制得好，理論上也是能賺上一兩筆。 但是，如果你的杠桿足夠大，又沒有后備資金支持，流動性就得不到保障，即便是給你時間，那也因為沒有流動性而出問題。