金融創(chuàng)新不斷推進,混業(yè)時代交叉性金融產品不斷涌現,影子銀行迅猛發(fā)展已勢不可擋。影子銀行形式多樣,在增加投融資渠道、服務實體經濟的同時,帶來的潛在風險正在滋生。
國務院107號文肯定了影子銀行出現的必然性和積極意義,同時提出要嚴格監(jiān)管超范圍經營和套利行為。
信托:投向房地產金額翻番
去年底,武漢后湖某房企,通過一家信托公司,募資1.1億元,用于住宅項目裝修。信托期限為18個月,認購額超過300萬元的投資者,可享受10.2%的年化收益。該產品的資金募集銀行規(guī)定,投資100萬元以上的貴賓客戶才有機會購買。
中國信托業(yè)協會的數據顯示,去年新增房地產信托6848.23億元,同比上漲116%。
金融問題專家趙慶明表示,影子銀行與信托、銀行關系密切,其資臣財貸款網向約有四分之一與房地產有關。
迫于監(jiān)管壓力,銀行對房企貸款實行控制,但房企依舊不差錢。對于找上門的房企,銀行會推介給信托等機構,發(fā)行信托理財產品。房企愿意出14%的融資成本,理財產品投資者獲得5%或6%的理財收益,中間差價被金融機構賺走。
武漢大學經管學院副院長潘敏指出,商業(yè)銀行翻手為云覆手為雨,通過信托貸款等影子銀行渠道,將本應屬于貸款的表內業(yè)務,拓展到表外,以達到規(guī)避監(jiān)管的目的。這些資金最終流向房地產業(yè)或地方融資平臺。
融資擔保:推高企業(yè)貸款成本
目前擔保行業(yè)收費為2%至3%,但中小企業(yè)付出的融資成本遠不止這些。
銀行會要求絕大部分擔保公司提供擔保保證金,為授信額度的10%到20%。“保證金肯定會轉嫁給企業(yè),我們通常要求企業(yè)交15%至20%,多的部分我們暫時留存。”某擔保公司職員向明說。
武漢某環(huán)保公司擴大生產急需資金,先后有多家擔保公司上門,無一例外要求企業(yè)先交保證金。
“擔保公司自身資金不夠,會以2%的成本向社會吸收資金,來充當銀行保證金,成本最終也會以咨詢費、管理費的名目轉嫁給貸款企業(yè)。”向明表示。
據統計,我省有融資性擔保公司415家,數量多、規(guī)模小、經營范圍雜。銀行只選擇與注冊資本1億元以上的擔保公司合作,省政府金融辦、省經信委等部門制定了《湖北省融資性擔保公司管理暫行辦法》,要求注冊資本不足1億元的擔保公司擴充資本金。截至目前,只有288家擔保公司進行了整改。
網貸:50萬貸款兩秒獲得
武漢一起好金融信息咨詢有限公司是一家典型的P2P網貸公司,主要通過網絡貸款平臺,為資金供需雙方提供交易中介。
武漢某借款人,承接種豬養(yǎng)殖小區(qū)基建工程,合同總造價700萬元。“一起好”網站在現場確認了借款人的項目等條件后,給予其100萬元的貸款額度,分兩個50萬元標的在網上小額貸款。
昨日16時,“一起好”網站發(fā)布一期50萬貸款標的,期限為3個月,年化貸款利率為21.6%。2秒鐘內,50萬元貸款標的被32名投資者搶購,金額最大為5萬元,最小僅300元。
該公司去年給省內300個小微企業(yè)主提供貸款超過5億元。據不完全統計,武漢P2P網絡貸款公司有數十家,支持實體經濟效應明顯。
一起好網貸公司總經理助理李娜表示,國內出現多起P2P公司“跑路”現象,給網貸蒙上陰影,希望早日出臺互聯網金融指導意見,規(guī)范行業(yè)發(fā)展。