臣財(cái)貸款網(wǎng)2月18日訊，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展改革委、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）。
《意見》結(jié)合金融與工業(yè)的關(guān)系，以推動(dòng)工業(yè)去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板、加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為目的，提出了6點(diǎn)意見。
《意見》提出：一是加強(qiáng)貨幣信貸政策支持，營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境；二是加大資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)工業(yè)企業(yè)的支持力度；三是推動(dòng)工業(yè)企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新；四是促進(jìn)工業(yè)企業(yè)兼并重組；五是支持工業(yè)企業(yè)加快走出去；六是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和協(xié)調(diào)配合。
那么，《意見》對(duì)鋼鐵行業(yè)意味著什么？
什么樣的鋼鐵企業(yè)能拿到貸款？
《意見》明確，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持區(qū)別對(duì)待、有扶有控原則，對(duì)鋼鐵、有色金屬、建材、船舶、煤炭等行業(yè)中產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)、有效益的優(yōu)質(zhì)企業(yè)繼續(xù)給予信貸支持；對(duì)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)未取得合法手續(xù)的新增產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目，一律不授信；對(duì)長(zhǎng)期虧損、失去清償能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的僵尸企業(yè)，或環(huán)保、安全生產(chǎn)不達(dá)標(biāo)且整改無望的企業(yè)及落后產(chǎn)能，堅(jiān)決壓縮退出相關(guān)貸款。
一方面，加強(qiáng)貨幣信貸政策支持，營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境，意味著企業(yè)拿到貸款的可能性更高；另一方面，《意見》強(qiáng)調(diào)的是優(yōu)質(zhì)二字，這中間就需要界定怎樣的企業(yè)屬于有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)、有效益的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
對(duì)此，興證期貨研究員李文婧認(rèn)為，時(shí)值我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，工業(yè)的地位不可撼動(dòng)，《意見》通過資金的合理疏導(dǎo)和調(diào)配我國(guó)企業(yè)的資金需求，能夠間接調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)狀況和生產(chǎn)能力，有利于讓供給側(cè)改革落到實(shí)處。對(duì)《意見》中提到的區(qū)別對(duì)待、有扶有控原則，她認(rèn)為，最重要的是要區(qū)分怎么清理，怎么升級(jí)，怎么區(qū)別對(duì)待，然后是扶持強(qiáng)的、新的、有發(fā)展?jié)摿Φ?，清理落后的、不具備適應(yīng)能力的。
很多人都認(rèn)為鋼鐵企業(yè)貸款越來越難，鋼企融資難度進(jìn)一步加大。《意見》出臺(tái)后，這是要分開對(duì)待的。某民營(yíng)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，僵尸企業(yè)將不能得到貸款支持，而對(duì)于一些有實(shí)力的鋼鐵企業(yè)，則可以得到支持?！兑庖姟返某雠_(tái)，說明國(guó)家也愿意引導(dǎo)一些有希望、有潛力的企業(yè)（含中小型企業(yè)）加大在環(huán)保、創(chuàng)新方面的投入。該負(fù)責(zé)人還表示，2016年該公司向銀行貸款規(guī)模與去年相同，而銀行對(duì)該公司的貸款規(guī)模也沒有縮小，只是結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，比如以前是流動(dòng)資金貸款，現(xiàn)在可能是銀票貸款。同時(shí)，針對(duì)去年人民幣貶值而導(dǎo)致鋼企損失，今年將適當(dāng)減少美元貸款，增加人民幣貸款。
某銀行工作者說，較股份制商業(yè)銀行來說，國(guó)有商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行執(zhí)行《意見》的主動(dòng)性更強(qiáng)。鑒于目前鋼鐵企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率在70%左右的事實(shí)，銀行除通過還款能力來判斷是否可以貸款給企業(yè)外，還會(huì)綜合參考企業(yè)抵押、生產(chǎn)成本等因素。因此，大型國(guó)有企業(yè)在這方面可能會(huì)具有優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，他建議第三方鑒定機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告必須真實(shí)、前瞻，要考慮企業(yè)的環(huán)保指標(biāo)、管理模式、企業(yè)潛力等方面。此外，銀行是否給予貸款，最終還是要看企業(yè)的還款能力，短期來看，這還是需要靠房地產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇?，F(xiàn)在銀行都怕鋼鐵企業(yè)，因?yàn)橹暗馁J款還不上，所以首先要還貸款，至少要讓銀行看到有能夠還清貸款的途徑和希望。他認(rèn)為。
《意見》怎樣利好鋼鐵行業(yè)？
首先，優(yōu)質(zhì)鋼鐵企業(yè)更有可能獲得銀行貸款。不過，從《意見》中可以看出，鋼鐵企業(yè)要想拿到貸款，首先是要符合戰(zhàn)略性、有可培育的新增長(zhǎng)點(diǎn)或緊靠互聯(lián)網(wǎng)+。根據(jù)《意見》，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和轉(zhuǎn)型升級(jí)等的支持力度將被加大，推動(dòng)金融業(yè)全方位服務(wù)中國(guó)制造2025。同時(shí)，《意見》明確提出引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合工業(yè)創(chuàng)新，加快發(fā)展支持工業(yè)領(lǐng)域大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，深入挖掘工業(yè)增長(zhǎng)潛力，積極培養(yǎng)工業(yè)發(fā)展新動(dòng)能。此外，要積極支持工業(yè)領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)+行動(dòng)，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、大企業(yè)與市場(chǎng)迅速對(duì)接，實(shí)現(xiàn)工業(yè)制造企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)融合。
其次，鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)公司的操作空間更大了。鞍鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，《意見》的出臺(tái)對(duì)鋼鐵企業(yè)這樣的資金密集型企業(yè)是一大利好。他舉例說，《意見》提出，探索開展企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)，這對(duì)鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)公司為本企業(yè)成員單位上游產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商開展一頭在外票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)提供了政策空間，意味著財(cái)務(wù)公司可通過與上下游客戶開展承兌匯票和成員單位商票授信和互認(rèn)工作，降低成員單位資金成本，促進(jìn)產(chǎn)品銷售。同時(shí)，鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)公司可積極爭(zhēng)取買方信貸業(yè)務(wù)開辦資質(zhì)，跟進(jìn)企業(yè)購(gòu)銷需求，為成員單位產(chǎn)品銷售提供買方信貸服務(wù)，解決購(gòu)買方的融資問題。
需要注意的是，《意見》重視防風(fēng)險(xiǎn)工作，說明政策方面對(duì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)十分警惕，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的幾率或?qū)p小。央行2月16日公布的1月份金融數(shù)據(jù)顯示，新增人民幣貸款2.51萬億元，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，貸款余額同比增長(zhǎng)15.2%，各類型貸款均有大幅增加，中長(zhǎng)期貸款和票據(jù)融資尤甚。在這種情況下，《意見》維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展為先，并要求各級(jí)金融監(jiān)管部門完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，注意處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，顯示了政府防范金融危機(jī)的堅(jiān)定態(tài)度。
值得一提的是，《意見》積極配合了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程。今后，將大力發(fā)展能效信貸、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、排污權(quán)抵押貸款、碳排放權(quán)抵押貸款等綠色信貸業(yè)務(wù)，積極支持節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)。
此外，根據(jù)《意見》，今后，將積極穩(wěn)妥做好僵尸企業(yè)信貸退出，維護(hù)銀行信貸資產(chǎn)安全；充分發(fā)揮金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫作用，建立健全部門間聯(lián)合懲戒機(jī)制，對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)和惡意脫保企業(yè)、個(gè)人形成強(qiáng)有力約束。
關(guān)注