來源-公眾號：呆呆聊金融
最近，關(guān)于LPR和基準(zhǔn)利率選擇的話題一直被熱議，許多忠實(shí)粉絲已經(jīng)迫不及待地咨詢。經(jīng)過深思熟慮，他們決定落筆，所以有了這篇文章，它是受歡迎的，我希望每個(gè)讀者都有所收獲。
文章目錄
1.什么是LPR？為什么要改成LPR？
2.誰是LPR轉(zhuǎn)換的對象？如何轉(zhuǎn)換？
三。當(dāng)前主銀行轉(zhuǎn)換操作及注意事項(xiàng)
4.按揭貸款是否應(yīng)該轉(zhuǎn)移到LPR和市場前景。1.什么是LPR？報(bào)價(jià)貸款利率(LPR)是指18家報(bào)價(jià)銀行完成報(bào)價(jià)后，由中國人民銀行授權(quán)的全國銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并公布的利率，包括一年期和五年期期限品種。自2019年8月20日起，LPR將于每月20日9: 30(遇節(jié)假日順延)在全國銀行間同業(yè)拆借中心和中國人民銀行網(wǎng)站公布。
為什么要改成LPR？
根據(jù)中國人民銀行利率市場化改革的要求，為深化利率市場化改革，提高利率傳導(dǎo)效率，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，中國人民銀行決定改革完善貸款市場LPR形成機(jī)制。(后臺(tái)閱讀可以自行搜索a股納入MSCI，轟轟烈烈的貿(mào)易戰(zhàn)關(guān)系到草草收場。)
二。誰是LPR轉(zhuǎn)換的對象？
2019年9月前人民銀行基準(zhǔn)利率浮動(dòng)的大部分銀行個(gè)貸客戶，主要排除以下幾類貸款：固定利率貸款純公積金貸款公積金部分房貸組合貸款(部分銀行)不良貸款。
熟客主要是有抵押或按揭貸款的個(gè)人客戶。其實(shí)結(jié)論只有一個(gè)：必須改！從《LPR》出版至今的趨勢來看，除了平月，所有的變化都是下降的。
如何轉(zhuǎn)換？
第一步：回頭看看PBOC貸款原來的基準(zhǔn)利率時(shí)代(下面我們統(tǒng)稱貼現(xiàn)利率為“貼現(xiàn)利率”)。
以抵押某客戶為例，沒錯(cuò)，是期限在5年以上的貸款。
客戶A在申請貸款時(shí)享受7折最低利率優(yōu)惠的，按照5年期以上中國人民銀行基準(zhǔn)年利率貼現(xiàn)?！百N現(xiàn)利率”=4.9% * 0.7=3.43%。
第二步：2019年12月20日(5年以上)LPR加減“貼現(xiàn)利率”。這樣做的目的是得出一個(gè)在客戶a的貸款期限內(nèi)永遠(yuǎn)不會(huì)改變的公式。
3.43%(“貼現(xiàn)利率”)-4.8%(LPR)=-1.37%
即“貼現(xiàn)利率”=LPR-1.37%。這個(gè)公式是這次銀行轉(zhuǎn)換的最終目的?？梢妼W(xué)好數(shù)理化有多重要，解釋的是口吐白沫。
第三步：2020年你的月供不會(huì)變，但2021年可能會(huì)變。這里說幾個(gè)名詞(還是拿5年以上的房貸做類比)。
浮動(dòng)利率下有兩種常見的調(diào)整方式：
第一個(gè)是下一年對應(yīng)的日調(diào)整，第二個(gè)是固定的日調(diào)整。下一年的對應(yīng)日調(diào)整是指貸款發(fā)放日對應(yīng)的第二年的同一天，固定日調(diào)整是指每年的1月1日(通常情況下，如果按揭貸款使用公積金，無論是公積金組合貸款還是純商業(yè)貸款，但使用公積金還款，都會(huì)進(jìn)行固定日調(diào)整)。
現(xiàn)在，舉個(gè)例子：
案例一：還是上面的貼現(xiàn)利率，因?yàn)榭蛻羰褂昧斯e金組合貸款，調(diào)整方式是固定日期。在計(jì)算2021年1月1日的利率時(shí)，先找最新對應(yīng)的LPR，是2020年12月20日發(fā)布的。假設(shè)是3%，那么按照之前的公式，新的貼現(xiàn)利率(“貼現(xiàn)LPR利率”這里用了，因?yàn)樗兞?，“貼現(xiàn)LPR利率”=LPR-1.37%=3%-1.37%=1.63%。嗯，2021年全年的利息計(jì)算就是以這1.63%為基礎(chǔ)的。性價(jià)比高嗎？想想用省下來的月供做什么，旅游？買車？拿個(gè)MBA？這是典型的實(shí)施LPR，適當(dāng)降低居民杠桿，刺激消費(fèi)的初衷。
案例二：還是貼現(xiàn)利率。假設(shè)客戶很不幸(我希望我有有錢的不幸)，之前用過兩次公積金?，F(xiàn)在不能用了。只能作為純商業(yè)貸款，不能用公積金還款。選擇的浮動(dòng)利率調(diào)整方法在下一年的相應(yīng)日期進(jìn)行調(diào)整。這里假設(shè)5月5日放款，2021年5月5日調(diào)整貸款利率。假設(shè)上月2021年4月20日對應(yīng)的LPR為3.5%，新的貼現(xiàn)LPR利率又出來了?！百N現(xiàn)LPR利率”=LPR-1.37%=3.5%-1.37%=2.13%。本期LPR利率貼現(xiàn)期限為2021年5月5日至2022年5月5日。
讓我們看看下面的圖表：
從LPR的歷史走勢來看，未來幾年LPR下行的概率較大，建議房貸客戶直接選擇接受LPR調(diào)整模式。
申請7折到7.5折優(yōu)惠利率的早期客戶，有點(diǎn)賭性，只能說中獎(jiǎng)概率更大。
三。當(dāng)前prime銀行轉(zhuǎn)換操作，注意事項(xiàng)(要點(diǎn)):1。轉(zhuǎn)換
時(shí)間：2020年3月1日至2020年8月31日（部分銀行略有滯后）；2.轉(zhuǎn)換方式：部分銀行批量為客戶自動(dòng)切換，用短信，郵件，電話，APP通知等方式；部分銀行需要客戶手動(dòng)登錄APP指定模塊選擇，詳情可致電銀行客服或經(jīng)辦網(wǎng)點(diǎn)。
3.機(jī)會(huì)只有一次，二選一！要么參考新基準(zhǔn)利率（LPR）浮動(dòng)，一般為每一年調(diào)整一次；要么固定利率不變（永久執(zhí)行原利率）；
（其實(shí)銀行默認(rèn)還有第三種選項(xiàng)，就是回調(diào)到原基準(zhǔn)利率折扣模式，如原貸款利率為基準(zhǔn)利率7折3.43%，可以直接鎖定這個(gè)利率，不隨著后期基準(zhǔn)利率變化而變化-人行基準(zhǔn)利率理論上已退出歷史舞臺(tái)不會(huì)變動(dòng)，這等同于一次固定利率選擇，又是一次對賭 ）
4.公積金與商業(yè)組合貸、沖還貸調(diào)整政策：調(diào)整時(shí)間為每年的1月1號，根據(jù)上一年12月20號公布LPR利率執(zhí)行增減點(diǎn)。
5.純商業(yè)貸款（不含公積金沖還貸）的LPR調(diào)整政策：調(diào)整時(shí)間為該筆貸款發(fā)放的前一個(gè)月20號公布的LPR利率為基點(diǎn)執(zhí)行加減點(diǎn)（少量銀行可能不同）。
當(dāng)下LPR利率下行，建議多數(shù)抵押貸款可轉(zhuǎn)入LPR利率。
短期抵押貸款：短期貸款由于期限短一般1-3年期，多數(shù)為到期還本，近期受到疫情影響的企業(yè)較多，不少企業(yè)有可能出現(xiàn)短期周轉(zhuǎn)困難，建議都轉(zhuǎn)為中長期貸款，減輕資金壓力。目前多數(shù)銀行新辦抵押貸款都是根據(jù)LPR利率執(zhí)行。
長期抵押貸款：早年的中長期抵押貸款利率一般都不會(huì)太低，如果當(dāng)時(shí)貸款利率大于6%。那依舊有一定套利空間，目前當(dāng)下可行性高批復(fù)率也很高的產(chǎn)品利息可辦到4.35%，同比前幾年，利息也可減少很多。
綜上所述，按揭或者抵押貸款，轉(zhuǎn)LPR利率還是相對明智的，享受低利率的客戶可以再權(quán)衡下。
預(yù)測2020年金融市場政策的目標(biāo)依然在降低成本，LPR利率的降低將會(huì)慢慢惠及越來越廣的人群，降低中小企業(yè)融資成本，扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，減輕房貸一族壓力，刺激剛需購房者。