美東時(shí)間4月14日周四，房地美公布的數(shù)據(jù)顯示，30年期抵押貸款利率平均水平從4.72％進(jìn)一步躍升觸及至5%，而上一次達(dá)到5%是在2011年2月。
借貸成本自今年年初以來(lái)一直在飆升，追隨10年期美債收益率漲勢(shì)。美國(guó)3月份通脹率升至8.5%加劇了美聯(lián)儲(chǔ)的政策緊縮壓力，美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)月來(lái)一直在暗示，不受約束的寬信貸時(shí)代已經(jīng)快要結(jié)束。上個(gè)月，美聯(lián)儲(chǔ)上調(diào)基準(zhǔn)利率。會(huì)議紀(jì)要顯示，多名聯(lián)儲(chǔ)決策者3月會(huì)議就青睞加息50個(gè)基點(diǎn)，但考慮到俄烏局勢(shì)選擇加25個(gè)基點(diǎn)，多人預(yù)計(jì)未來(lái)可能適合一次或更多次加50個(gè)基點(diǎn)。
正如華爾街見(jiàn)聞稍早前文章所述，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)像現(xiàn)在一樣試圖為過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)降溫時(shí)，它會(huì)提高聯(lián)邦基金利率，減少其債券持有量，并暗示未來(lái)將采取更多相同措施。這些舉措對(duì)抵押貸款利率的影響尤其顯著。
房地美首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sam Khater在聲明中表示：
當(dāng)美國(guó)人面對(duì)處于歷史高位的通脹時(shí)，抵押貸款利率上升，房?jī)r(jià)上漲和房源緊張使得購(gòu)房成本達(dá)到幾十年來(lái)最貴水平。
疫情以來(lái)，30年期房貸平均利率大多數(shù)時(shí)間都低于3%，2021年1月更是創(chuàng)下2.65%的歷史新低；即使在2022年初，30年期房貸平均利率也維持在3%左右的水平。
正是這些低利率助推了自2006年以來(lái)美國(guó)房屋銷(xiāo)售的最大熱潮，美國(guó)近幾年火爆的樓市也進(jìn)一步推高房?jī)r(jià)。因?yàn)榉吭垂?yīng)緊張，競(jìng)價(jià)戰(zhàn)仍然很常見(jiàn)。華爾街見(jiàn)聞兩周前的文章指出，標(biāo)普CoreLogic凱斯-席勒20城房?jī)r(jià)指數(shù)Case-Shiller home prices index出爐，在連續(xù)四個(gè)月的減速之后，1月份美國(guó)房?jī)r(jià)重新加速上漲19.1%，高于之前一個(gè)月的18.6%。
對(duì)于想要買(mǎi)房的美國(guó)人來(lái)說(shuō)，這意味著借貸成本急劇上升，更高的抵押貸款利率增加了有意購(gòu)房者的壓力。按5%計(jì)算，擁有30萬(wàn)美元抵押貸款的借款人每月將支付1610美元，這比去年年底的平均利率3.11%上升了327美元。
據(jù)Bankrate.com的首席金融分析師Greg McBride分析稱，自今年年初以來(lái)，利率上升對(duì)買(mǎi)方負(fù)擔(dān)能力的打擊相當(dāng)于房?jī)r(jià)額外20%的增長(zhǎng)。
對(duì)于35歲以下的購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，5%的利率是未知的領(lǐng)域。利率上升的速度將通過(guò)減少需求來(lái)冷卻住房市場(chǎng)。但這可能只意味著住房從炙熱變成溫暖，因?yàn)樾枨笕匀怀^(guò)了創(chuàng)紀(jì)錄的低水平的供應(yīng)。
而Realtor.com的經(jīng)濟(jì)學(xué)家George Ratiu計(jì)算稱，一年前，按照當(dāng)時(shí)的利率購(gòu)買(mǎi)美國(guó)中位數(shù)的房屋意味著在支付20%的首付后，每月的抵押貸款費(fèi)用約為1223美元。按照最近的利率，同樣的購(gòu)買(mǎi)需要每月支付近1700美元，額外增加了38%。
不過(guò)，據(jù)行業(yè)人士分析稱，抵押貸款利率上升正在為房?jī)r(jià)降溫。抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)追蹤購(gòu)房貸款申請(qǐng)量的指數(shù)本周比去年同期下降了6%；而富國(guó)銀行Wells Fargo本周表示該行抵押貸款發(fā)放量比一年前下降了27%；摩根大通也報(bào)告稱其抵押貸款發(fā)放量下降了37%。
周四，美國(guó)10年期國(guó)債利率再次走高，日內(nèi)一度漲至2.806%左右，高于2021年底的1.496%。