央行宣布的3月16日降準(zhǔn)是定向降準(zhǔn)而不是全面降準(zhǔn)，也就是說受益的是部分銀行而不是所有銀行。雖然這次定向降準(zhǔn)預(yù)計(jì)釋放長(zhǎng)期資金只有5500億，但對(duì)于緩解銀行體系流動(dòng)性還是有一定幫助的，并最終傳導(dǎo)至貸款利率，達(dá)到降低中小微企業(yè)融資難融資貴，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展的目的。

　　當(dāng)然，這次降準(zhǔn)也會(huì)一定程度上影響個(gè)人商貸，包括個(gè)人住房貸款利率水平，究竟會(huì)有怎樣的影響呢？　　簡(jiǎn)單理解，按照官方表述，對(duì)達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)的銀行，將定向降準(zhǔn)0.5-1個(gè)百分點(diǎn)，另外對(duì)符合條件的股份制銀行再額外降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)，支持普惠金融領(lǐng)域貸款。降準(zhǔn)意思就是降低商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率，在一定條件下，商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率降低了，可用于發(fā)放貸款的資金供給必然增加，有利于貸款利率下調(diào)。　　但是，如果選擇了固定利率貸款的個(gè)人住房貸款，幾乎就與本次“福利”無緣了，因?yàn)楣潭ɡ时緛砭褪羌s定了在整個(gè)還款周期內(nèi)，無論市場(chǎng)利率上浮還是下調(diào)，貸款利率都始終保持不變，所以無論這次商業(yè)銀行貸款利率怎么調(diào)，調(diào)多少，借貸雙方仍然按照合同利率執(zhí)行，與你無關(guān)?！　∪绻x擇約定為浮動(dòng)利率的個(gè)人住房貸款，這次肯定會(huì)受益的，少交貸款利息是必然的。所謂浮動(dòng)利率，即LPR報(bào)價(jià)利率（基礎(chǔ)利率）+加點(diǎn)形成實(shí)際執(zhí)行利率。而LPR利率是由多家商業(yè)銀行綜合報(bào)價(jià)形成，每月20日由央行公布，所以每月都會(huì)發(fā)生變化。本月的再次降準(zhǔn)，必然為4月LPR帶來下行壓力，下調(diào)是大概率。而加點(diǎn)又是相對(duì)固定的，即即貸款當(dāng)月利率與上1年末（12月）LPR之差。因此，只要LPR下調(diào)，選擇浮動(dòng)利率的貸款執(zhí)行利率就會(huì)下調(diào)，借款人就會(huì)少付利息?！　〉?，一般來說房貸還款周期都是10-20年，更或者30年，如此長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)誰也不能保證LPR一直下降，或一直上升，必然因市場(chǎng)供需變化而呈現(xiàn)上下波動(dòng)情形，所以浮動(dòng)利率可以少付利息只能是短期可預(yù)見的，因?yàn)楫?dāng)前無論國(guó)際還是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，利率下行壓力都很大。然而，當(dāng)我們把時(shí)間軸拉長(zhǎng)至10年以上，20年或30年，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)怎么樣？LPR走勢(shì)如何？可能沒有一個(gè)人能夠準(zhǔn)確預(yù)判，畢竟市場(chǎng)不確定因素太多，有些根本無法預(yù)料?！　∫虼?，可以這樣說，本次央行降準(zhǔn)，對(duì)于選擇固定利率的借款人而言，不會(huì)有任何影響，原有利息照舊。而選擇浮動(dòng)利率的借款人，短期內(nèi)比如1-2年內(nèi)節(jié)省利息支出是完全可能的，比如即將到期的貸款。但要說10-20年內(nèi)都會(huì)少付利息，這就不一定了。簡(jiǎn)單一句話，固定利率和浮動(dòng)利率各有千秋，付息或多或少，完全由市場(chǎng)走勢(shì)確定，而不是利率制。