2024年4月25日晚間,杉杉股份(600884)發(fā)布2023年年度報告與2024年一季報,公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入190.70億元,同比下降12.13%;實現(xiàn)歸母凈利潤7.65億元,同比下降71.56%。
杉杉股份表示,2023年在終端需求增速放緩、鋰電池行業(yè)去庫存的背景下,中游鋰電池材料均面臨供需關系階段性失衡、產(chǎn)品價格下滑的重大挑戰(zhàn),受行業(yè)變動影響,杉杉股份負極材料業(yè)務和參股的正極材料業(yè)務產(chǎn)品價格及盈利均同比下滑。杉杉股份持續(xù)推進聚焦戰(zhàn)略,加速剝離非核心業(yè)務和低效資產(chǎn),非核心業(yè)務虧損以及對相關資產(chǎn)計提減值對公司業(yè)績造成一定影響。
2024年一季度,受行業(yè)市場環(huán)境變動影響,負極及偏光片業(yè)務產(chǎn)品價格同比下降,杉杉股份實現(xiàn)營業(yè)收入約為37.52億元,同比下降15.67%;凈虧損7328.18萬元,業(yè)績依然面臨一定壓力。
杉杉股份是全球負極材料龍頭,專注于鋰電池負極材料和偏光片業(yè)務的發(fā)展。據(jù)了解,該公司是國內(nèi)第一家從事鋰離子電池人造石墨負極材料研發(fā)、生產(chǎn)企業(yè),在鋰電池材料領域已有20多年的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)實踐。2021年,杉杉股份通過收購LG化學LCD偏光片業(yè)務成為全球偏光片龍頭,由此形成負極材料與偏光片雙主業(yè)發(fā)展新格局。
值得注意的是,杉杉股份2023年業(yè)務表現(xiàn)仍有亮點,該公司兩大核心主業(yè)負極材料和偏光片業(yè)務2023年均實現(xiàn)銷量同比增長,且增速高于行業(yè)平均水平。
2023年,負極材料行業(yè)下游需求整體保持增長態(tài)勢,但同比增速顯著放緩,同時上游原材料價格下降、石墨化加工價格大幅下滑以及行業(yè)產(chǎn)能釋放加劇競爭等多因素帶動負極材料價格整體下行,行業(yè)盈利空間顯著縮窄。
杉杉股份在財報中表示,該公司通過加速推動產(chǎn)品迭代升級、深化大客戶合作以及全面落實降本舉措等積極措施,2023年公司負極材料實現(xiàn)銷量同比增長44.55%,市占率進一步提升。根據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計,杉杉股份2023年人造負極材料產(chǎn)量中國占比為19%,排名行業(yè)第一。
面對產(chǎn)品價格下滑帶來的盈利壓力,負極行業(yè)均在探索降本增效之道。杉杉股份表示,通過開發(fā)低成本高質量原材料、提升生產(chǎn)效率、提升石墨化自供率水平、強化供應鏈管理等舉措降低經(jīng)營成本。2023年,杉杉股份穩(wěn)步推進四川、云南一體化基地優(yōu)勢產(chǎn)能建設,并優(yōu)先完善關鍵產(chǎn)能,加快一體化產(chǎn)能和石墨化自給率的提升。截至報告披露日,該公司四川基地一期產(chǎn)能投產(chǎn),云南基地一期石墨化產(chǎn)能爬坡中。
偏光片業(yè)務方面,杉杉股份表示,通過穩(wěn)定的生產(chǎn)供應、豐富的產(chǎn)品體系、積極的銷售策略等舉措應對行業(yè)需求疲軟,該公司偏光片業(yè)務銷量持續(xù)穩(wěn)健提升,2023年偏光片業(yè)務實現(xiàn)銷量同比增長10.18%,領先地位進一步夯實。
此外,受終端需求疲軟、行業(yè)內(nèi)競爭加劇等影響,偏光片產(chǎn)品價格同比下降,杉杉股份通過精細化管理、制造工藝升級、原材料策略調(diào)整等降本控費舉措,使得產(chǎn)品單位成本同比有所下降,費用支出同比收窄,同時該公司下屬子公司杉金南京和杉金廣州于報告期內(nèi)獲得高新技術企業(yè)認證,當年所得稅同比減少,公司偏光片業(yè)務持續(xù)保持良好的盈利能力。
偏光片廣泛應用于電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機、商用顯示等消費類電子產(chǎn)品。CINNOResearch數(shù)據(jù)顯示,2023年杉杉股份在大尺寸(包括TFT-LCD電視、顯示器、筆記本電腦)偏光片的出貨面積份額由2022年的30%提升至33%,持續(xù)保持全球第一。從主要產(chǎn)品應用領域來看,杉杉股份LCD電視用偏光片業(yè)務、LCD顯示器用偏光片業(yè)務的市場份額均排名全球第一。
杉杉股份還表示,為專注于核心業(yè)務發(fā)展,公司持續(xù)推進非核心業(yè)務的剝離,截至本報告披露日,電解液業(yè)務、光伏業(yè)務相關子公司部分或全部股權已完成出售,電解液業(yè)務和光伏業(yè)務已不再納入公司合并報表。
展望負極行業(yè)今年走勢,杉杉股份在近日投資者互動平臺中表示,2023年負極行業(yè)產(chǎn)品價格已顯著下滑;隨著產(chǎn)能逐步出清以及上游原材料、石墨化加工價格止跌企穩(wěn),預計2024年負極價格進一步下降的空間較小。