隨著A股年報(bào)披露季的告終，一些“壓哨”披露2023年年報(bào)的公司在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、內(nèi)部控制、審計(jì)意見非標(biāo)等方面出現(xiàn)問題，在“五一”假期之后，將于5月6日正式迎來“戴帽”之旅。
根據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，明日實(shí)施ST或*ST處理的公司至少達(dá)到40家。拆解“披星戴帽”背后原因，最近一年審計(jì)報(bào)告帶有“持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性”的表述、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元、經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值、公司最近一年被出具無法表示意見或否定意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告、公司在年度報(bào)表被出具無法表示意見或者否定意見等不一而足，其中又以內(nèi)控問題和年報(bào)非標(biāo)原因占比居前。
其中，內(nèi)控問題不斷被強(qiáng)化監(jiān)管。根據(jù)新修訂的退市規(guī)則，新增了三種規(guī)范類退市情形，其中就涉及對(duì)內(nèi)控問題的監(jiān)管。將資金占用、內(nèi)控審計(jì)意見、控制權(quán)長期無序爭奪等納入規(guī)范類退市情形，增強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作的強(qiáng)約束。從即將被ST的公司群體畫像來看，內(nèi)控問題也成為懸在這些公司頭頂?shù)摹斑_(dá)摩克里斯之劍”。
以億利潔能為例，公司存款存放于關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)公司，這些存款突遭計(jì)提超4億元減值損失，進(jìn)而導(dǎo)致2023年業(yè)績變臉，加上公司大股東億利集團(tuán)本身已深陷債務(wù)危機(jī)，其所持的上市公司超34%股權(quán)被全數(shù)質(zhì)押，相關(guān)內(nèi)控問題市場早有預(yù)期。
沿著這一脈絡(luò)延伸來看，“問題公司”是即將戴帽的主力軍，相當(dāng)比例的公司此前已經(jīng)被交易所關(guān)注或問詢，還有一些公司已經(jīng)收到來自證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查。
以長江健康為例，因存在控股股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告被出具否定意見，公司股票于4月30日停牌1天，并于5月6日開市起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱由“長江健康”變更為“ST長康”。而在4月29日晚間，公司曾公告，公司及公司控股股東長江潤發(fā)集團(tuán)近日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書》。因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司及公司控股股東立案。
熱門股也是值得關(guān)注的隊(duì)伍，包括中潤資源、永悅科技、英飛拓等。這說明，市場熱衷的題材性炒作，倘若脫離了運(yùn)營合規(guī)和穩(wěn)健發(fā)展的基本面，也終會(huì)落入囹圄。
以永悅科技為例，因致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了否定意見的《內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》，觸及相關(guān)情形，公司股票4月30日開市起停牌1天，5月6日復(fù)牌起實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱變更為“ST永悅”。
今年3月，因?yàn)榈涂战?jīng)濟(jì)概念，永悅科技股票一度連收8個(gè)漲停板。公司曾明確，公司無人機(jī)合同履約存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)，且沒有在手訂單。后來，實(shí)控人被立案調(diào)查，4月底，公司還收到3位獨(dú)董共同提交的《關(guān)于推進(jìn)公司違規(guī)事項(xiàng)整改、做好2023年度報(bào)告工作等事項(xiàng)的督促函》，要求盡快完成對(duì)公司2023年度報(bào)告的審計(jì)工作，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能真實(shí)、客觀地反映公司2023年的經(jīng)營情況。
財(cái)務(wù)方面觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形的公司也有不少，包括亞星客車等最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，以及威帝股份、龍津藥業(yè)等最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于人民幣1億元等。
國資系公司也是值得關(guān)注的重要一維。以亞星客車為例，其本是中國歷史最悠久的客車生產(chǎn)企業(yè)，但從2017年開始，銷量逐年下滑，去年受新能源汽車購置補(bǔ)貼取消等因素影響，市場競爭更加激烈，公司產(chǎn)品銷量不及預(yù)期，導(dǎo)致公司主營收入和凈利潤降低、凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)負(fù)。高負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)凸顯、保殼壓力懸頂之下，地方國資會(huì)否祭出某些動(dòng)作，值得關(guān)注。