據(jù)港交所披露，曹操出行已正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，華泰國際、農(nóng)銀國際及廣發(fā)融資（香港）擔(dān)任聯(lián)席保薦人。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GTV（總交易價值）計算，2021年至2023年曹操出行一直位列中國網(wǎng)約車平臺前三名。
值得一提的是，此前已有多家網(wǎng)約車平臺有意沖刺港股IPO，其中嘀嗒出行、如祺出行已分別于3月19日和3月25日向港交所遞表。
網(wǎng)約車市場排名第三
曹操出行孵化自全球最大的汽車集團(tuán)之一——吉利集團(tuán)，目前已經(jīng)逐步發(fā)展為中國領(lǐng)先的出行科技平臺。
本次曹操出行香港IPO募資的金額，將在未來三年內(nèi)用于提升并推出定制車；用于改進(jìn)公司的車服解決方案及改善公司的服務(wù)質(zhì)量；擴(kuò)大公司的地理覆蓋范圍；提升公司的技術(shù)及投資自動駕駛；償還若干銀行借款的部分本金及利息；用作營運(yùn)資金及其他一般公司用途。
曹操出行成立于2015年，公司的使命是以科技重塑綠色共享出行。曹操出行領(lǐng)先行業(yè)組建出一支專注服務(wù)共享出行的定制車車隊。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GTV計算，公司于2021年、2022年及2023年一直位列中國網(wǎng)約車平臺前三名。
據(jù)介紹，曹操出行的平臺連接乘客與司機(jī)，并通過高質(zhì)量及智能化的乘車體驗提供卓越的用戶價值。公司創(chuàng)立伊始即推出“曹操專車”服務(wù)，并一直致力提供卓越的服務(wù)質(zhì)量和最佳的用戶體驗。時至今日，公司提供安全、實惠及便捷的全面出行服務(wù)。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023年12月31日，曹操出行在24個城市擁有一支約31000輛車的定制車車隊，為全國最大。這些車輛不僅提升了公司的服務(wù)水平，而且鞏固了公司提供始終如一的優(yōu)質(zhì)智能乘車體驗的聲譽(yù)。自2023年下半年，公司亦開始向第三方銷售公司最新的定制車。
業(yè)績方面，2021至2023年，曹操出行的營收分別為71.5億元、76.3億元、106.7億元；年度虧損分別為30億元、20億元、19.8億元，三年合計虧損約69.8億元。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，吉利控股集團(tuán)董事長李書福及其關(guān)聯(lián)人持有曹操出行80%以上的股份，為曹操出行的實際控制人。
招股書顯示，吉利控股持有公司13.94%的股份，浙江濟(jì)底持股69.93%，后者由李書福及其子李星星持股91%及9%。吉利控股分別由李書福、李星星及寧波翊馬企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股約82.23%、8.06%及9.71%，后者由李書福及其聯(lián)系人全資擁有。此外，蘇州市國資委旗下的相城相行創(chuàng)投持股7.4%。
曹操出行與吉利集團(tuán)的戰(zhàn)略合作及公司對定制車的全生命周期掌控使公司在市場上獨(dú)樹一幟，并使公司成為開發(fā)定制車的領(lǐng)導(dǎo)者。基于與吉利汽車集團(tuán)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，曹操出行在定制車上擁有獨(dú)特話語權(quán)。曹操出行深度參與車輛的設(shè)計過程，此外還參與車輛的部署、定價、銷售、營運(yùn)及服務(wù)，實現(xiàn)對定制車全生命周期的掌控，從而優(yōu)化車輛TCO（車輛持有和使用成本）。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，公司的第一代定制車楓葉80V及第二代定制車曹操60被認(rèn)為是共享出行服務(wù)中最具成本效益的兩個車型。2023年1月，曹操出行與吉利集團(tuán)成立曹智公司，進(jìn)一步提升在定制車的設(shè)計及開發(fā)方面的參與度，并全權(quán)負(fù)責(zé)曹操60及曹操品牌未來的定制車的銷售及營銷。
2021年至2023年，吉利集團(tuán)都是曹操出行的最大供貨商，采購量分別占采購總額的2.6%、15.5%及13.5%，吉利集團(tuán)還是公司2023年的五大客戶之一。
多家網(wǎng)約車平臺齊聚港股市場
值得一提的是，曹操出行是繼嘀嗒出行、如祺出行之后，今年第三家正式遞交港股IPO申請的網(wǎng)約車平臺。
嘀嗒出行于3月19日再次向港交所遞交招股書，這是其第五次遞表沖刺港股上市。此前，嘀嗒出行于2024年2月7日獲得中國證監(jiān)會國際合作司境外發(fā)行上市備案通知書，擬發(fā)行不超過1.94億股境外上市普通股。
嘀嗒出行主要通過嘀嗒出行APP、嘀嗒出租車司機(jī)APP、嘀嗒出行微信小程序為個人用戶提供服務(wù)，還通過云出租車管理工具鳳凰出租車云平臺為公司客戶提供服務(wù)。2021年、2022年和2023年三個財政年度，嘀嗒出行的營業(yè)收入分別為7.81億元、5.69億元和8.15億元；相應(yīng)的凈利潤分別為17.31億元、-1.88億元和3.00億元，相應(yīng)的經(jīng)調(diào)整利潤分別為2.38億元、0.85億元和2.26億元。
根據(jù)弗若斯特沙利文報告，于2022年按交易總額、順風(fēng)車搭乘次數(shù)計算，嘀嗒出行在中國順風(fēng)車平臺排名第二，市場份額分別約31.8%、32.5%；按出租車網(wǎng)約搭乘次數(shù)計算，嘀嗒出行在中國出行平臺中排名第二，市場份額為0.15%。
嘀嗒出行的股東榜單中也是群星云集，其中湖北長江蔚來新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金(蔚來資本基金I)通過Leap Profit Investment Limited持股17.69%；IDG通過IDG China Venture Capital Fund IV、IDG China IV Investors L.P，分別持股9.25%、1.18%；華興資本通過Eastnor Castle持股7.29%。此外，高瓴資本通過HH SPR-IV Holdings持股4.23%；京東集團(tuán)通過Sumptuous Canna持股4.23%。
如祺出行則于3月25日向港交所遞交招股書。如祺出行由廣汽集團(tuán)、騰訊聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)立，其后引入一家領(lǐng)先的自動駕駛解決方案供貨商小馬智行作為戰(zhàn)略股東。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2023年按交易額計，如祺出行是大灣區(qū)第二大出行服務(wù)平臺。截至2023年12月31日，如祺出行主要在九個聚焦城市(大部分位于大灣區(qū))運(yùn)營。2021年、2022年和2023年，如祺出行的營業(yè)收入分別為10.14億元、13.68億元和21.61億元，相應(yīng)期間的凈虧損分別為6.85億元、6.27億元和6.93億元。
在如祺出行上市前的股東架構(gòu)中，廣州國資委控制90%的廣汽工業(yè)，直接持股15.31%；廣汽工業(yè)通過廣汽集團(tuán)旗下中隆持股19.89%；騰訊通過Tencent Mobility持股18.41%；廣州公交集團(tuán)持股5.68%。
此外，據(jù)曹操出行的招股書披露，2023年國內(nèi)前五大網(wǎng)約車平臺共占據(jù)90.6%的市場份額，而總部位于北京的行業(yè)龍頭則擁有75.6%的市場份額，2023年GTV約達(dá)1924億元，遠(yuǎn)超第2~5名的總和。顯然，這家行業(yè)龍頭就是網(wǎng)約車巨頭滴滴。此前滴滴美國上市的計劃受挫，一直被傳有意港股上市。