《試點辦法》規(guī)定,消費金融公司可經(jīng)營的業(yè)務(wù)包括:個人耐用消費品貸款,一般用途個人消費貸款,信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,境內(nèi)同業(yè)拆借,向境內(nèi)金融機構(gòu)借款,經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券,與消費金融相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù),銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
個人耐用消費品貸款是指消費金融公司通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費品(不包括房屋和汽車)的貸款。一般用途個人消費貸款是指消費金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。 消費金融公司即將助力擴內(nèi)需
當(dāng)出口貿(mào)易無法實現(xiàn)經(jīng)濟增長、投資市場行情無法預(yù)測之時,在我國宏觀經(jīng)濟的三駕馬車中,也許只有擴大消費才能擴大內(nèi)需,從而更好地刺激經(jīng)濟復(fù)蘇。在此背景下,銀監(jiān)會昨日宣布,向社會公眾征求對《消費金融公司試點管理辦法》(以下簡稱《試點辦法》)的意見,并擬在北京、天津、上海、成都設(shè)立消費金融公司試點。
據(jù)了解,所謂消費金融公司,主要的特點是在不吸收公眾存款的前提下,為無法從銀行渠道獲得融資的客戶提供小額無擔(dān)保無抵押貸款。在CPI、PPI連續(xù)三個月出現(xiàn)下降,數(shù)據(jù)所反映出的居民消費意愿持續(xù)低迷的狀態(tài)下,無擔(dān)保無抵押的小額貸款能夠成為刺激消費的原動力嗎?與以往的消費信貸服務(wù)公司相比,消費金融公司的優(yōu)勢和不足又是什么?本報對此將一一解讀。 出資人為境內(nèi)外金融機構(gòu)最低3億元可注冊消費公司資本充足率不得低于10%
銀監(jiān)會相關(guān)人士昨日表示,所謂消費金融公司,就是指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn),在中國境內(nèi)設(shè)立的,不吸收公眾存款,以小額、分散為原則,為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)。而消費金融公司所發(fā)放的貸款,主要用于客戶購買個人耐用消費品。個人耐用消費品貸款是指消費金融公司通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費品(不包括房屋和汽車)的貸款。
據(jù)銀監(jiān)會透露,在我國目前從事消費信貸服務(wù)的金融機構(gòu)類型很少,只有商業(yè)銀行、汽車金融公司兩類機構(gòu),消費貸款占貸款總額的比例不到12%,而且消費信貸業(yè)務(wù)品種也少之又少,主要是以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主。以耐用消費品為對象的無擔(dān)保無抵押的小額消費信貸只有個別商業(yè)銀行和擔(dān)保公司聯(lián)合辦理過,但是這類信貸一般規(guī)模小、手續(xù)繁瑣、專業(yè)化程度低、效率不高。 此類公司主要出資人為境內(nèi)外金融機構(gòu)及銀監(jiān)會認可的其他出資人?!对圏c辦法》對主要出資人制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件。例如具有5年以上消費金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗,資產(chǎn)總額不低于800億元人民幣,連續(xù)兩個會計年度盈利,3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓出資等。對于境外金融機構(gòu),還必須符合在中國境內(nèi)設(shè)立代表處兩年以上,且所在國家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已與銀監(jiān)會建立良好的監(jiān)管合作機制等。
知情人士表示,《試點辦法》將征求全社會各界意見,時間為一個月。而在銀監(jiān)會發(fā)布此消息之前,已經(jīng)有包括境內(nèi)外多家金融機構(gòu)和企業(yè)在爭取設(shè)立此類公司的資格。但由于首批試點僅在北京、天津、上海、成都4個城市開展,且每個城市僅試點一家公司,究竟誰有資格成為首批消費金融公司的股東,還要看試點公司的運行情況。 消費金融公司最低注冊資本要求為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣,這是參考了其他非銀行金融機構(gòu)的注冊資本要求,并考慮到消費金融公司在初期業(yè)務(wù)經(jīng)營中實現(xiàn)盈虧平衡的需要而制定的最低資本要求。另外,非金融機構(gòu)還應(yīng)具備凈資產(chǎn)率不低于30%的條件。
按照銀監(jiān)會此前對汽車金融公司注冊資本的要求,汽車金融公司注冊資本的最低限額為5億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。注冊資本為一次性實繳貨幣資本。非銀行金融機構(gòu)作為汽車金融公司出資人,應(yīng)當(dāng)具備注冊資本不低于3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣的條件。 由于此類公司不吸收存款,因此監(jiān)管層將對公司的資本充足率做較高要求?!对圏c辦法》制定了不低于10%的資本充足率標(biāo)準(zhǔn),另外還制定了不低于100%的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率以及不高于資本總額100%的同業(yè)拆借資金比例。
按照規(guī)定,貸款利率較央行基準(zhǔn)利率上浮超過4倍即為高利貸,消費金融公司在此剛巧打了擦邊球。但4倍的利率在同等產(chǎn)品中已經(jīng)屬于非常高的利率水平,因此不少專家在接受采訪時都認為,如果消費金融公司能夠在境內(nèi)試點成功并且獲得很大的客流量,那么這個公司本身的股東都將靠高息收益賺得盆滿缽溢。
“擴大內(nèi)需的關(guān)鍵是擴大消費”
針對此次《試點辦法》的出臺,銀監(jiān)會認為,這是為了貫徹我國進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的戰(zhàn)略方針,通過提供更多的金融服務(wù)以促進消費需求的增長,增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的拉動作用。
消費金融公司此時成立意義重大,中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行(3.57,0.07,2.00%)業(yè)研究中心主任郭田勇表示,在宏觀方面,擴大內(nèi)需的核心是擴大消費。成立消費金融公司,最直觀的方面是擴大消費,為不同客戶群體提供個性化服務(wù),同時為金融市場增加產(chǎn)品的種類和數(shù)量。
而參股或控股的金融機構(gòu),可通過消費公司貸款利息收益獲得更高的盈利點。
“銀行不能滿足所有融資需求”
“銀行不能滿足所有融資需求,這時就需要有一個金融機構(gòu)給在銀行貸不到錢的客戶辦理融資業(yè)務(wù)?!北本┐髮W(xué)中國金融研究中心副主任呂隨啟這樣表示。他介紹,所謂消費金融公司就是以前財務(wù)公司的升級版。
“消費金融公司的主要任務(wù)是向從銀行或其他渠道借不到款的客戶提供資金,用于消費。由于一些客戶的信用記錄存在問題,所以金融公司要收取較高利息來控制自身的資金風(fēng)險。”呂隨啟表示。
在金融公司的股東身份問題上,盡管銀監(jiān)會公布了出資人主要為境內(nèi)外金融機構(gòu),但也為其他機構(gòu)介入消費金融公司預(yù)留了空間——《試點辦法》規(guī)定,銀監(jiān)會認可的其他出資人也可入股消費金融公司。
“這畢竟是個新的東西,監(jiān)管層對此類公司監(jiān)管經(jīng)驗不足,將面臨巨大挑戰(zhàn),其中最難檢測的就是股東信息披露及股東利潤是否存在沖突的問題。”呂隨啟表示,他認為,在股東構(gòu)成方面,如果是實業(yè)資本和金融資本一起做股東,存在的問題將更多更復(fù)雜。另外,違約風(fēng)險和違約率如何有效控制避免形成壞賬,也是令監(jiān)管層“頭疼”的問題。
與同級產(chǎn)品大比拼
消費信貸VS信用卡 據(jù)銀監(jiān)會相關(guān)人士介紹,消費金融公司為客戶提供的貸款服務(wù)與信用卡業(yè)務(wù)為客戶提供的貸款服務(wù)雖然從理論上比較相似,但在實際操作過程中有很大區(qū)別。
“一般來說,信用卡消費屬于透支消費,就是客戶先用自己擁有的額度進行消費,過50天之后再把錢還給銀行。而消費金融公司的貸款原理分為兩個階段,第一個階段是客戶在進行消費時發(fā)現(xiàn)資金不夠,到金融公司申請貸款,金融公司在核實貸款者信用記錄后,將這筆貸款直接劃給客戶需要支付的商家;當(dāng)客戶在這個金融公司有過良好的貸款記錄后再次貸款時,金融公司可以直接把資金貸給客戶,由客戶按照自己的需求將錢用于消費?!痹陉U述消費金融公司和信用卡業(yè)務(wù)的區(qū)別時,銀監(jiān)會人士這樣表示。她說,為防止一般用途個人消費貸款被挪做他用,銀監(jiān)會還要求,該項貸款的額度不得超過以往對該借款人發(fā)放單筆貸款的最高額度。
而在具體的貸款還款細節(jié)上,二者也有很大不同。首先是貸款額度上,目前很多銀行為符合條件的客戶發(fā)放較高額度的信用卡,一些信用卡金卡額度甚至高達百萬元;而消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍,也就是說,如果客戶月收入5000元,那么金融公司一次性發(fā)放給他的貸款最多不超過2.5萬元。
其次,在一筆貸款業(yè)務(wù)的還款時間上,信用卡的還款時間是30天左右,商場分期付款最長為36個月。而據(jù)相關(guān)人士介紹,金融公司如果開設(shè),還款期限可能為1年。由此出現(xiàn)了新的區(qū)別:信用卡在規(guī)定還款期內(nèi)是不需要支付貸款利息的,而金融公司規(guī)定貸款利率按借款人的風(fēng)險定價,但不得超過同期的4倍。
消費信貸VS銀行無擔(dān)保產(chǎn)品 其實在消費金融公司試點之前,境內(nèi)已經(jīng)有一些銀行推出了所謂“無擔(dān)保、無抵押”的小額貸款業(yè)務(wù)。例如渣打銀行此前推出的“現(xiàn)貸派”貸款產(chǎn)品,這款產(chǎn)品對客戶身份的要求是每月稅前收入3000元,只要滿足這一個條件,同時客戶在央行信用記錄良好,即可獲得最高30萬元的貸款,最長使用期限為4年。相比之下,消費金融公司的優(yōu)點是沒對消費者月收入進行硬性規(guī)定,它巧妙地將月收入與貸款額度聯(lián)系在了一起。
相比之下,消費信貸最大的優(yōu)點是:客戶只要信用記錄良好,就可在短時間內(nèi)獲得貸款,最快一筆業(yè)務(wù)只需半小時。而銀行無擔(dān)保產(chǎn)品雖然“看上去很美”,可實際申請卻要客戶等待很長時間,辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)非常復(fù)雜。
消費信貸VS典當(dāng)行小額貸款 雖然都是小額貸款,但消費信貸和典當(dāng)行對客戶提供的服務(wù)差別很大。從資金合算的角度來講,消費信貸平均一年的貸款期限超過了典當(dāng)行最佳貸款期限3個月的“底線”。
之所以這樣說,是因為相關(guān)專家算的一筆賬:以消費者在銀行做房地產(chǎn)類一年期的貸款舉例,銀行貸款利息加上評估費大約需交貸款額的9%左右,這是一筆一次性的費用,而到典當(dāng)行抵押兌現(xiàn),3個月的月息是9.6%左右?!耙虼苏f,以3個月為期限,從費用和效率上來說,典當(dāng)融資要明顯比銀行合算。但是超過了3個月,典當(dāng)?shù)馁M用就會超過銀行貸款費用?!?/p>
與此同時,消費信貸可以實現(xiàn),可典當(dāng)行在這方面是“”——必須拿到客戶可以用來抵押的票據(jù)或車輛才肯放貸。
消費信貸VS小額貸款公司 消費金融公司所面對的人群主要是城市工作的中低收入居民,并沒有將融資大門朝中小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)敞開。
與之相比,此前在多個省市都已成立的小額貸款公司似乎貸款范圍更廣泛。據(jù)了解,小額貸款公司的貸款對象重點放在從事種植業(yè)(如蔬菜大棚)、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)(如玉米和果脯深加工)、農(nóng)村流通業(yè)(如物流、運輸業(yè)等)的生產(chǎn)者和經(jīng)營者身上。
小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立,不吸收公眾存款,經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司的經(jīng)營機制,既不同于商業(yè)銀行,也不同于農(nóng)信社。
小額貸款公司的注冊資本全部為實收貨幣資本,由出資人或發(fā)起人一次足額繳納,它不進行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款。有限責(zé)任公司的注冊資本不得低于500萬元,股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份,不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%,這些指標(biāo)都低于消費金融公司。 另外,與民間信貸中比較常見的高利貸形式相比,消費信貸不但從利率上有優(yōu)勢,而且從地位上也有優(yōu)勢。雖然相關(guān)人士一直倡導(dǎo)民間信貸陽光化,但真正實現(xiàn)陽光化還要走很長的路,而消費金融公司直接受銀監(jiān)會監(jiān)管,一成立就是“正規(guī)軍”。另外,在催款方式上,高利貸作風(fēng)一貫被指為粗暴,但在銀監(jiān)會的《試點辦法》中,明確提到“不得以威脅、恐嚇等手段催收貸款”。