多位業(yè)內(nèi)人士表示，隨著經(jīng)濟(jì)下滑，銀行對小額貸款公司的融資越收越緊甚至停止，小額貸款公司的缺錢現(xiàn)象也愈演愈烈?！拔覀儚你y行根本拿不到錢?！币患倚☆~貸款公司負(fù)責(zé)人告訴中國證券報記者，公司注冊資本1億元，按照規(guī)定最高能從銀行融資5000萬元，但費(fèi)盡九牛二虎之力才融了一半左右。據(jù)他了解，深圳只有一些規(guī)模相當(dāng)大的小額貸款公司才有可能從銀行借到錢，但基本都未融到資本凈額0.5倍這一上限。一些新設(shè)立和規(guī)模較小的小額貸款公司則基本無法從銀行渠道獲得資金。
深圳市小額貸款行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年5月31日，共有48家小額貸款機(jī)構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)正式開業(yè)經(jīng)營。注冊資本合計(jì)64.73億元，然而通過銀行融入的資金僅5.25億元。
“沒有錢就沒有辦法持續(xù)發(fā)展，小貸公司都在想辦法融資，但資金成本最低廉的來源就是銀行?！蹦承☆~貸款公司負(fù)責(zé)人表示，他們從銀行融資的成本一般是在基準(zhǔn)利率上浮10%，按照人民銀行規(guī)定，公司發(fā)放的貸款利率則不得超過同期貸款利率的四倍。如果按照前述的私募基金形式從社會上融資，該小貸公司獲得資金的實(shí)際成本可能會達(dá)到年利率15%，除非放貸規(guī)模特別大才可能獲取幾個點(diǎn)的收益，否則無法涵蓋運(yùn)營成本。小貸公司如果融資成本過高，產(chǎn)生的一個后果將是突破不超過同期貸款利率四倍這一“高壓線”，走上高利貸的道路。
根據(jù)此前媒體報道，溫州不少小額貸款公司處于微利、薄利經(jīng)營狀況。如果是正規(guī)業(yè)務(wù)，很多小額貸款公司利潤最高不會超過7%?！皩π≠J公司來說，面對的最大問題或許不是小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，而是運(yùn)營成本居高不下?！币晃簧孀恪坝白鱼y行”業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士說，小貸公司必須靠大量網(wǎng)點(diǎn)招募客戶，而平均發(fā)放的貸款額度每筆才幾萬元。據(jù)他了解，有一家小額貸款公司開設(shè)了十多個網(wǎng)點(diǎn)，員工近1000人。這家小貸公司今年做了約5億元貸款業(yè)務(wù)，獲得1.3億元毛收入，如果再算上壞賬，可能連基本的運(yùn)營成本都很難收回來。另一位小額貸款公司負(fù)責(zé)人表示，小額貸款公司的身份至今都很尷尬。雖然是非公眾類金融機(jī)構(gòu)，但在實(shí)際監(jiān)管上和銀行的嚴(yán)格程度沒有兩樣，但在稅收等扶持政策方面，又按照一般企業(yè)被對待。一旦融資成本再居高不下，或者根本融不到資，要等著收回一筆再放一筆，經(jīng)營無疑會愈發(fā)困難。
為了大量獲得低成本資金，一些小額貸款公司想方設(shè)法曲線突破“只貸不存”的底線?！坝行☆~貸款公司與我們接觸過。”一位第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)相關(guān)人士表示，該小貸公司負(fù)責(zé)人希望能與他們探討，是否能合作發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)融資，在了解相關(guān)法律法規(guī)后，他們沒有同意。據(jù)他了解，現(xiàn)在已經(jīng)有小額貸款公司自己成立了第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，開設(shè)所謂的財(cái)富資產(chǎn)管理公司，不排除是為了通過一些“理財(cái)產(chǎn)品”來實(shí)現(xiàn)小貸公司的曲線融資。(中國證券報)