今年1月的銀保監(jiān)會近期重點(diǎn)監(jiān)管工作通報會信號明顯，監(jiān)管層寬信用趨勢明顯，大力引導(dǎo)銀行資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，鼓勵大中型銀行充分挖掘數(shù)據(jù)資源、深層次服務(wù)民營、服務(wù)小微企業(yè)。
不過，企業(yè)有效需求不足；加之小微融資貴、融資難是世界難題。盡管銀行業(yè)被賦予服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的使命和責(zé)任，但基于成本投入、信用風(fēng)險等因素考量，商業(yè)銀行要持續(xù)做好民營、小微的金融服務(wù)，需探索在風(fēng)險可控且成本收益相匹配基礎(chǔ)上的商業(yè)可持續(xù)模式。
2018年下半年以來，監(jiān)管層推出定向降準(zhǔn)、優(yōu)化小微考核辦法、鼓勵加大信貸投放、增加支小支農(nóng)再貸款額度等系列組合拳，引導(dǎo)信貸資金向小微企業(yè)轉(zhuǎn)移。從此前上市銀行披露數(shù)據(jù)來看，盡管國有大型銀行的小微信貸規(guī)模上占絕對優(yōu)勢，但以平安銀行、浙商銀行等為代表的股份行在小微信貸規(guī)模上的持續(xù)穩(wěn)定增長也引人注意。
以浙商銀行為例，該行圍繞企業(yè)“降本提效”兩大核心需求，緊貼產(chǎn)業(yè)生態(tài)，通過平臺化服務(wù)、流動性服務(wù)和供應(yīng)鏈服務(wù)，從核心企業(yè)、成員單位和供應(yīng)鏈上下游三類客戶著手，“鏈接”產(chǎn)業(yè)上下游、引金融活水流進(jìn)中小微企業(yè)，創(chuàng)新性地打通從貨幣到信用傳導(dǎo)的堵點(diǎn)，紓解民營、小微融資難題。
2018年末，浙商銀行公司類貸款和表內(nèi)外融資中民營企業(yè)占比均超過5成，分別達(dá)到55.16%、55.94%；2018年三季度末，該行普惠型小微貸款占各項(xiàng)貸款比重居18家全國性商業(yè)銀行之首，同口徑小微貸款不良率僅為1.04%，在12家全國性股份制銀行中最低（同一時期銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)商業(yè)銀行不良貸款率為1.87%）。2019年，該行還將新增信貸投放1300億元、占全行資源60%以上來服務(wù)民企。
“入池蓄水”，盤活企業(yè)內(nèi)部流動性資產(chǎn)
江蘇萬林現(xiàn)代物流股份有限公司是專注木材進(jìn)口領(lǐng)域的龍頭民營物流服務(wù)商。木材屬于大宗商品交易，且價格變動較快，但下游付款賬期較長，如何及時付款給上游供應(yīng)商、加快訂單周轉(zhuǎn)？化解資金周轉(zhuǎn)需求的不平衡，是萬林遇到的流動性管理難題。
2018年年初，萬林開始嘗試浙商銀行新推出的應(yīng)收款鏈平臺，下游企業(yè)欠萬林的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為電子支付結(jié)算和融資工具，萬林簽發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)收款支付給上游的供應(yīng)商，上游供應(yīng)商收到后可向浙商銀行轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)或入池質(zhì)押融資，最短時間拿到了貸款。
解決企業(yè)融資難題，從信貸資源分配著手，往往是銀行解決企業(yè)融資困境的首選方式。但事實(shí)上，當(dāng)前不少民營企業(yè)融資需求中面臨結(jié)構(gòu)失衡，一方面，企業(yè)需輸血擴(kuò)張而不得不舉債融資、且需承受較高成本，另一方面企業(yè)應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等資產(chǎn)大量沉淀，內(nèi)部流動性資產(chǎn)“閑了下來、沉了下去”。
正是基于此，浙商銀行從盤活企業(yè)內(nèi)部流動性資產(chǎn)做文章，以金融科技注入業(yè)務(wù)全流程，打造出以池化融資平臺、應(yīng)收款鏈平臺等“三大平臺”和“涌金”司庫為代表的差異化特色公司金融服務(wù)產(chǎn)品。
具體來看，池化融資平臺引導(dǎo)企業(yè)將自身持有但難以變現(xiàn)的票據(jù)、信用證、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)“入池”流通并生成池融資額度（“蓄水”），而后，企業(yè)在池融資額度內(nèi)可以獲得超短貸等便捷融資，并通過線上網(wǎng)銀等高效方式，靈活辦理貸款、銀票、保函等各項(xiàng)融資業(yè)務(wù)，盤活積壓閑置資產(chǎn)，減少資金備付等，從而降低企業(yè)融資成本和財務(wù)成本。
而應(yīng)收款鏈平臺則幫助萬林這樣的企業(yè)，盤活沉淀的應(yīng)收賬款，充分激活企業(yè)財務(wù)流動性。依托應(yīng)收款鏈平臺，核心企業(yè)與上下游之間的信息流、資金流、物流環(huán)環(huán)相扣，從下游客戶簽發(fā)應(yīng)收款開始，萬林在物流中無縫嵌入資金流，減少外部融資和資金占壓，降低融資成本。
“鏈接”上下游，金融活水流進(jìn)中小微企業(yè)
以萬林為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈條里，還有龐大的上下游中小供應(yīng)商和貿(mào)易商群體，對資金有著“小、急、頻”等需求；然而，基于成本投入、信用風(fēng)險等因素考量，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行周期、風(fēng)險不確定性加大，除了融資貴，這類小微企業(yè)面臨融資難問題更加突出。
在這方面，浙商銀行將“金融+科技+產(chǎn)業(yè)”的服務(wù)延伸至服務(wù)民營小微可持續(xù)模式的探索，并探索多項(xiàng)支持民企融資的創(chuàng)新工具，憑借小微貸款的高占比和低不良率（1.04%），讓業(yè)內(nèi)矚目。
具體做法上，圍繞民營核心企業(yè)、利用區(qū)塊鏈技術(shù)、基于應(yīng)收款鏈平臺，浙商銀行大力推廣“H（核心企業(yè)）+M（上游民營企業(yè)）”、“A（供應(yīng)鏈核心企業(yè)）+B（上下游企業(yè)）”等授信模式創(chuàng)新，依托供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)商業(yè)信用與銀行信用，打通上下游，引導(dǎo)資金流向中小微企業(yè)，優(yōu)化債務(wù)鏈條，降低產(chǎn)業(yè)鏈整體成本，同時增強(qiáng)核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上下游的合作黏性。
這樣一來，許多原本從銀行貸不到款的中小企業(yè)供應(yīng)商也能依托核心企業(yè)的信用而拿到較低成本的資金。為幫助上游解決旺季的貸款需求，龍頭農(nóng)企浙江豐島食品通過應(yīng)收款鏈平臺，簽發(fā)承兌區(qū)塊鏈應(yīng)收款給上游采購商湖北桔農(nóng)合作社。在額度內(nèi)，桔農(nóng)需要采購時可將應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓給浙商銀行實(shí)現(xiàn)融資，且按天計(jì)息，大大降低了小微企業(yè)的融資成本。浙商銀行通過模式創(chuàng)新，打通了豐島食品與上游之間的融資橋梁，既幫扶小微企業(yè)，也實(shí)現(xiàn)支農(nóng)惠農(nóng)。
除此之外，浙商銀行還面向小微企業(yè)推出多款多場景的線上高效獲取的信貸產(chǎn)品，截至2018年末小微線上審批貸款業(yè)務(wù)已突破百億元。
小微經(jīng)營專業(yè)化+一站式平臺服務(wù)，實(shí)現(xiàn)“敢貸、能貸、愿貸”
麥肯錫建議國內(nèi)銀行關(guān)注提升四大核心能力：識別和打造場景的能力、端到端深度運(yùn)營客戶的能力、創(chuàng)新科技賦能、平臺化規(guī)模運(yùn)作能力——金融科技帶來行業(yè)巨變，銀行未來商業(yè)模式將是機(jī)動、智能、應(yīng)變、一站式的平臺化。
響應(yīng)監(jiān)管號召、引金融活水支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民營小微發(fā)展，浙商銀行在助力民營企業(yè)間接融資和直接融資、創(chuàng)新信用風(fēng)險緩釋工具和ABS/ABN等方面的舉措，可以看到，源自于其“平臺化服務(wù)銀行”的理念，不僅僅是有與各類場景、產(chǎn)業(yè)融資需求聯(lián)系密切的產(chǎn)品，還有借力區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)創(chuàng)新的金融科技平臺，能鏈接、融通起各個產(chǎn)品、及資金關(guān)系鏈條上的各家企業(yè)。
事實(shí)上，上述這些既有單品又有深層次縱深的金融產(chǎn)品體系，增強(qiáng)了銀企合作彈性，對打通從貨幣到信用傳導(dǎo)的堵點(diǎn)至關(guān)重要。
2018年11月底，浙商銀行出臺了“支持民營經(jīng)濟(jì)40條”，想方設(shè)法出實(shí)招求實(shí)效，在落實(shí)盡職免責(zé)、內(nèi)部績效考核、激發(fā)一線人員積極性等方面下大力氣，確保在支持民營、小微發(fā)展上“敢貸、能貸、愿貸”。
浙商銀行介紹，自2006年設(shè)立全國首家小微企業(yè)專營支行（2017年升級為普惠金融事業(yè)部）以來，數(shù)十年耕耘小微金融、實(shí)現(xiàn)小微金融的逐年穩(wěn)步增長和資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)良，已形成了一套成熟的服務(wù)體系。
自帶民營、小微基因的浙商銀行，放到更長時間來看，如何穿越市場經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)控能力和資產(chǎn)質(zhì)量的考驗(yàn)，讓我們拭目以待。（CIS）
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