北京的一家工程施工類公司，18年成立，年開票600多萬，法人豐臺區(qū)有套房子，已經(jīng)抵押在工商銀行360萬，個人信用負(fù)債20多萬，現(xiàn)在公司需要資金周轉(zhuǎn)，需要兩百萬，想辦理企業(yè)信貸，解決資金問題。根據(jù)企業(yè)開票，納稅情況以及法人資質(zhì)，為其規(guī)劃的方案是，三家銀行：


一：月息0.28%—0.4%，一年期，以100萬計算，一年利息總計：34120元—48800元。


二：月息0.63%，二年起，以100萬計算，兩年利息總計，127500元，平均每年利息63750元。


三：月息0.55%，一年期，以100萬計算，一年利息總計：55000元。


預(yù)計三家下來，批貸在200萬左右，如果額度不夠，可以再操作兩家滿足其額度訴求。這個利率如果對比房產(chǎn)抵押貸款，可能不低。但是，對于沒有任何抵押，純粹信用的企業(yè)信貸，以及這個客戶自身的資質(zhì)來說，這個利率不高。但是，萬萬沒想到，對方法人，固執(zhí)地堅持，只接受先息后本的還款方式，其他的還款方式，不考慮。本文就客觀地探討一下，辦理企業(yè)信貸時，先息后本的還款方式，是不是真的這么重要？


一：首先，客觀角度來說，對于借款人來講，在貸款時，先息后本的還款方式，每個月只用還利息，到期一次性歸還本金，確實每個月的還款壓力比較小。貸款期內(nèi)，本金一直在手使用，資金利用率比較高。尤其是，企業(yè)信貸，大多數(shù)只有一年期，非先息后本類的還款方式，月供比較高，每個月的還款壓力比較大。所以，在辦理企業(yè)信貸時，希望必須是先息后本的還款方式，這點完全能夠理解。


二：需要注意的是，在辦理貸款時，額度、利率、還款方式，主要是由借款主體自身的資質(zhì)條件所決定的。資質(zhì)越好，可選擇的銀行產(chǎn)品范圍越廣。非常非常優(yōu)質(zhì)的條件，能夠滿足各個銀行的貸款條件，那么可以在各個銀行中對比選擇自己最滿意的貸款方式。但是，遺憾的是大多數(shù)情況下，由于自身資質(zhì)決定，只能基于自身條件下，能辦理的產(chǎn)品中，選擇最優(yōu)方案或者不貸。


三：具體分析一下，上述客戶的情況。對于企業(yè)信貸來說，有不少銀行是可以先息后本的，最低年化3.65%，多家產(chǎn)品的利率在年化4%—6%。但是，上述企業(yè)的情況，均不滿足準(zhǔn)入要求。具體原因如下：


1：上述年化6%以下，先息后本的企業(yè)信貸，一般是根據(jù)企業(yè)的年末完稅證明上的納稅金額和納稅等級作為審核依據(jù)，并且對于企業(yè)的短期借款、資產(chǎn)負(fù)債比、應(yīng)收賬款占比、利潤率等有多維度的要求。上述企業(yè)，每年都做的虧損，資產(chǎn)負(fù)債比，應(yīng)收賬款占比，都遠超出準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。用簡單通俗的話說，一家賬目上每年都是虧損或者微利的企業(yè)，并且相當(dāng)一部分收入收到的不是錢，是下游客戶打的白條，銀行有可能低于抵押的利率，給其貸款嗎？


2：法人用自己的房產(chǎn)抵押給工商銀行辦理了，抵押經(jīng)營貸，三年先息后本貸了360萬。估計，也就是因為這360萬，每個月只用還利息，才讓這個客戶對于還款方式這么堅持。在辦理貸款時，都需要參考一個重要的標(biāo)準(zhǔn)，就是負(fù)債。不同銀行，在辦理企業(yè)信貸時，對于負(fù)債的認(rèn)定是不一樣的。有些銀行，抵押類的，因為有抵押物是不算負(fù)債的。有些銀行，在辦理企業(yè)信貸時，無論是否有抵押，因為最終都是要還款的，都要計算為負(fù)債。還有部分銀行，因為企業(yè)信貸大都是一年期，負(fù)債他只算近一年的還款額，看客戶是否具備還款能力，反正一年到期就把他的錢還上了，一年以后的事他不管了。如果是這種類型的，等額本息，期限比較長的，月供*12，計算年還款額算為負(fù)債。但是，如果是先息后本類的貸款，是全部要計算成負(fù)債的。用通俗點的方式描述，上述客戶，年開票600多萬，一年的純利潤能有多少？先不說個人信貸，就只是還掉在工商銀行的360萬抵押經(jīng)營貸，利潤是否能覆蓋？在這種情況下，在辦理無抵押的企業(yè)信貸，是否能夠享受，低息的，可以先息后本的政策呢？


3：在辦理貸款時，很多人把銀行的風(fēng)控看成是和借款人的對立，這個是大錯特錯的。對于任何銀行的產(chǎn)品風(fēng)控設(shè)計來說，都是要盡可能確保，借出去的錢，能夠還回來，不要形成風(fēng)險。雖然，銀行可能本意是出于自身的資金安全。但是，同時也變相的控制借款人還不上款的風(fēng)險?？梢哉f，銀行比借款人更不希望，借的錢還不上。這是不是風(fēng)控和借款人的目的是一致的？在借款時，希望先息后本，每個月月供壓力小。但是，如果每個月月供還款壓力很大，可能更多地應(yīng)該考慮，是不是不應(yīng)該借？如果每個月月供有壓力，所有本金到期一次性還清，是不是壓力更大，風(fēng)險更大？


4：企業(yè)信貸，純信用，無抵押，并且企業(yè)經(jīng)營有行業(yè)變化，經(jīng)營壓力，市場競爭，客戶的不穩(wěn)定，回款情況等多方面的不確定性，本身這種貸款的類型就決定了對于銀行來說，風(fēng)險大，容易出現(xiàn)壞賬。辦理貸款時，審核了公司的經(jīng)營情況，沒問題，如果是先息后本，隨著時間的推移，但是本金沒有減少，客戶自身的情況可能在發(fā)生變化，對于銀行來說風(fēng)險是比較大的。


5：對于企業(yè)信貸來說，更多的是滿足企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)問題，本身產(chǎn)品從設(shè)計上，就不是讓企業(yè)去投入長期項目的，比如：買廠房、設(shè)備等，本身企業(yè)信貸的用途就是解決企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)問題。所以，相對于先息后本，一些產(chǎn)品從設(shè)計上，等額本息還款，但是可以按日計息，隨借隨還，不用不計息。這樣的產(chǎn)品設(shè)計，可能比先息后本，更適合企業(yè)。一方面，他不像是先息后本那樣，審核條件設(shè)置得那么高，更適合多數(shù)企業(yè)和法人的資質(zhì)情況。另一方面，每月還一定的本金，避免一次性還全部本金，壓力過大，到期給資金鏈帶來問題。可隨借隨還，還掉的本金，可以提出繼續(xù)使用，按日計息，使用時計算利息，暫時不用就還掉，不產(chǎn)生利息，用時再提出來，這樣更符合企業(yè)的經(jīng)營訴求，對于企業(yè)來說真實的資金成本會比較低。


所以，相對于先息后本，感覺對于大多數(shù)企業(yè)來說，可能辦理企業(yè)信貸時，能夠隨借隨還、按日計息的產(chǎn)品可能更合適，您說呢？