持牌消費金融機構(gòu)“降息”一事引起廣泛關(guān)注。8月2日，北京商報記者與多位消費金融行業(yè)從業(yè)人士溝通獲悉，自2020年開始，監(jiān)管部門便要求消費金融機構(gòu)利率下降，近期多家機構(gòu)也收到監(jiān)管部門口頭指導，要求個人貸款年化利率控制在24%以內(nèi)。
北京商報記者進一步對比發(fā)現(xiàn)，2021年以來，部分消費金融機構(gòu)已經(jīng)降低了新客戶的貸款利率。從多家持牌消費金融機構(gòu)披露的利率來看，大多集中在8%-24%。當前，仍有河南中原消費金融股份有限公司（以下簡稱“中原消費金融”）等機構(gòu)利率逼近36%。業(yè)內(nèi)人士分析認為，對于產(chǎn)品利率超過24%的機構(gòu)來說，使用高利率覆蓋高成本，降息調(diào)整會對短期內(nèi)公司業(yè)務新增產(chǎn)生較大影響。
消費金融機構(gòu)被要求“降息”
關(guān)于消費金融行業(yè)利率，再次傳出新動向。近日，關(guān)于消費金融機構(gòu)收到監(jiān)管部門窗口指導，要求消費金融公司新發(fā)放貸款利率不得超過24%的消息引起熱烈討論。
北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，這也是2020年8月最高法發(fā)布了民間借貸利率的司法保護上限以來，消費金融行業(yè)第二次傳出明確利率上限。相較于此前媒體報道中提到的15.4%、24%的上限有所放寬。
對于這一消息，8月2日，北京商報記者向業(yè)內(nèi)10余家消費金融機構(gòu)進行了了解。一東部地區(qū)消費金融公司相關(guān)人士告訴北京商報記者，消費金融行業(yè)利率上限過去并無明確規(guī)定，行業(yè)均默認為36%。而具體來看，不同地區(qū)監(jiān)管要求有所差異，其所在公司此前已經(jīng)開始按照24%進行展業(yè)，只有過往存量業(yè)務仍處在過渡期。
另一家東部地區(qū)消費金融機構(gòu)則更顯游刃有余。該機構(gòu)相關(guān)人士表示，當前監(jiān)管的確在推進降息事宜，要求在2022年6月前完成過渡。公司業(yè)務部已經(jīng)收到通知，但由于公司相關(guān)產(chǎn)品早前已降至24%以下水平，因此“從直觀感受來看，這一要求對于公司業(yè)務影響較小”。
此外，一家北方地區(qū)消費金融公司相關(guān)人士也向北京商報記者證實，已經(jīng)收到監(jiān)管窗口指導要求，但當前具體政策細則還不清楚。“利率下降的消息自2020年開始已有傳出，因此公司這方面是有規(guī)劃的，當前對于變動情況基本可控。短期內(nèi)可能會有一定影響，長期來看還是可以保持可持續(xù)發(fā)展?！?/p>
也有部分消費金融機構(gòu)方面表示尚未收到指導要求。在多位消費金融行業(yè)從業(yè)者看來，盡管當前消費金融行業(yè)利率仍處于高低不齊水平，但“降息”一事已然進入了試水期，在經(jīng)歷一段時間的調(diào)整、消化后，過去利率較高的存量業(yè)務逐步清零，行業(yè)利率整體下降將成為必然趨勢。
“近期監(jiān)管部門對于消費金融進行的窗口指導，實際上也是延續(xù)了過去一段時間以來金融市場秩序整頓，”中國人民大學助理教授王鵬分析指出，結(jié)合此前央行提出的消費金融機構(gòu)評級、明示貸款利率等新規(guī)，消費金融行業(yè)野蠻生長時期遺留下來的高利貸、誘導消費等問題成為監(jiān)管整治對象。
蘇寧金融研究院高級研究員黃大智同樣表示，自民間借貸利率的司法保護上限調(diào)整以來，業(yè)內(nèi)對于消費金融機構(gòu)是否受限于4倍LPR（貸款市場報價利率）格外關(guān)注?！斑^去多數(shù)消費金融機構(gòu)均以24%為準繩，也有部分機構(gòu)在36%范圍內(nèi)游走。在明確消費金融機構(gòu)不受4倍LPR限制后，各家利率也多以24%為‘紅線’基準?！?/p>
中原消金個貸利率逼近36%
正如受訪分析人士所言，持牌消費金融機構(gòu)高利率引發(fā)的糾紛近年來屢見報端，也有不少借款用戶因此與機構(gòu)對簿公堂。北京商報記者通過中國裁判文書網(wǎng)查詢多份判決書了解到，對于過往消費金融機構(gòu)貸款案例中出現(xiàn)的綜合利率超過24%的部分，多地法院均做出不予支持的判定。
事實上，4倍LPR概念出爐后，也有不少消費金融機構(gòu)開始按照“LPR定價+公司加點利率”這一方式進行設(shè)定。而隨著央行于2021年3月發(fā)布3號公告，要求“所有貸款產(chǎn)品均應明示貸款年化利率，鼓勵民間借貸參照執(zhí)行”，業(yè)內(nèi)原有的“日息低至XXX起”等關(guān)于利率五花八門的表述消失無蹤，從各家持牌消費金融機構(gòu)披露的利率來看，大多集中在8%-24%。
不過，北京商報記者實測發(fā)現(xiàn)，當前仍有部分機構(gòu)未在App等渠道明顯披露年化利率，查看利率情況需要用戶完成賬號注冊甚至是獲取額度等操作，還有機構(gòu)年化利率逼近36%。
以中原消費金融為例，在公司旗下同名App中，貸款產(chǎn)品展示首頁僅出現(xiàn)“憑身份證最高可借200000元”字樣。北京商報記者在完成用戶注冊，并填寫相關(guān)信息申請獲得貸款額度后，方才在“申請貸款”環(huán)節(jié)頁面中找到了貸款利率。
中原消費金融App信息顯示，申請一筆2萬元貸款，還款周期12個月，年化利率為1年期LPR+31.65%=35.50%，計算方式為單利。用戶若提前還款，提前還款按還款本金3%收取手續(xù)費。而貸款合同中則進一步提出，若借款人出現(xiàn)逾期或未按約定用途使用貸款本金，將在貸款實際執(zhí)行利率下分別加收50%、100%罰息。
而在3號公告中，央行明確指出，貸款年化利率應以對借款人收取的所有貸款成本與其實際占用的貸款本金的比例計算，貸款成本應包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費用。包括罰息在內(nèi)，中原消費金融的貸款資金成本已然超過36%。
對于中原消費金融是否收到了監(jiān)管部門窗口指導意見、“降息”大趨勢下對于當前產(chǎn)品利率有何調(diào)整計劃等問題，北京商報記者也向中原消費金融進行了進一步了解。中原消費金融僅表示，合規(guī)先行一直是中原消費金融遵循的基本原則和發(fā)展理念，如果監(jiān)管部門提出了相關(guān)要求，一定遵守相關(guān)要求做好相關(guān)調(diào)整。
黃大智認為，當前消費金融機構(gòu)存在利率24%以上產(chǎn)品，實際上是使用高利率來覆蓋高成本、高風險。一旦監(jiān)管強制要求利率降低至24%以下水平。除了涉及到產(chǎn)品整改外，企業(yè)還需要調(diào)整運營策略，以提升自身風控能力、降低資金成本以及獲客成本。這類調(diào)整也會對短期內(nèi)公司業(yè)務新增產(chǎn)生較大影響。
走出差異化展業(yè)路徑
北京商報記者了解到，2020年以來，也有貸款利率在24%以內(nèi)的機構(gòu)進一步下調(diào)了貸款利率。以東部地區(qū)一家消費金融機構(gòu)貸款合同中約定的利率為例，2020年12月，合同顯示貸款利率統(tǒng)一為24%，2021年4月，同一用戶所需要承擔的貸款利率便已變更為18%。
值得明確的是，另從各家機構(gòu)貸款合同披露的信息來看，罰息、違約金等費用大多未被記入利率范疇。對此，多位受訪業(yè)內(nèi)人士直言，對于綜合利率部分，消費金融機構(gòu)還有需要進一步完善之處。
北京中聞律師事務所合伙人、律師李亞在接受北京商報記者采訪時表示，盡管當前銀行類貸款機構(gòu)的貸款利率由其參考市場定價原則自行決定，但從過往法律規(guī)定和司法裁判中來看，非銀行類貸款機構(gòu)貸款利率通常也受到司法利率上限約束。“若經(jīng)監(jiān)管窗口指導，明確上限為24%，消費金融行業(yè)也有了更清晰的標準?！?/p>
李亞表示，包括消費金融在內(nèi)的非銀行類貸款機構(gòu)因為沒有吸儲的功能，其資金主要來源于股東投資、營業(yè)收入、ABS以及銀行借款等，再加上獲客成本、運營成本、風險撥備等，綜合資金成本較高。同時，消費金融機構(gòu)的貸款產(chǎn)品多為無抵押的個人信用貸產(chǎn)品，產(chǎn)品下沉明顯，風險和不良率都高于其他類型的貸款產(chǎn)品，因此相關(guān)機構(gòu)通常會通過高利率來彌補不良帶來的損失。
此外，在黃大智看來，消費金融行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，不論是降低利率還是加強金融消費者權(quán)益保護等系列監(jiān)管要求，均表明當前行業(yè)已處于一個較為成熟的階段，創(chuàng)新性行為和產(chǎn)品較少，競爭格局更趨于穩(wěn)定。
這一背景下消費金融怎么走，黃大智指出，在沒有過去海量用戶增量后，不少消費金融機構(gòu)將存量客戶運營作為重要手段之一，提供積分制、會員制以及提額降息等權(quán)益類服務。更重要的是，機構(gòu)還需要運用傳統(tǒng)信貸風控手段，結(jié)合大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，持續(xù)提升識別、防控風險能力。
王鵬則建議，從監(jiān)管層面來說，應該讓降息成為常態(tài)化動作，使得貸款利率更為明確，剎住持牌金融機構(gòu)不良之風，引導行業(yè)健康發(fā)展。消費金融機構(gòu)則更應走出差異化路線，除了利率優(yōu)惠吸引用戶外，更要形成自身突出優(yōu)勢和特色，深耕市場、深度服務消費者。
北京商報記者 岳品瑜 廖蒙 劉四紅