什么是阿里金融的“進(jìn)化”核心？

阿里金融成立兩年半，累計(jì)為1.2萬家企業(yè)提供貸款，而貸款的不良率只有0.72%。而阿里金融的內(nèi)涵，還在持續(xù)擴(kuò)展。保險(xiǎn)、信用支付產(chǎn)品……《天下網(wǎng)商》說，這間只有200多人的互聯(lián)網(wǎng)金融公司包含了一個(gè)“進(jìn)化的金融產(chǎn)品”的隱喻，非常類似于艾薩克·阿西莫夫的科幻巨著《基地》中，主人公哈里·謝頓的那個(gè)元光體電子闡析器和非混沌方程組。他僅僅依靠?jī)蓚€(gè)元光體就計(jì)算出人類百年后的歷史發(fā)展路徑，并將一套叫做“心理史學(xué)”的數(shù)學(xué)理論應(yīng)用在擺平無數(shù)個(gè)偶發(fā)災(zāi)難性事件中，避免了帝國(guó)的提前滅亡。要想明白阿里金融在未來10年會(huì)做些什么、變成什么，可能需要復(fù)盤它成立2年半以來的方方面面?！短煜戮W(wǎng)商》雜志做了這個(gè)功課。經(jīng)授權(quán)，虎嗅將《天下網(wǎng)商》張博與曹文君采編的內(nèi)容摘編如下：關(guān)于阿里金融的討論，無論認(rèn)定其未來會(huì)堅(jiān)持走“小貸”路線，還是成立“擔(dān)保公司”轉(zhuǎn)而爭(zhēng)取銀行牌照，一個(gè)基本的背景條件都不會(huì)改變，那就是海量交易數(shù)據(jù)這座金礦。阿里金融最簡(jiǎn)單的運(yùn)行邏輯，就是通過一個(gè)叫做“車間”的數(shù)據(jù)倉庫同步存儲(chǔ)阿里集團(tuán)各子公司的數(shù)據(jù)，再將這些數(shù)據(jù)代入多達(dá)十余種模型中產(chǎn)生對(duì)貸款者的準(zhǔn)入判斷以及授信金額。由于它比一般金融機(jī)構(gòu)更接近客戶，尤其是“作為水電煤輔助阿里生態(tài)系統(tǒng)”，這就導(dǎo)致阿里金融的產(chǎn)品設(shè)計(jì)驅(qū)動(dòng)力較多來自于業(yè)務(wù)部門。數(shù)據(jù)車間的負(fù)責(zé)人王國(guó)濤2009年11月加入阿里金融，目前他正從負(fù)責(zé)產(chǎn)品模型設(shè)計(jì)的“車間”進(jìn)入產(chǎn)品銷售一線。他認(rèn)為金融產(chǎn)品的成長(zhǎng)性非常重要：“我們?cè)谶^去幾年的業(yè)務(wù)發(fā)展中會(huì)不斷調(diào)整數(shù)據(jù)模型，以達(dá)到三個(gè)目的：降低授信風(fēng)險(xiǎn)，提高放貸效率，提升客戶體驗(yàn)?！北M管阿里金融早在2011年上旬就已實(shí)現(xiàn)盈利，但針對(duì)外界有關(guān)阿里巴巴“金融帝國(guó)”野心的說法，王國(guó)濤并不認(rèn)可，他認(rèn)為以少而精確的金額服務(wù)更多的客戶，永遠(yuǎn)比更大的數(shù)額服務(wù)更少的客戶要重要。阿里金融的業(yè)務(wù)跟傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)是互補(bǔ)的，重點(diǎn)并不在于賺多少錢或誰取代誰。阿里金融是什么？一句話：它是“大數(shù)據(jù)的產(chǎn)物”。數(shù)據(jù)是它的核心。它的技術(shù)型員工占比超過了32%，完全不同于一般金融機(jī)構(gòu)的人員構(gòu)成。如果再要展開說，以下是對(duì)阿里金融的幾層解讀：第一層——覆蓋賣家到個(gè)人的全金融產(chǎn)品當(dāng)前阿里金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的工作內(nèi)容主要分成兩部分：面向淘寶、天貓、聚劃算及一淘的淘寶貸款，以及面向CBU和ICBU的阿里貸款，服務(wù)的客戶主要是誠(chéng)信通、中供、Ali-Express。阿里金融的產(chǎn)品可大致分為阿里貸款、淘寶貸款、訂單貸款、信用貸款以及供應(yīng)鏈貸款。盡管媒體一貫的標(biāo)稱阿里金融是顛覆中國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的行為，但這些貸款產(chǎn)品、數(shù)據(jù)模型的原始參考都可以在國(guó)際金融市場(chǎng)上找到。不過，受限于牌照的經(jīng)營(yíng)范圍，阿里金融的許多產(chǎn)品也沒有大程度的公開。如馬云在2012網(wǎng)商大會(huì)所說，所有信貸產(chǎn)品的依據(jù)是信用：“阿里會(huì)重建一個(gè)金融信用體系，在這個(gè)金融體系里面，我們不需要抵押，我們需要信用；我們不需要關(guān)系，我們需要信用。”當(dāng)賣家的發(fā)貨速度、客單價(jià)、新老顧客比被解讀成不同等級(jí)的信用時(shí)，這會(huì)促使他們更用心經(jīng)營(yíng)自己的生意，用一個(gè)皇冠撬動(dòng)1000萬元的資金。未來有關(guān)“全供應(yīng)鏈金融”的設(shè)想中，個(gè)人消費(fèi)者或許也會(huì)被包含著閉環(huán)供應(yīng)鏈中，由此成為小額貸款的受益者。類似的嘗試，蘋果已經(jīng)在用iTunes做。蘋果日前宣布iTunes可能會(huì)發(fā)展成小型貸款銀行，當(dāng)用戶在找不到ATM取款機(jī)且急需現(xiàn)金時(shí)，可以用iPhone發(fā)布現(xiàn)金需求通知，而附近接收到通知的用戶將會(huì)為他們提供現(xiàn)金。當(dāng)他們確認(rèn)收到需要的現(xiàn)金后，這筆現(xiàn)金外加一筆服務(wù)費(fèi)將會(huì)從他們的 iTunes 賬戶中扣除。這是一種類似于P2P貸款的嘗試。一位支付寶資深小二說，蘋果才是中國(guó)支付行業(yè)最大的敵人，因?yàn)閱滩妓共粌H占有硬件終端，還有App Store和iTunes這樣的高用戶黏性平臺(tái)。但其實(shí)支付寶用戶間不也正在產(chǎn)生類似的行為嗎？　　第二層——打造閉環(huán)供應(yīng)鏈金融從2010年開始，阿里金融的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)每半年會(huì)做一次線下調(diào)研，一方面幫中小企業(yè)把聲音上報(bào)給國(guó)家高層，一方面近距離了解整條電子商務(wù)供應(yīng)鏈的細(xì)節(jié)。這么做的必要性在于，阿里金融現(xiàn)有的產(chǎn)品和數(shù)據(jù)模型缺乏對(duì)后端的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)的監(jiān)控，形不成閉環(huán)。具體來說，目前阿里金融的數(shù)據(jù)監(jiān)控主要涉及四種類型的店鋪：?jiǎn)渭冞M(jìn)貨賣貨型；前店后廠型；出口型；單純生產(chǎn)型。阿里金融對(duì)后兩種店鋪類型的數(shù)據(jù)了解較少。假如有5萬個(gè)賣家開始采購(gòu)鞋子，數(shù)據(jù)可以監(jiān)測(cè)到兩周后的零售交易行為，卻不能往前監(jiān)測(cè)這些鞋子的生產(chǎn)。所以，目前被稱作“供應(yīng)鏈貸款”的產(chǎn)品，并不是嚴(yán)格意義上的供應(yīng)鏈金融。阿里補(bǔ)這一塊的策略是，加強(qiáng)對(duì)CRM系統(tǒng)和ERP系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)。這是聚石塔平臺(tái)、CSN物流戰(zhàn)略對(duì)阿里金融的數(shù)據(jù)價(jià)值。此外，阿里也希望把車間做成可以對(duì)接社會(huì)化力量的信用數(shù)據(jù)平臺(tái)，把第三方授信機(jī)構(gòu)、倉儲(chǔ)物流數(shù)據(jù)、對(duì)C類賣家到B類賣家的采購(gòu)行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)也吸納進(jìn)來。如此一來，車間的數(shù)據(jù)模型能基本包含了關(guān)于商家的第三方征信、銀行貸款、個(gè)人貸款、支付寶使用情況、財(cái)務(wù)信息、供應(yīng)鏈信息、上下游產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的綜合判斷等信息。相對(duì)會(huì)比較完整?！　〉谌龑印脴I(yè)務(wù)場(chǎng)景推動(dòng)數(shù)據(jù)模型進(jìn)化2009年10月，阿里金融開始使用阿里云的云計(jì)算平臺(tái)作為運(yùn)算淘寶和支付寶數(shù)據(jù)的計(jì)算平臺(tái)，隨后根據(jù)數(shù)據(jù)模型的不斷優(yōu)化，逐漸推出了訂單貸款、淘寶信用貸款等產(chǎn)品。在優(yōu)化模型過程中，數(shù)據(jù)車間很強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)場(chǎng)景（Scenario）對(duì)于金融模型的重要性?！澳Ｐ褪怯伤惴▓F(tuán)隊(duì)和場(chǎng)景提供者團(tuán)隊(duì)共同實(shí)現(xiàn)的，就是說是同時(shí)考慮了產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)的結(jié)果?！必?fù)責(zé)人王國(guó)濤說。所謂的“場(chǎng)景”包括不同的類目運(yùn)營(yíng)、申貸企業(yè)的發(fā)展階段、平臺(tái)規(guī)則變動(dòng)引發(fā)的運(yùn)營(yíng)方式變動(dòng)的場(chǎng)景等，并據(jù)此使用不同的風(fēng)險(xiǎn)衡量機(jī)制。比如，預(yù)測(cè)性的模型會(huì)由于天貓或者淘寶類目小二的招商、促銷活動(dòng)而修改權(quán)重，進(jìn)而產(chǎn)生“我們預(yù)計(jì)到你要缺錢”的效果。為了應(yīng)對(duì)“雙十一”這樣的特殊情況，阿里金融還會(huì)適當(dāng)降低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以保證多數(shù)企業(yè)有資格獲得應(yīng)急資金。而針對(duì)于淘寶的賣家，數(shù)據(jù)模型還會(huì)根據(jù)行業(yè)和類目，結(jié)合平臺(tái)的流量現(xiàn)狀，提前一個(gè)季度做出融資判斷，譬如提前一個(gè)季度對(duì)服裝行業(yè)商家做出判斷，而提前一個(gè)月給予鞋帽行業(yè)商家的資金流支持。第四層——對(duì)銀行的態(tài)度：不正面競(jìng)爭(zhēng)，但倒逼改革　　阿里金融產(chǎn)品主要在阿里巴巴旗下B2B、淘寶和天貓三個(gè)平臺(tái)提供訂單貸款和信用貸款。訂單貸款主要是針對(duì)“賣家已發(fā)貨”而消費(fèi)者還沒有確認(rèn)支付的訂單。信用貸款則是根據(jù)賣家在阿里巴巴平臺(tái)上由于業(yè)務(wù)交易而累計(jì)的信用而獲取的貸款?！捌脚_(tái)+小貸”的融資模式主要針對(duì)阿里巴巴B2B和B2C業(yè)務(wù)的眾多中小賣家，這是一個(gè)很難從傳統(tǒng)銀行渠道中獲得融資的群體。截止2012年12月，在兩年半的時(shí)間內(nèi)，阿里金融為累計(jì)20萬客戶發(fā)放了貸款，戶均貸款金額6.7萬元。這些業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，是不可能完成的任務(wù)。阿里金融的CEO孫權(quán)曾表示：“我們單筆信貸的成本為2.3元，但是銀行的經(jīng)營(yíng)成本可能在2000元左右?！币劳邪⒗锇桶虰2B以及B2C業(yè)務(wù)累計(jì)的企業(yè)交易信息和信用記錄，再加上阿里云的技術(shù)支撐，這使得阿里金融每筆貸款的費(fèi)用極低，也是傳統(tǒng)金融行業(yè)不具備的優(yōu)勢(shì)。因此，阿里金融“100萬以下的貸款”相比傳統(tǒng)銀行動(dòng)則上百萬、上億的供應(yīng)鏈貸款來說，并不是同一量級(jí)的競(jìng)爭(zhēng)?！鞍⒗锝鹑谥蛔?00萬以下的小微貸款，所以阿里金融的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不是銀行，而是民間小額貸款公司、高利貸。小額貸款公司的存在就是為了它滅亡?！睂O權(quán)說。與其說阿里金融革命傳統(tǒng)銀行，倒不如說是阿里金融在倒逼銀行改革更為貼切。2012年6月，建設(shè)銀行推出“融善金融”平臺(tái)，低調(diào)試水電商領(lǐng)域，交通銀行打造的“交博會(huì)”，面向企業(yè)、個(gè)人和客戶提供網(wǎng)上服務(wù)。傳統(tǒng)金融行業(yè)與阿里金融這類新型的金融模式更多的是融合與互補(bǔ)，“三馬合作”正是互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)品合作的積極嘗試?！叭绻R合作’再加一個(gè)招商銀行的馬蔚華，‘四馬合作’會(huì)更完美。招行在線下做小微貸款很多年，積累了大量的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，這對(duì)于阿里金融是非常寶貴的。而阿里金融作為一種外部力量，也在促使傳統(tǒng)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型和重建?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇認(rèn)為。京東這類電商平臺(tái)可能是未來對(duì)手阿里金融“小而美”金融模式的成功已經(jīng)讓更多的電商企業(yè)看到“賺更容易的錢”的可能性。2012年11月，京東商城就與中國(guó)銀行上海分行達(dá)成合作，推出京東“供應(yīng)鏈貸款”的服務(wù)。隨后，CEO劉強(qiáng)東在新年致辭中談到，京東的業(yè)務(wù)框架將由“以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)的自營(yíng)電商業(yè)務(wù)、開放服務(wù)業(yè)務(wù)以及數(shù)據(jù)金融業(yè)務(wù)”這三大板塊組成。相比阿里金融，京東供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)則體現(xiàn)在物流環(huán)節(jié)，京東自建倉儲(chǔ)的物流模式則更利于獲取真實(shí)的數(shù)據(jù)，商戶利用物流單據(jù)獲得融資。2012年下半年，順豐、蘇寧、亞馬遜等電商公司紛紛開展小額信貸業(yè)務(wù)?！盁o論是京東、蘇寧、亞馬遜還是順豐做金融產(chǎn)品，都是有自己的優(yōu)勢(shì)的，或強(qiáng)在供應(yīng)鏈，或強(qiáng)在物流，但就目前的情況來說，因?yàn)榭蛻艋鶖?shù)太小，這些金融產(chǎn)品還只是補(bǔ)充支撐，未來的走向還很難判斷。”阿里貸款車間高級(jí)經(jīng)理王國(guó)濤對(duì)《天下網(wǎng)商》說道。（虎嗅網(wǎng)）