公司亮點(diǎn)
技術(shù)驅(qū)動(dòng)：專注大數(shù)據(jù)技術(shù)10年，核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)實(shí)力出眾
信貸業(yè)務(wù)爆發(fā)：企業(yè)征信評(píng)級(jí)龍頭，唯一可提供千萬(wàn)元級(jí)企業(yè)信貸資產(chǎn)的公司
政府合作能力強(qiáng)：政府專項(xiàng)撥款項(xiàng)目眾多，保證公司收入
估值：根據(jù)愛(ài)分析獨(dú)創(chuàng)的估值模型，我們給予金電聯(lián)行12億元估值
風(fēng)險(xiǎn)提示
宏觀經(jīng)濟(jì)走弱嚴(yán)重影響中小微企業(yè)信貸發(fā)展
中小微企業(yè)信用貸款是全球性難題，國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)均試圖尋找該領(lǐng)域創(chuàng)新機(jī)會(huì)，但無(wú)疾而終者多。大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，打破了原有金融從業(yè)者看財(cái)務(wù)、研報(bào)表的貸款思路，為中小微信貸趟出一條新路。
現(xiàn)在，這條新路上的領(lǐng)跑者是金電聯(lián)行。金電聯(lián)行通過(guò)分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)、地域經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展等數(shù)據(jù)客觀評(píng)價(jià)標(biāo)的信用，并推薦銀行進(jìn)行授信。CEO范曉忻表示，金電聯(lián)行是國(guó)內(nèi)唯一可以做千萬(wàn)元級(jí)企業(yè)信貸的公司。
技術(shù)積淀深厚
金電聯(lián)行創(chuàng)辦于2007年，范曉忻在模型研發(fā)過(guò)程中不斷推倒、重建、再推倒、再重建，方建立起成功的模型。經(jīng)過(guò)9年的技術(shù)積淀，金電聯(lián)行已經(jīng)組建培養(yǎng)出一支40人的核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)。這批技術(shù)精英的探索范疇已經(jīng)不僅僅局限于金融信貸領(lǐng)域，而是擴(kuò)充至整個(gè)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域。這個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)就像是貝爾實(shí)驗(yàn)室，可以不斷為金電聯(lián)行孵化新的大數(shù)據(jù)產(chǎn)品。
信貸業(yè)務(wù)引爆在即
作為大數(shù)據(jù)應(yīng)用的核心領(lǐng)域，企業(yè)信貸寄托了范曉忻今年最大的期待，今年底計(jì)劃月貸款規(guī)模達(dá)到10億級(jí)別。
金電聯(lián)行有望迅速起量的是中關(guān)村和義烏兩個(gè)地區(qū)的信貸業(yè)務(wù)。中關(guān)村業(yè)務(wù)由北京中關(guān)科融信用管理有限公司運(yùn)營(yíng)，是金電聯(lián)行與中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)成立的合資公司。義烏的一袋金幣專門為電商企業(yè)提供信貸，與清華長(zhǎng)三角研究院合作運(yùn)營(yíng)。
根據(jù)一袋金幣的官網(wǎng)數(shù)據(jù)，試運(yùn)營(yíng)4個(gè)月以來(lái)，貸款規(guī)模3.75億元。范曉忻預(yù)計(jì)下半年發(fā)展會(huì)加快。
除了區(qū)域信貸業(yè)務(wù)，縱深挖掘產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)墙痣娐?lián)行今年另一個(gè)重頭戲。去年4月，三聯(lián)虹普（300384）旗下投資基金2億元入股金電聯(lián)行，最大的期待就是一起打造紡織行業(yè)“螞蟻金服”。
范曉忻表示，螞蟻金服早期的核心基礎(chǔ)是交易+數(shù)據(jù)，三聯(lián)虹普+金電聯(lián)行也可以打造紡織行業(yè)的交易+數(shù)據(jù)。目前，二者已經(jīng)成立合資公司，北京三聯(lián)金電聯(lián)行大數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司，專門負(fù)責(zé)搭建紡織業(yè)務(wù)平臺(tái)。
據(jù)測(cè)算，紡織平臺(tái)可承載的貸款規(guī)模為千億級(jí)別，股權(quán)投資規(guī)模為百億級(jí)別，三季度有望披露具體信貸案例。
B2G門檻高，是亮點(diǎn)
金電聯(lián)行旗下合資公司眾多，特別是與政府設(shè)立的合資公司。截止目前，金電聯(lián)行布點(diǎn)城市包括南京、鄭州、重慶、成都、貴陽(yáng)、無(wú)錫、長(zhǎng)春等。開(kāi)展此類業(yè)務(wù)基于兩點(diǎn)考量。一是共同搭建融資平臺(tái)，前文提及的中關(guān)村信貸平臺(tái)便是范例。二是地方政府大數(shù)據(jù)建設(shè)需求旺盛，金電聯(lián)行通過(guò)提供技術(shù)服務(wù)可以獲取穩(wěn)定收入。
例如，金電聯(lián)行已經(jīng)在大數(shù)據(jù)省貴州設(shè)立了4家合資公司，分別幫助政府解決大數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估、大數(shù)據(jù)征信標(biāo)準(zhǔn)化等多種需求。
地方政府旺盛需求之一是監(jiān)控金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，特別是P2P頻繁跑路之后。金電聯(lián)行目前與嘉定區(qū)共同搭建了數(shù)據(jù)監(jiān)管平臺(tái)，對(duì)區(qū)內(nèi)15家小貸機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司進(jìn)行監(jiān)管，總規(guī)模超過(guò)50億元。此外，金電聯(lián)行還參股了貴州省政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的合資公司。
宏觀風(fēng)險(xiǎn)
利用大數(shù)據(jù)做企業(yè)信貸還處于起步階段，前進(jìn)途中必然還將遇到各種兇險(xiǎn)。
與個(gè)人信貸不同，企業(yè)信貸違約率與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)性更強(qiáng)。在宏觀環(huán)境疲軟時(shí)，任何企業(yè)信貸方式和風(fēng)控都顯得慘白無(wú)力。愛(ài)分析將持續(xù)關(guān)注金電聯(lián)行在經(jīng)濟(jì)震蕩周期中的表現(xiàn)。
范曉忻
金電聯(lián)行 | 創(chuàng)始人
近日，愛(ài)分析（微信公眾號(hào)：ifenxicom）就金電聯(lián)行的未來(lái)發(fā)展方向與董事長(zhǎng)范曉忻進(jìn)行了調(diào)研訪談，現(xiàn)摘抄部分精彩內(nèi)容，與您分享。
Q：去年和各地政府落地了很多合資公司，戰(zhàn)略布局是什么？
A：成立合資公司有兩個(gè)初衷，首先是希望與地方政府共同搭建融資平臺(tái)，其次，地方政府大數(shù)據(jù)建設(shè)需求很旺盛，而金電聯(lián)行正是最佳的解決方案提供商。
比如貴陽(yáng)，我們已經(jīng)成立了4家合資公司，分別解決貴陽(yáng)市政府不同的大數(shù)據(jù)需求。最新成立的貴陽(yáng)數(shù)控金融，就是專門為了協(xié)助政府監(jiān)控各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。
Q：今年還將加速與政府、國(guó)企的合作？
A：目前只新開(kāi)了成都、河南兩家合資公司，圈地的絕對(duì)速度還是很快，但對(duì)于加速度有所控制，原因是大數(shù)據(jù)人才稀缺，市場(chǎng)上沒(méi)有現(xiàn)成人才，只能依靠金電聯(lián)行自己培養(yǎng)。
Q：每個(gè)行業(yè)的企業(yè)數(shù)據(jù)評(píng)估模型會(huì)有很大差異？
A：其實(shí)行業(yè)屬性遠(yuǎn)不如區(qū)域?qū)傩灾匾１热缥覀冊(cè)诹x烏的融資平臺(tái)一袋金幣，企業(yè)數(shù)據(jù)類型十分相似，但涉及行業(yè)千差萬(wàn)別。
Q：一袋金幣發(fā)展態(tài)勢(shì)如何？
A：這是我們第一個(gè)自有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，與清華長(zhǎng)三角研究院合資成立。上線運(yùn)營(yíng)2個(gè)月，貸款額已經(jīng)超過(guò)3億，下半年發(fā)展速度會(huì)更快。
Q：金電聯(lián)行所有平臺(tái)每月的貸款額在什么規(guī)模？
A：計(jì)劃今年可以做到10億級(jí)別。中關(guān)村的融資平臺(tái)、一袋金幣都要開(kāi)始起量了，我們寄予很大期望。這兩年銀行會(huì)發(fā)力信用貸款，我們希望能夠抓住這次機(jī)會(huì)。
Q：資金端全部對(duì)接銀行？
A：不光銀行，我們也對(duì)接經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審核的小貸和P2P公司。金電聯(lián)行的資產(chǎn)端能力很強(qiáng)，不愁找不到低成本的資金。
Q：除了資金端，和銀行還有哪些合作？
A：金電聯(lián)行為銀行提供信貸資產(chǎn)推薦和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控兩項(xiàng)服務(wù)，服務(wù)過(guò)程中，還可以積累大批數(shù)據(jù)、訓(xùn)練模型、修正數(shù)據(jù)有效性，鞏固市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
Q：企業(yè)和個(gè)人信用評(píng)級(jí)是否有互通之處？
A：是完全兩個(gè)不同領(lǐng)域。個(gè)人信貸單筆金額小，適用于大數(shù)定律，單筆貸款違約影響不大。但企業(yè)信貸額度高，不能依托大數(shù)定律，必須避免出現(xiàn)千萬(wàn)元級(jí)別的貸款壞賬。金電聯(lián)行是國(guó)內(nèi)唯一可以做千萬(wàn)元級(jí)別信貸的第三方公司。
Q：今年重心發(fā)力哪塊業(yè)務(wù)？
A：今年開(kāi)始布局大數(shù)據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈，包括大數(shù)據(jù)交易、大數(shù)據(jù)工場(chǎng)等。政府和銀行擁有大批數(shù)據(jù)，但并沒(méi)有充分利用起來(lái)。大數(shù)據(jù)工場(chǎng)可以為他們提供數(shù)據(jù)清洗、結(jié)構(gòu)化、分類整理、應(yīng)用等一系列大數(shù)據(jù)解決方案。
同時(shí)，我們今年還將做透紡織領(lǐng)域，聯(lián)合三家上市公司，縱向打通產(chǎn)業(yè)鏈，打造紡織行業(yè)的“螞蟻金服”。我們預(yù)計(jì)這個(gè)平臺(tái)的貸款規(guī)?？梢赃_(dá)到千億級(jí)別，股權(quán)投資規(guī)?？梢赃_(dá)到百億級(jí)別。
Q：與三聯(lián)虹普業(yè)務(wù)進(jìn)展如何？
A：比想象的順利很多。數(shù)據(jù)分析即將完成，比原計(jì)劃提前了一個(gè)季度?？斓脑挘径染蜁?huì)有信貸案例披露。
Q：金電聯(lián)行有多少企業(yè)數(shù)據(jù)？
A：數(shù)十萬(wàn)家，有機(jī)會(huì)突破100萬(wàn)家。
Q：團(tuán)隊(duì)有多大？
A：全公司500人，一半是科研、產(chǎn)品、技術(shù)。最核心的科研團(tuán)隊(duì)大約40人，承擔(dān)模型研發(fā)以及大數(shù)據(jù)前沿探索職責(zé)。
Q：今年有融資計(jì)劃？
A：過(guò)去一年連續(xù)完成了兩輪融資，賬上資金儲(chǔ)備還很豐厚。今年繼續(xù)融資主要為了新三板掛牌，同時(shí)鞏固公司的市場(chǎng)領(lǐng)先地位。我們希望正式掛牌新三板時(shí)，估值可以做到50億。