在很多金融從業(yè)者的印象中，小微企業(yè)貸款貴不貴似乎是個無需爭議的偽命題，答案當(dāng)然是肯定的。然而，《證券日報(bào)》記者近日注意到，部分銀行的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品在銀行高定價(jià)與小微企業(yè)低成本融資方面找到了雙贏的運(yùn)行方式。 “假如我們用小微企業(yè)實(shí)際支付的利息與其授信額度相除作為實(shí)付利率，經(jīng)過去年一年的數(shù)據(jù)積累，我們發(fā)覺平均實(shí)付利率不到4%，與銀行理財(cái)產(chǎn)品動輒超過6%的預(yù)期收益相比，小微企業(yè)的融資成本不到4%，顯然是不高的”，華夏銀行(600015,股吧)杭州分行小企業(yè)業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理黃建行對記者表示。 小微貸款究竟貴不貴 正如硬幣的兩面，小微企業(yè)貸款貴不貴要從銀行設(shè)定的單價(jià)和客戶實(shí)付的成本兩方面進(jìn)行剖析?！ ?jù)本報(bào)記者了解，就線下貸款來看，小微企業(yè)貸款一般至少需要較大型客戶上浮20%-30%，部分無抵押不擔(dān)保的借款更是需要上浮50%以上、甚至是數(shù)倍于基準(zhǔn)利率。這也就是小微企業(yè)貸款貴這一印象的由來?！ 『芏嗟臒o抵押無擔(dān)保的網(wǎng)絡(luò)貸款以日為計(jì)息單位，例如阿里小貸的日息在萬分之五至萬分之六左右，中信銀行(601998,股吧)與銀聯(lián)合作的POS網(wǎng)貸的日息也是萬分之五，年化計(jì)算確實(shí)高達(dá)18%，華夏銀行網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品的年化利率約為9%（但需要核心客戶作為平臺客戶進(jìn)行擔(dān)保并分配資金），但是從用戶的融資成本來看，實(shí)際上并沒有那么高?！ 凹偃缡且粋€50萬元的授信，客戶可使用的金額就是50萬元，但是某一天客戶只要用10萬元，則只需要付10萬元對應(yīng)的利息就夠了。我們的網(wǎng)絡(luò)貸款的日利率為萬分之二左右，貸10萬元一天對應(yīng)的利息才20多元。這樣一來，客戶的融資成本很大程度上進(jìn)行了降低”，黃建行舉例稱?！ 《行陪y行的POS網(wǎng)絡(luò)貸款也確實(shí)很受歡迎。本報(bào)記者上周末拿到的數(shù)據(jù)顯示，截至一季度，該產(chǎn)品上線幾個月就已經(jīng)為4000多的商戶提供了超過10000筆小額經(jīng)營性貸款，總額達(dá)到37億元。這也從側(cè)面印證了銀行所說的“實(shí)際付息并沒有那么高”?！ 捌鋵?shí)，中小企業(yè)對于融資成本是非常敏感的，小微企業(yè)貸款的定價(jià)雖然遵循高風(fēng)險(xiǎn)高利率的基本原則，但并不可能脫離企業(yè)承受力的實(shí)際”，銀行業(yè)內(nèi)人士指出，“不過銀行仍是有利可圖的，畢竟這類客戶對于多數(shù)銀行來說，都是增量客戶，而且可以批量開發(fā)”?！ 叭A夏銀行杭州分行開發(fā)的平臺客戶已經(jīng)達(dá)到了27家，授信的金額是12.95億元，涉及到服裝、通信、電子、廣播、電視等行業(yè)，有120多戶上下游小微企業(yè)客戶從中享受到了便捷、高效的金融服務(wù)，用信余額已經(jīng)達(dá)到了1.1億元，比年初增加了2540萬元”，華夏銀行杭州分行行長朱波表示。 據(jù)了解，華夏銀行杭州分行小微企業(yè)的貸款在去年年末已經(jīng)突破100億元至140.4億元，占比也是由原來的12%提高到20%，到今年的3月底，占比又在原來20%的基礎(chǔ)上提高到了23%；客戶數(shù)量方面，該分行也已經(jīng)達(dá)到1233戶，比年初增加了423戶。此外，該分行去年實(shí)現(xiàn)了“監(jiān)管三達(dá)標(biāo)”：小微企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款的增速；小微企業(yè)貸款當(dāng)年的增量不低于上年的貸款增量；小微企業(yè)客戶數(shù)的增量不低于上年的客戶數(shù)增量?！ ⌒∑髽I(yè)的另類算法 在小微企業(yè)主心中，對于商業(yè)銀行貸款是否劃算，除了利率方面的考慮，其心中往往還有另一筆“成本核算”。 記者走訪浙江藍(lán)天生態(tài)農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司了解到，農(nóng)業(yè)企業(yè)投入產(chǎn)出周期比較長，中長期貸款利率會比較高，而一年期貸款到期后如果“先還后貸”則需要向民間短期融資，而民間融資成本比較高，以800萬元的貸款為例，即使是幾天時(shí)間也要花費(fèi)4萬元－6萬元的利息。該公司董事長白植標(biāo)表示，更令人擔(dān)憂的是民間融資需要擔(dān)保，企業(yè)就等于無形中背上了人情債，很可能需要在未來某種情況下為對方擔(dān)保，這樣帶來的風(fēng)險(xiǎn)可就不是幾萬元了。 白植標(biāo)董事長還對本報(bào)記者表示，如果通過民間高利貸融資，企業(yè)的社會信譽(yù)往往也會受損，相反，通過銀行貸款則相當(dāng)于一種對于企業(yè)信譽(yù)的背書。(證券日報(bào))