國內真正的“影子銀行”——P2P(個人對個人信貸)仍然在混亂中前行?! ?0元即可體驗”、“年化收益率12%”、“100%本息保障”、“隨時贖回投資”……種種誘人的宣傳,在一家名為有利網(wǎng)的P2P公司頁面上赫然在列?! 《遥欣W(wǎng)顯示,其顧問委員會成員包括聯(lián)想弘毅投資總裁趙令歡、耶魯大學教授陳志武、德太投資TPG合伙人張燕軍等業(yè)界知名人士。截至發(fā)稿前,記者尚未就顧問事宜與前述人士取得聯(lián)系證實?! ∈聦嵣?,和傳統(tǒng)金融機構相比,P2P因其天然的“出身劣勢”和法律地位的爭議性,其服務在推廣中遇到阻礙;出于應對,不少P2P在運作中重點宣傳其引入的業(yè)內名人顧問,或其存有權威或重量級客戶等信息。 而據(jù)P2P行業(yè)內人士透露,由于資金錯配和實際利差的存在,其較高的利潤率已讓P2P網(wǎng)貸成為暴利行業(yè)?! ∶鎸麧櫋暗案狻保胁糠謾C構對入主P2P行業(yè)表示出興趣,然而在P2P行業(yè)尚未被“陽光化”前,法律風險亦讓其懷有種種顧慮。 為了提高信譽度,部分P2P平臺選擇了引入顧問委員會的形式?! 耙腩檰枅F隊這種做法更多是為了增強P2P的信譽?!眹鴥饶砅2P公司業(yè)務人士表示,“因為最開始沒人理解P2P,為了推廣服務,引入名人做顧問就成了一種選擇?!薄 τ谇笆龅念檰栆肽J?,該人士認為該現(xiàn)象在業(yè)內較為普遍,但其意義有限。 “這種顧問的身份只是一個虛銜,有些初創(chuàng)期的P2P公司把業(yè)內名人列為顧問團成員,但實際上只是它的負責人和這些名人在某次會上聊過幾句而已?!鼻笆鯬2P人士表示?! 】浯箨P聯(lián)方亦成了部分P2P公司增加信譽度的方式之一?! 斑€有P2P在宣傳上聲稱他們有許多重量級客戶,實際上均有夸張宣傳的成分。”前述P2P人士透露,“有些甚至在宣傳中聲稱銀監(jiān)會和證監(jiān)會也成了他們的技術支持方,這完全是找不到依據(jù)的。” 不過,P2P行業(yè)存在的暴利不能否認?! 癙2P實際上屬于暴利?!鼻笆鯬2P人士表示,“雖然名義上是債權之間的轉移,在具體的操作中,可以利用資金錯配的形式來賺取利差,這其間的利潤非常高?!薄 ?jù)該人士介紹,P2P的暴利源于投融資雙方較高的利差?! 昂蜕虡I(yè)銀行的抵押貸款不同,P2P的借貸對象主要以個人用款或工商企業(yè)類的信用貸款為主,所以資金成本也比較高?!痹撊耸刻寡裕白隽薖2P你會發(fā)現(xiàn)做實業(yè)其實很賺錢,一些服裝銷售企業(yè)都能夠接受年化30%左右的成本?!薄 ”├拿孛苷[藏在多對多理財?shù)腻e配之中?! 翱瓷先ニ坪跏莻鶛鄠鶆杖说膬煞胶贤沁@其中會存在多對多的錯配情況,而P2P的利潤就藏在這種錯配中?!痹撊耸恐赋觯氨热缭谕顿Y端支付10%、11%的年化收益,而在融資端則要求24%左右的成本,差出來的利差收入則以信息服務費或顧問費的形式入賬?!薄 ⌒枰⒁獾氖牵延胁糠謱嵙ζ髽I(yè)對P2P行業(yè)表示出興趣。“有一些銀行和國企曾來我們公司調研,他們也想自己做P2P?!鼻笆鋈耸空f,“由于實際的利潤較高,所以許多大機構、大企業(yè)想來涉足這個行當。” 然而,亦有機構人士對P2P的政策前景表示質疑?! 癙2P的收益是比信托高,但是風險比信托大太多了?!比A北某信托人士指出,“而且信托的門檻至少100萬,P2P有5萬、10萬就可以去投,而且對投資者風險承受能力沒有健全的甄別,極易帶來風險,對此監(jiān)管層不會置之不理。” 早在2011年,銀監(jiān)會曾下發(fā)《關于人人貸有關風險提示的通知》對P2P貸款平臺可能存在的七大風險進行提示?! 〉沁@種監(jiān)管態(tài)度并未給P2P行業(yè)帶來減速,2013年,P2P借貸行業(yè)呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長。根據(jù)網(wǎng)貸之家監(jiān)測,今年上半年全國66家主要的網(wǎng)貸平臺總成交金額接近175億元?! 《袠I(yè)內人士認為,對P2P的正式監(jiān)管規(guī)定已亟待出爐?! ∨c此同時,P2P業(yè)內開始對可能存在的問題予以自律。
8月26日,中國小額信貸聯(lián)盟P2P行業(yè)委員會發(fā)布了首部P2P行業(yè)自律公約,公約要求,P2P機構要有嚴格的資金管理。必須嚴格界定自身的信息咨詢服務特征,只提供風險評估、理財咨詢等,不得占據(jù)、集取、挪用、控制客戶資金。P2P機構運營資金與所服務的出資人、借款人的資金必須完全分離。(21世紀經(jīng)濟報道)