近期10家民營(yíng)資本參加首批的5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作。民營(yíng)銀行來(lái)了，會(huì)采用何種經(jīng)營(yíng)模式？錢放在那里安全嗎？在近期的《新財(cái)富夜談》里，葉檀攜手長(zhǎng)城基金宏觀策略研究總監(jiān)向威達(dá)、中國(guó)人民銀行研究員宋泓均、中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管溫彬，一起解讀民營(yíng)銀行。民營(yíng)銀行與國(guó)有銀行差異化競(jìng)爭(zhēng)讓民資辦銀行，這個(gè)曾經(jīng)被認(rèn)為天方夜譚的事情，如今真要發(fā)生了。由銀監(jiān)會(huì)牽頭推進(jìn)的民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作歷經(jīng)9個(gè)月的蟄伏，終于有了突破性的進(jìn)展，首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單于3月11日公布，第一批的5家民營(yíng)銀行是由10家民營(yíng)企業(yè)發(fā)起的，分別是浙江的阿里巴巴與萬(wàn)向，深圳的騰訊與百業(yè)源，上海的均瑤與復(fù)星，天津的商匯與華北，溫州的正泰與華峰。此次試點(diǎn)的民營(yíng)銀行每家的發(fā)起人不得少于兩家民營(yíng)企業(yè)，為了讓百姓放心選擇的都是資金實(shí)力雄厚的民企。葉檀：接下來(lái)將有很多的民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，我們已有很多銀行了，為什么還要設(shè)立民營(yíng)銀行？宋泓均：我認(rèn)為這是一種嘗試，可以起到積極的作用，作為一種國(guó)有商業(yè)銀行的補(bǔ)充。溫彬：設(shè)立民營(yíng)銀行我覺(jué)得有兩點(diǎn)意義：第一，作為民營(yíng)企業(yè)它的機(jī)制可以使我們銀行業(yè)體系的股權(quán)更加多元化，有利于整個(gè)金融體系的競(jìng)爭(zhēng)；第二，民營(yíng)銀行如果成立以后，它要針對(duì)自己的股東所在行業(yè)領(lǐng)域的特色，有針對(duì)性地提供一些金融服務(wù)，避免像其它大銀行一樣只知道去追求大客戶，甚至提出國(guó)際化的目標(biāo)。向威達(dá)：民營(yíng)銀行的產(chǎn)生是大勢(shì)所趨，也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展到這個(gè)階段的一個(gè)必然的結(jié)果，其一，此舉可讓民營(yíng)資本跟國(guó)營(yíng)企業(yè)或官辦資本在一個(gè)平等的市場(chǎng)環(huán)境下競(jìng)爭(zhēng)；其二，民營(yíng)企業(yè)可以通過(guò)辦民營(yíng)銀行來(lái)緩解融資難和融資成本高的問(wèn)題。我覺(jué)得在這兩個(gè)方面發(fā)展民營(yíng)銀行，應(yīng)該都是一個(gè)戰(zhàn)略性的政策，對(duì)國(guó)家的金融體系的市場(chǎng)化和利率的市場(chǎng)化都有非常重要的戰(zhàn)略意義。溫彬:以民間資本為主要發(fā)起人的民營(yíng)銀行中，民生銀行算是比較成功的一個(gè)。一開始主要的大股東包括新希望、東方集團(tuán)、中國(guó)人壽保險(xiǎn)、史玉柱，從1996年成立時(shí)13.8億元資本金，發(fā)展到如今資產(chǎn)規(guī)模超3.2萬(wàn)億元；從2000年以前年凈利潤(rùn)不足0.4億元到2012年的375.63億元，民生銀行確實(shí)走過(guò)了令人刮目相看的17年，事實(shí)也證明了民資能夠辦好銀行。民營(yíng)銀行定位取決于市場(chǎng)需要目前，獲批的5家民營(yíng)銀行結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)確定了4種經(jīng)營(yíng)模式：阿里巴巴和萬(wàn)向集團(tuán)聯(lián)合的民營(yíng)銀行申請(qǐng)的是“小存小貸”的模式，即結(jié)合了阿里的余額寶在吸攬小額資金上的優(yōu)勢(shì)，也考慮到阿里小貸在發(fā)放小額貸款方面積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。騰訊與百業(yè)源上報(bào)的方案為“大存小貸”，即不設(shè)定上限，但是有貸款下限的要求。天津的商匯投資和華北集團(tuán)上報(bào)的方案為“公存公貸”模式，是只做法人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)。上海的均瑤集團(tuán)、復(fù)興集團(tuán)，浙江溫州的正泰集團(tuán)和華峰集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起的民營(yíng)銀行只為在特定區(qū)域展開業(yè)務(wù)。由此可見他們?cè)诮?jīng)營(yíng)模式上的定位還是具有特色化和差異化的。葉檀：像阿里這樣的公司跟傳統(tǒng)的國(guó)有大型商業(yè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，是不是對(duì)雙方都有利？宋泓均：我覺(jué)得這種競(jìng)爭(zhēng)肯定是有益的，但我們要有意識(shí)防風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行是經(jīng)營(yíng)貨幣的，貨幣又是國(guó)家的信用，所以銀行所經(jīng)營(yíng)的是國(guó)家信用，它本身要很有信用，而且要有能力去負(fù)責(zé)任。向威達(dá)：發(fā)展民營(yíng)銀行最重要的是打破當(dāng)前國(guó)有銀行對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)和金融體系的壟斷，提高金融效率，改善金融資源的配置。另外，金融資源如果總集中在國(guó)有銀行里，金融風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)集中在國(guó)有銀行里得不到分散，這樣對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)和金融體系不是好事。溫彬：傳統(tǒng)的銀行體系定位于大客戶，廣大的中小企業(yè)民營(yíng)企業(yè)融資是比較困難的，所以我們要建立一個(gè)多層次的銀行體系，民營(yíng)銀行要找準(zhǔn)自己的定位，結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)，比如在它的產(chǎn)業(yè)鏈中有相關(guān)的客戶基礎(chǔ)，通過(guò)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的方式，把整個(gè)金融市場(chǎng)的深度、廣度都做到位。至少在短期之內(nèi)，民營(yíng)銀行該定位在小額小貸這個(gè)方向，這樣，它們還是有優(yōu)勢(shì)的；如果你讓它做外匯業(yè)務(wù)，那顯然不如國(guó)有大銀行，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)也是不可控的；就做熟悉的領(lǐng)域，甚至主要拓展它產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的上下游客戶，這要比傳統(tǒng)大銀行有優(yōu)勢(shì)。向威達(dá)：你看花旗銀行、摩根銀行、大通和匯豐銀行都是從一個(gè)很小的社區(qū)銀行成長(zhǎng)起來(lái)的，都是民營(yíng)銀行，而我們國(guó)家是國(guó)有銀行做主體，這是我們國(guó)家過(guò)去這么多年的官方壟斷的結(jié)果，將來(lái)這些民營(yíng)銀行究竟如何定位，應(yīng)該讓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)決定，不應(yīng)該現(xiàn)在就給它定位。溫彬：從銀行發(fā)展過(guò)程中來(lái)看，民營(yíng)銀行是帶著枷鎖的，從獲批的牌照上是有限牌照就能看出。過(guò)去我們也沒(méi)有對(duì)銀行的業(yè)務(wù)上有限制，只要是一個(gè)商業(yè)銀行，什么業(yè)務(wù)都可以做，現(xiàn)在有了很多的限定，比如只能做這個(gè)區(qū)域性的業(yè)務(wù)，還有只能做對(duì)公業(yè)務(wù)。作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)資本，要進(jìn)入到金融體系，它對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力的要求很高。尤其在當(dāng)前科技發(fā)達(dá)的這個(gè)時(shí)代，盡管它有很強(qiáng)的資本實(shí)力，但要進(jìn)入到金融行業(yè)，對(duì)資本專業(yè)能力的要求是相當(dāng)高的。因此，在這種情況下，如果沒(méi)有限定業(yè)務(wù)，什么都做，風(fēng)險(xiǎn)就難以控制。葉檀：我想，對(duì)于普通的儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)都會(huì)考慮，如果民營(yíng)銀行來(lái)了，我的錢該存到哪兒去？有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)在還是未知的。但我相信這一點(diǎn)，不光是國(guó)有銀行，我們的民營(yíng)銀行，只要是金融業(yè)，都跟國(guó)家的信用有掛鉤，我們的存款保險(xiǎn)制度也會(huì)出臺(tái)。當(dāng)央行允許金融機(jī)構(gòu)大面積地破產(chǎn)，但儲(chǔ)蓄的錢不會(huì)蒸發(fā)。民營(yíng)銀行前行的路比我們想象的要長(zhǎng)，不光是時(shí)間要長(zhǎng)，它經(jīng)受的壓力比我們想象的也大。民營(yíng)銀行一路走好！(證券時(shí)報(bào)網(wǎng))